PerpEquities

Finanças de Caterpillar Inc. (CAT)

NYSE · Industrials · Agricultural - Machinery · 118.000 funcionários · CEO Joseph E. Creed

Preço
$ 622,75 -3,81%
Valor de mercado
$ 286 bi
Enterprise value
$ 324 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
Próximo relatório
2027-02-04 LPA est. $ 6,67
Receita (TTM)$ 77,8 bi+20,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)18,3%+0,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 14,3 bi
Lucro líquido (TTM)$ 11,8 bi+27,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 11,6 bi+53,8% vs um ano atrásCapex $ 2,56 bi
LPA diluído (TTM)$ 25,49+30,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 37,3 bi-9,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 286 bi
EV $ 324 bi
Receita
$ 77,8 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+18%
Consenso FY2026
Margem líquida
15,2%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
24,3×
Projetado 22,9× (FY2026)
P/S
3,7×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
17,7×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 11,6 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 11,8 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 79,5 bi
Consenso FY2026
Resultado
2027-02-04
Receita est. $ 20,9 bi
Dividendo
$ 6,28
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-10-29): receita em linha, LPA superou em 2,0%Receita $ 20,7 bi vs $ 20,8 bi esperados (-0,4%); LPA $ 7,20 vs $ 7,06 (+2,0%).
  • Crescimento da receita desacelera: 17,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 20,7 bi, contra uma média de 18,4% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 18,3% (TTM), +0,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 24,2% e a receita 20,3%.
  • Capex: 3,3% da receita (um ano atrás 6,2%)$ 2,56 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-35,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 11,6 bi = 98,3% do lucro líquido.
  • $ 10,9 bi devolvidos aos acionistas = 93,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 8,06 bi (um ano antes $ 5,53 bi), dividendos $ 2,85 bi, remuneração em ações -$ 90 mi (TTM).
  • Ações diluídas em queda de 2,1% em um ano461 mi ações diluídas em Q3 '26, 471 mi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 37,3 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 7,93 bi, dívida incl. arrendamentos $ 45,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 34 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 20,7 bi$ 17,6 bi+17,3%
Margem bruta35,5%33,8%+1,7 p.p.
Lucro operacional$ 4,21 bi$ 3,05 bi+38,1%
Margem operacional20,4%17,3%+3,1 p.p.
Lucro líquido$ 3,29 bi$ 2,29 bi+43,5%
LPA diluído$ 7,13$ 4,89+45,8%
Fluxo de caixa operacional$ 4,35 bi$ 3,74 bi+16,5%
Capex-$ 948 mi$ 1,07 bi-188,5%
Fluxo de caixa livre$ 5,3 bi$ 2,67 bi+98,8%
R&D$ 596 mi$ 555 mi+7,4%
Remuneração em ações-$ 277 mi$ 71 mi-490,1%

Divulgado vs consenso

2026-10-29
RealConsensovs consenso
Receita$ 20,7 bi$ 20,8 bi-0,4%
LPA (base do consenso)$ 7,20$ 7,06+2,0%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ2 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Reportable Subsegments–––––
Energy and Transportation–––––
Construction Industries$ 8,26 bi+33,5%39,7%$ 29,1 bi+22,7%
Power & Energy$ 6,8 bi–32,7%––
Resource Industries$ 4,57 bi+48,0%22,0%$ 14,9 bi+24,3%
Financial Products$ 1,15 bi+9,9%5,5%$ 4,41 bi+7,4%
Other Segments–––––
All Other$ 15 mi–0,1%––

Receita por região

participação no total
SegmentoQ2 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
North America$ 12,1 bi+36,6%58,9%$ 42,3 bi+26,9%
EMEA$ 3,63 bi+14,0%17,6%$ 13,7 bi+13,1%
Asia Pacific$ 3 bi+4,2%14,6%$ 11,4 bi+3,6%
Latin America$ 1,82 bi+10,0%8,9%$ 7,23 bi+9,5%

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 14,2 bi
Capex
-$ 2,56 bi
Recompras
-$ 8,06 bi
Dividendos
-$ 2,85 bi
Aquisições
-$ 883 mi
Dívida líquida emitida
$ 4,02 bi
Remuneração em ações
-$ 90 mi
Fluxo de caixa livre
$ 11,6 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
93,9%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)24,3×19,5×14,6× – 30,3×
EV / EBITDA17,7×14,2×11,6× – 20,2×
EV / Receita4,2×3,2×2,6× – 4,4×
Preço / FCF24,6×23,9×15,4× – 35,9×
Preço / Valor patrimonial13,3×8,8×6,8× – 12,5×
Rendimento de FCF4,1%4,5%2,8% – 6,5%
Retorno sobre o capital investido14,0%12,2%8,4% – 15,8%
Retorno sobre o patrimônio58,5%46,3%39,4% – 55,4%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 935,36 (+50,2%)
faixa $ 749,00 – $ 1.118,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra31
Manter22
Venda4
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 79,5 bi+17,7%$ 27,17+44,3%22,9×13
FY2027$ 88,5 bi+11,3%$ 32,27+18,8%19,3×19
FY2028$ 97,7 bi+10,3%$ 38,83+20,3%16,0×10
FY2029$ 109 bi+11,5%$ 46,30+19,2%13,4×4
FY2030$ 113 bi+4,2%$ 49,32+6,5%12,6×4

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 302 números que Caterpillar Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment-$ 250 mi$ 0–$ 300 mi2024-12-31-$ 300 mi+200,0%
Accounts Payable, Current$ 10,3 bi$ 8,56 bi+20,4%$ 8,97 bi$ 7,68 bi+16,8%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 13,2 bi$ 9,7 bi+35,9%$ 10,9 bi$ 9,28 bi+17,6%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent$ 3,09 bi$ 1,61 bi+92,0%$ 2,14 bi$ 1,23 bi+74,9%
Accrued Liabilities, Current$ 5,83 bi$ 5,21 bi+11,9%$ 5,59 bi$ 5,24 bi+6,6%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$ 16,8 bi2025-12-31$ 16,1 bi+4,0%$ 16,8 bi$ 16,1 bi+4,0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 1,87 bi-$ 1,68 bi-10,9%-$ 1,77 bi-$ 2,47 bi+28,3%
Amortization of Intangible Assets$ 46 mi$ 43 mi+7,0%$ 169 mi$ 176 mi-4,0%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount100 mil600 mil-83,3%100 mil300 mil-66,7%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$ 92 mi$ 86 mi+7,0%$ 242 mi$ 223 mi+8,5%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Option, Increase for Cost Recognition–––$ 230 mi$ 223 mi+3,1%
Assets$ 103 bi$ 90,3 bi+13,6%$ 98,6 bi$ 87,8 bi+12,3%
Assets, Current$ 54,5 bi$ 46,8 bi+16,5%$ 52,5 bi$ 45,7 bi+14,9%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 6,71 bi$ 5,44 bi+23,4%$ 9,98 bi$ 6,89 bi+44,9%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 6,72 bi$ 5,45 bi+23,3%$ 9,99 bi$ 6,9 bi+44,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 2,64 bi$ 1,88 bi+40,6%$ 3,09 bi-$ 89 mi+3.571,9%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 3,14$ 2,92+7,5%$ 5,94$ 5,53+7,4%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 1,00$ 1,000,0%$ 1,00$ 1,000,0%
Common Stock, Shares Authorized2 bi2 bi0,0%2 bi2 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued815 mi815 mi0,0%815 mi815 mi0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding460 mi469 mi-1,9%465 mi478 mi-2,6%
Common Stocks, Including Additional Paid in Capital$ 5,65 bi$ 6,14 bi-8,0%$ 7,18 bi$ 6,94 bi+3,5%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 3,61 bi$ 2,7 bi+33,6%$ 9,58 bi$ 10,1 bi-5,5%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest$ 3,61 bi$ 2,7 bi+33,6%$ 9,58 bi$ 10,1 bi-5,5%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss$ 277 mi$ 227 mi+22,0%$ 297 mi$ 238 mi+24,8%
Contract with Customer, Liability$ 7,28 bi$ 4,04 bi+80,1%$ 4,68 bi$ 2,75 bi+70,4%
Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price$ 18 mi2025-12-31––-$ 497 mi––
Contract with Customer, Liability, Current$ 4,78 bi$ 3,41 bi+40,0%$ 3,31 bi$ 2,32 bi+42,7%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$ 507 mi$ 462 mi+9,7%$ 1,89 bi$ 1,59 bi+19,0%
Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 10,9 bi$ 8,35 bi+30,7%$ 9,4 bi$ 7,86 bi+19,6%
Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent$ 1,27 bi$ 682 mi+86,8%$ 1,01 bi$ 640 mi+57,2%
Cost of Goods and Services Sold–––$ 49 mi$ 33 mi+48,5%
Cost of Revenue$ 12,8 bi$ 10,8 bi+18,3%$ 44,8 bi$ 40,2 bi+11,3%
Costs and Expenses$ 16,2 bi$ 13,7 bi+18,5%$ 56,4 bi$ 51,7 bi+9,1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 804 mi$ 1,58 bi-49,2%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 1,39 bi$ 1,53 bi-9,2%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 2,3 bi$ 3,25 bi-29,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 109 mi$ 135 mi-19,3%
Debt and Equity Securities, Gain (Loss)$ 41 mi$ 28 mi+46,4%$ 30 mi$ 39 mi-23,1%
Debt Securities, Available-for-sale$ 3,96 bi$ 3,39 bi+16,8%$ 3,55 bi$ 4,04 bi-12,2%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax-$ 15 mi-$ 14 mi-7,1%$ 14 mi-$ 72 mi+119,4%
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost$ 3,97 bi$ 3,4 bi+16,8%$ 3,54 bi$ 4,11 bi-14,1%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10$ 213 mi$ 144 mi+47,9%$ 202 mi$ 102 mi+98,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10$ 441 mi$ 294 mi+50,0%$ 378 mi$ 304 mi+24,3%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five$ 1,69 bi$ 1,45 bi+16,7%$ 1,49 bi$ 1,82 bi-18,2%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One$ 882 mi$ 873 mi+1,0%$ 744 mi$ 1,27 bi-41,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer$ 738 mi$ 892 mi-17,3%$ 763 mi$ 1,29 bi-40,9%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss$ 30 mi$ 43 mi-30,2%$ 26 mi$ 75 mi-65,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months$ 1,69 bi$ 177 mi+855,9%$ 177 mi$ 875 mi-79,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss$ 5 mi$ 1 mi+400,0%$ 0$ 6 mi-100,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10$ 213 mi$ 143 mi+49,0%$ 202 mi$ 102 mi+98,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10$ 439 mi$ 297 mi+47,8%$ 383 mi$ 301 mi+27,2%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five$ 1,69 bi$ 1,45 bi+16,0%$ 1,5 bi$ 1,79 bi-16,2%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One$ 892 mi$ 875 mi+1,9%$ 748 mi$ 1,27 bi-41,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position$ 2,43 bi$ 1,07 bi+127,3%$ 940 mi$ 2,17 bi-56,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss$ 35 mi$ 44 mi-20,5%$ 26 mi$ 81 mi-67,9%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––$ 393 mi-$ 553 mi+171,1%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––$ 56 mi-$ 69 mi+181,2%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)$ 110 mi-$ 72 mi+252,8%$ 465 mi-$ 621 mi+174,9%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$ 494 mi2025-12-31$ 432 mi+14,4%$ 494 mi$ 432 mi+14,4%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Dados de 2026-11-01