Finanças de Cardinal Health, Inc. (CAH)
NYSE · Healthcare · Medical - Distribution · 61.344 funcionários · CEO Jason Hollar
- Preço
- $ 250,48 -0,24%
- Valor de mercado
- $ 58 bi
- Enterprise value
- $ 63,1 bi
- Último relatório
- Q4 '26 arquivado em 2026-08-11
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. $ 2,94
Receita (TTM)$ 254 bi+14,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)1,0%0,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,61 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,71 bi+9,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,53 bi+144,6% vs um ano atrásCapex $ 649 mi
LPA diluído (TTM)$ 7,23+12,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 5,09 bi+6,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 58 bi EV $ 63,1 bi
- Receita
- $ 254 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +5% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 0,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 34,5× Projetado 19,9× (FY2027)
- P/S
- 0,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 18,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,53 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,71 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 266 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 66,7 bi
- Dividendo
- $ 2,05 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-11): receita ficou 2,3% abaixo, LPA superou em 20,2%Receita $ 63,7 bi vs $ 65,2 bi esperados (-2,3%); LPA $ 2,91 vs $ 2,42 (+20,2%).
- Crescimento da receita desacelera: 6,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q4 '26: $ 63,9 bi, contra uma média de 13,2% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 1,0% (TTM), 0,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 14,9% e a receita 14,2%.
- 20,2% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,17 bi vs lucro operacional $ 2,61 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,3% da receita (um ano atrás 0,2%)$ 649 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+18,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,53 bi = 264,0% do lucro líquido.
- $ 1,85 bi devolvidos aos acionistas = 40,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,36 bi (um ano antes $ 0), dividendos $ 491 mi, remuneração em ações $ 367 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,2% em um ano237 mi ações diluídas em Q4 '26, 240 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 5,09 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 4,86 bi, dívida incl. arrendamentos $ 9,95 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 5,47 bi.
Último trimestre: Q4 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q4 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 63,9 bi | $ 60,2 bi | +6,1% |
| Margem bruta | 4,3% | 3,7% | +0,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 729 mi | $ 428 mi | +70,3% |
| Margem operacional | 1,1% | 0,7% | +0,4 p.p. |
| Lucro líquido | $ 394 mi | $ 239 mi | +64,9% |
| LPA diluído | $ 1,69 | $ 1,00 | +69,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,69 bi | $ 1,53 bi | +10,8% |
| Capex | $ 264 mi | $ 232 mi | +13,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,43 bi | $ 1,3 bi | +10,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 58 mi | $ 153 mi | -62,1% |
Divulgado vs consenso
2026-08-11| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 63,7 bi | $ 65,2 bi | -2,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,91 | $ 2,42 | +20,2% |
Do relatório de 2026-08-11 para Q4 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical Member | $ 118 bi | +113,2% | 92,4% | – | – | |
| GMPD | $ 6,31 bi | +97,3% | 4,9% | – | – | |
| Other Operating Segment | $ 3,36 bi | +108,9% | 2,6% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q4 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 127 bi | +112,4% | 99,3% | – | – | |
| Non-US | $ 847 mi | +95,2% | 0,7% | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q4 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical And Specialty Solutions | – | – | $ 645 mi | +20,6% | – | – | $ 2,78 bi |
| GMPD | – | – | $ 150 mi | +114,3% | – | – | $ 258 mi |
| All other segments | – | – | $ 183 mi | +14,4% | – | – | $ 707 mi |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$ 249 mi | +26,1% | – | – | -$ 1,14 bi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 5,17 bi
- Capex
- -$ 649 mi
- Recompras
- -$ 1,36 bi
- Dividendos
- -$ 491 mi
- Aquisições
- -$ 1,99 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 337 mi
- Remuneração em ações
- $ 367 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,53 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 40,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,5× | 40,4× 4 de 5 anos | 25,9× – 75,1× |
| EV / EBITDA | 18,1× | 69,5× | 12,5× – 284,9× |
| EV / Receita | 0,2× | 0,2× | 0,1× – 0,2× |
| Preço / FCF | 12,8× | 11,5× | 5,3× – 21,9× |
| Preço / Valor patrimonial | -20,5× | – | – |
| Rendimento de FCF | 7,8% | 10,9% | 4,6% – 18,8% |
| Retorno sobre o capital investido | 13,2% | 6,5% | -4,3% – 13,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | -59,7% | -4,2% | -59,5% – 132,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 278,22 (+11,1%)
faixa $ 265,00 – $ 295,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra18
Manter15
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 266 bi | +4,5% | $ 12,57 | +73,9% | 19,9× | 10 |
| FY2028 | $ 282 bi | +6,0% | $ 14,08 | +12,0% | 17,8× | 9 |
| FY2029 | $ 297 bi | +5,6% | $ 15,59 | +10,8% | 16,1× | 4 |
| FY2030 | $ 306 bi | +3,1% | $ 17,81 | +14,2% | 14,1× | 1 |
| FY2031 | $ 314 bi | +2,5% | $ 20,43 | +14,7% | 12,3× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 243 números que Cardinal Health, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $ 1 mi | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| – | – | – | $ 156 mi | – | – | |
| – | – | – | 7,1% | – | – | |
| – | – | – | $ 155 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 64 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 119 mi | – | – | |
| Accounts Payable | $ 38,3 bi | $ 34,7 bi | +10,4% | $ 38,3 bi | $ 34,7 bi | +10,4% |
| Accounts Payable, Current | $ 38,3 bi | $ 34,7 bi | +10,3% | $ 38,3 bi | $ 34,7 bi | +10,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 14 mi2025-12-31 | $ 12 mi | +16,7% | $ 74 mi | $ 53 mi | +39,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 4,94 bi | $ 4,66 bi | +5,9% | $ 4,94 bi | $ 4,66 bi | +5,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 165 mi | -$ 155 mi | -6,5% | -$ 165 mi | -$ 155 mi | -6,5% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 84 mi2025-12-31 | $ 69 mi | +21,7% | $ 361 mi | $ 303 mi | +19,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 1 mi2024-06-30 | 2 mi | -50,0% |
| Assets | $ 57,3 bi | $ 53,1 bi | +7,9% | $ 57,3 bi | $ 53,1 bi | +7,9% |
| Assets, Current | $ 38,8 bi | $ 36,4 bi | +6,5% | $ 38,8 bi | $ 36,4 bi | +6,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 4,86 bi | $ 3,87 bi | +25,3% | $ 4,86 bi | $ 3,87 bi | +25,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 4,86 bi | $ 3,87 bi | +25,3% | $ 4,86 bi | $ 3,87 bi | +25,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 1,82 bi2025-12-31 | $ 943 mi | -292,6% | $ 982 mi | -$ 1,26 bi | +178,0% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | $ 2,04 | $ 2,02 | +1,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,512025-12-31 | $ 0,51 | +1,0% | – | – | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 755 mi | 755 mi | 0,0% | 755 mi | 755 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 271 mi | 271 mi | 0,0% | 271 mi | 271 mi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 2,89 bi | $ 2,96 bi | -2,3% | $ 2,89 bi | $ 2,96 bi | -2,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 473 mi2025-12-31 | $ 375 mi | +26,1% | $ 1,7 bi | $ 1,57 bi | +8,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 477 mi2025-12-31 | $ 376 mi | +26,9% | $ 1,7 bi | $ 1,58 bi | +7,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 63,2 bi2025-12-31 | $ 53,3 bi | +18,6% | $ 244 bi | $ 214 bi | +14,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 164 mi | $ 135 mi | +21,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 91 mi | $ 82 mi | +11,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 378 mi | $ 289 mi | +30,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 123 mi | $ 72 mi | +70,8% |
| Debt and Lease Obligation | $ 8,89 bi | $ 8,53 bi | +4,2% | $ 8,89 bi | $ 8,53 bi | +4,2% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 9,03 bi2025-09-30 | $ 5,2 bi | +73,7% | – | – | – |
| DebtInstrumentIssuedPrincipal | $ 02025-12-31 | – | – | $ 1 bi | $ 2,9 bi | -65,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 104 mi | $ 205 mi | -49,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2 mi | -$ 1 mi | +300,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 91 mi | $ 243 mi | -62,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | $ 63 mi | $ 64 mi | -1,6% | $ 63 mi | $ 64 mi | -1,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $ 2,37 bi | $ 2,36 bi | +0,3% | $ 2,37 bi | $ 2,36 bi | +0,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 15 mi | $ 39 mi | -138,5% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | $ 9,12 bi | $ 8,88 bi | +2,6% | $ 9,12 bi | $ 8,88 bi | +2,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,33 bi | $ 1,23 bi | +8,3% | $ 1,33 bi | $ 1,23 bi | +8,3% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 1,08 bi | $ 976 mi | +10,1% | $ 1,08 bi | $ 976 mi | +10,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 96 mi | $ 97 mi | -1,0% | $ 96 mi | $ 97 mi | -1,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 426 mi | $ 386 mi | +10,4% | $ 426 mi | $ 386 mi | +10,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 24 mi | $ 23 mi | +4,3% | $ 24 mi | $ 23 mi | +4,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 700 mi | $ 651 mi | +7,5% | $ 700 mi | $ 651 mi | +7,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | $ 35 mi | $ 26 mi | +34,6% | $ 35 mi | $ 26 mi | +34,6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 257 mi | $ 254 mi | +1,2% | $ 257 mi | $ 254 mi | +1,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 993 mi | $ 981 mi | +1,2% | $ 993 mi | $ 981 mi | +1,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $ 826 mi | $ 834 mi | -1,0% | $ 826 mi | $ 834 mi | -1,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 3,38 bi | $ 3,28 bi | +3,2% | $ 3,38 bi | $ 3,28 bi | +3,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | $ 1,08 bi | $ 1,1 bi | -2,5% | $ 1,08 bi | $ 1,1 bi | -2,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 2,31 bi | $ 2,3 bi | +0,3% | $ 2,31 bi | $ 2,3 bi | +0,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 488 mi | $ 358 mi | +36,3% | $ 488 mi | $ 358 mi | +36,3% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $ 152 mi | $ 89 mi | +70,8% |
| Depreciation | – | – | – | $ 589 mi | $ 488 mi | +20,7% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 234 mi2025-12-31 | $ 192 mi | +21,9% | $ 956 mi | $ 790 mi | +21,0% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | $ 25 mi | $ 20 mi | +25,0% | $ 25 mi | $ 20 mi | +25,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-K 2024-06-30
Dados de 2026-11-02