Finanças de ASML Holding N.V. (ASML)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 44.681 funcionários · CEO Christophe D. Fouquet

Preço: $ 1.565,90 -6,55%
Valor de mercado: $ 604 bi
Enterprise value: € 538 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-14
Próximo relatório: 2027-01-27

Receita (TTM)€ 39,5 bi+22,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)38,6%+3,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional € 15,2 bi

Lucro líquido (TTM)€ 13,5 bi+42,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)€ 21,1 bi+135,8% vs um ano atrásCapex € 1,58 bi

LPA diluído (TTM)€ 35,00+44,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido€ 10,8 bi+344,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 604 bi
Receita: € 39,5 bi
Crescimento da receita: +36%
Margem líquida: 34,1%
P/E: 40,3×
P/S: 13,8×
EV / EBITDA: 32,8×
Fluxo de caixa livre: € 21,1 bi
Lucro líquido: € 13,5 bi
Receita estimada: € 44,3 bi
Resultado: 2027-01-27
Dividendo: $ 9,31

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita acelera: 55,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: € 11,7 bi, contra uma média de 10,0% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 38,6% (TTM), +3,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 35,6% e a receita 22,5%.
Capex: 4,0% da receita (um ano atrás 7,5%)€ 1,58 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-34,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre € 21,1 bi = 156,9% do lucro líquido.
€ 10,8 bi devolvidos aos acionistas = 51,3% do fluxo de caixa livreRecompras € 7,85 bi (um ano antes € 4,25 bi), dividendos € 3 bi, remuneração em ações € 86,7 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 1,1% em um ano384 mi ações diluídas em Q3 '26, 388 mi um ano antes.
Caixa líquido € 10,8 biCaixa + investimentos de curto prazo € 12,7 bi, dívida incl. arrendamentos € 1,96 bi; um ano atrás, caixa líquido € 2,42 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	€ 11,7 bi	€ 7,52 bi	+55,2%
Margem bruta	57,4%	51,6%	+5,8 p.p.
Lucro operacional	€ 5,17 bi	€ 2,47 bi	+109,6%
Margem operacional	44,4%	32,8%	+11,5 p.p.
Lucro líquido	€ 4,96 bi	€ 2,12 bi	+133,5%
LPA diluído	€ 12,93	€ 5,48	+135,9%
Fluxo de caixa operacional	€ 11,8 bi	€ 559 mi	+2.010,1%
Capex	€ 413 mi	€ 315 mi	+31,0%
Fluxo de caixa livre	€ 11,4 bi	€ 244 mi	+4.571,4%
R&D	€ 1,17 bi	€ 1,11 bi	+5,9%
Remuneração em ações	€ 0	€ 57,7 mi	-100,0%

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: € 22,7 bi
Capex: -€ 1,58 bi
Recompras: -€ 7,85 bi
Dividendos: -€ 3 bi
Aquisições: € 0
Dívida líquida emitida: -€ 2,02 bi
Remuneração em ações: € 86,7 mi
Fluxo de caixa livre: € 21,1 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 51,3%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	40,3×	37,8×	32,6× – 48,8×
EV / EBITDA	32,8×	29,2×	25,2× – 39,3×
EV / Receita	13,6×	10,7×	9,0× – 15,3×
Preço / FCF	25,8×	39,3×	28,1× – 78,7×
Preço / Valor patrimonial	24,5×	20,5×	14,2× – 28,3×
Rendimento de FCF	3,9%	3,0%	1,3% – 3,6%
Retorno sobre o capital investido	37,2%	30,0%	25,0% – 33,4%
Retorno sobre o patrimônio	63,9%	54,0%	41,0% – 63,8%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 2.330,75 (+48,8%)
faixa $ 2.100,00 – $ 2.623,00 · recomendação Buy

Compra forte1

Compra25

Manter16

Venda3

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	€ 44,3 bi	+35,5%	€ 41,09	+66,3%	–	20
FY2027	€ 57,3 bi	+29,5%	€ 56,57	+37,7%	–	21
FY2028	€ 71,9 bi	+25,4%	€ 74,54	+31,8%	–	24
FY2029	€ 81,4 bi	+13,1%	€ 90,49	+21,4%	–	21
FY2030	€ 87 bi	+7,0%	€ 99,89	+10,4%	–	13

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-01 · Valores em EUR conforme reportados; preço e valor de mercado em USD.