Finanças de Apollo Global Management (APO)
NYSE · Financial Services · Asset Management · 6.140 funcionários · CEO Marc Jeffrey Rowan
- Preço
- $ 115,84 -2,29%
- Valor de mercado
- $ 68,4 bi
- Enterprise value
- $ 55,3 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-10
- Próximo relatório
- 2026-11-03 LPA est. $ 2,19
Receita (TTM)$ 36 bi+41,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)24,1%-4,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 8,68 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,88 bi-43,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 7,99 bi+93,7% vs um ano atrásCapex $ 0
LPA diluído (TTM)$ 4,47-16,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 13,1 bi-94,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 68,4 bi EV $ 55,3 bi
- Receita
- $ 36 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- 5,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 25,1×
- P/S
- 1,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 5,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 7,99 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,88 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2026-11-03 Receita est. $ 5,79 bi
- Dividendo
- $ 2,15 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita superou em 97,4%, LPA ficou 2,3% abaixoReceita $ 11,2 bi vs $ 5,65 bi esperados (+97,4%); LPA $ 2,11 vs $ 2,16 (-2,3%).
- Crescimento da receita acelera: 64,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 11,2 bi, contra uma média de 29,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 24,1% (TTM), -4,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 21,2% e a receita 41,4%.
- 16,9% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 7,42 bi vs lucro operacional $ 8,68 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,0% da receita (um ano atrás 0,0%)$ 0 investidos nos últimos 4 trimestres (– em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 7,99 bi = 426,0% do lucro líquido.
- $ 2,24 bi devolvidos aos acionistas = 28,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,31 bi (um ano antes $ 748 mi), dividendos $ 929 mi, remuneração em ações $ 900 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 3,3% em um ano610 mi ações diluídas em Q2 '26, 590 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 13,1 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 26,8 bi, dívida incl. arrendamentos $ 13,7 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 219 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 11,2 bi | $ 6,81 bi | +64,5% |
| Margem bruta | 60,8% | 95,2% | -34,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,61 bi | $ 1,45 bi | +79,9% |
| Margem operacional | 23,2% | 21,3% | +2,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,36 bi | $ 630 mi | +116,0% |
| LPA diluído | $ 2,15 | $ 0,99 | +117,2% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 3,25 bi | $ 1,26 bi | +157,1% |
| Capex | $ 0 | $ 0 | – |
| Fluxo de caixa livre | $ 3,25 bi | $ 1,26 bi | +157,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 212 mi | $ 166 mi | +27,7% |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 11,2 bi | $ 5,65 bi | +97,4% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,11 | $ 2,16 | -2,3% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Retirement Services Segment | $ 9,53 bi | +3.376,6% | 85,4% | – | – | |
| Asset Management Segment | $ 1,63 bi | +2.482,5% | 14,6% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Private Equity Segment | $ 176 mi | +18,1% | 100,0% | $ 634 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 7,99 bi
- Capex
- $ 0
- Recompras
- -$ 1,31 bi
- Dividendos
- -$ 929 mi
- Aquisições
- -$ 13,3 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 2,19 bi
- Remuneração em ações
- $ 900 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 7,99 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 28,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,1× | 17,3× 4 de 5 anos | 9,9× – 25,9× |
| EV / EBITDA | 5,9× | 8,0× 4 de 5 anos | 5,2× – 10,3× |
| EV / Receita | 1,5× | 3,1× | 1,4× – 5,0× |
| Preço / FCF | 8,6× | 15,5× | 8,6× – 29,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,3× | 4,7× | 3,8× – 5,6× |
| Rendimento de FCF | 11,7% | 7,8% | 3,4% – 11,7% |
| Retorno sobre o capital investido | 1,0% | 3,9% | -5,0% – 6,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 8,6% | 18,9% | -29,5% – 48,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 136,00 (+17,4%)
faixa $ 127,00 – $ 145,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra23
Manter5
Venda0
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 273 números que Apollo Global Management, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $ 48 mi | $ 48 mi | 0,0% | $ 202 mi | $ 123 mi | +64,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 3,21 bi | -$ 3,69 bi | +13,1% | -$ 2,65 bi | -$ 5,49 bi | +51,9% |
| Additional Paid in Capital | $ 16,7 bi | $ 15,7 bi | +6,2% | $ 17 bi | $ 15,3 bi | +10,6% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $ 02025-12-31 | – | – | $ 54 mi | $ 109 mi | -50,5% |
| AociMarketRiskBenefitInstrumentSpecificCreditRiskBeforeTax | -$ 224 mi | -$ 176 mi | -27,3% | -$ 260 mi | -$ 157 mi | -65,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 216 mi | $ 145 mi | +49,0% | $ 710 mi | $ 649 mi | +9,4% |
| Assets | $ 494 bi | $ 420 bi | +17,8% | $ 461 bi | $ 378 bi | +22,0% |
| Assets Held-in-trust | $ 33,2 bi2025-12-31 | $ 26,1 bi | +27,2% | $ 33,2 bi | $ 26,1 bi | +27,2% |
| Assets Sold under Agreements to Repurchase, Carrying Amount | $ 3,24 bi | $ 3,54 bi | -8,3% | $ 6,04 bi | $ 5,72 bi | +5,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 420 bi | – | – | $ 387 bi | $ 306 bi | +26,2% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | $ 1,66 bi | $ 313 mi | +430,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 28,4 bi | $ 15 bi | +89,8% | $ 20,6 bi | $ 17,1 bi | +20,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 4,67 bi | -$ 542 mi | +961,4% | $ 3,48 bi | -$ 579 mi | +700,9% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $ 87 mi | $ 84 mi | +3,6% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | $ 82,56 | $ 82,73 | -0,2% | $ 82,56 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 2,6 mi2025-04-30 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,56 | $ 0,51 | +10,3% | $ 1,99 | $ 1,81 | +9,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 90 bi | 90 bi | 0,0% | 90 bi | 90 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 576 mi | 572 mi | +0,7% | 579 mi | 566 mi | +2,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 576 mi | 572 mi | +0,7% | 579 mi | 566 mi | +2,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 586 mi | $ 435 mi | +34,7% | $ 2,4 bi | $ 1,7 bi | +41,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,3 bi | $ 1,52 bi | -14,7% | $ 6,34 bi | $ 4,66 bi | +36,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,88 bi | $ 1,96 bi | -3,7% | $ 8,74 bi | $ 6,36 bi | +37,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 6 mi | $ 12 mi | -50,0% | $ 99 mi | $ 155 mi | -36,1% |
| Convertible Preferred Stock, Shares Issued upon Conversion | 1002025-12-31 | 235 | -57,4% | 100 | 235 | -57,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 474 mi | $ 1,08 bi | -56,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 86 mi | $ 23 mi | +273,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 633 mi | $ 1,16 bi | -45,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 73 mi | $ 55 mi | +32,7% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 13,1 bi | $ 11,8 bi | +11,0% | $ 13,1 bi | $ 10,2 bi | +28,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 230 bi | $ 210 bi | +9,3% | $ 219 bi | $ 184 bi | +18,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 2,03 bi | $ 3,43 bi | -40,7% | $ 3,54 bi | $ 1,26 bi | +181,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 13,1 bi | $ 13,6 bi | -3,4% | $ 12,3 bi | $ 16,3 bi | -24,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $ 704 mi | $ 761 mi | -7,5% | $ 758 mi | $ 709 mi | +6,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not Previously Recorded | $ 1 mi | $ 42 mi | -97,6% | $ 55 mi | $ 118 mi | -53,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not to Sell before Recovery, Credit Loss, Previously Recorded, Expense (Reversal) | -$ 13 mi | $ 15 mi | -186,7% | $ 65 mi | $ 41 mi | +58,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | $ 15 mi | $ 56 mi | -73,2% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Securities Sold | $ 28 mi | $ 5 mi | +460,0% | $ 71 mi | $ 41 mi | +73,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 242 bi | $ 221 bi | +9,2% | $ 228 bi | $ 200 bi | +14,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 50,9 bi | $ 58,7 bi | -13,4% | $ 56 bi | $ 62,8 bi | -10,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 11,3 bi | $ 12,3 bi | -7,9% | $ 11,3 bi | $ 14 bi | -19,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 4.820 position | 5.525 position | -12,8% | 5.112 position | 6.087 position | -16,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 68,1 bi | $ 37,3 bi | +82,6% | $ 45,9 bi | $ 41,8 bi | +9,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 1,46 bi | $ 939 mi | +55,1% | $ 665 mi | $ 1,32 bi | -49,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $ 745 mi | $ 1,52 bi | -51,0% | $ 2,74 bi | $ 977 mi | +180,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $ 323 mi | $ 1,38 bi | -76,6% | $ 1,51 bi | -$ 1 bi | +250,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $ 422 mi | $ 142 mi | +197,2% | $ 1,24 bi | $ 1,98 bi | -37,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 119 bi | $ 96 bi | +23,9% | $ 102 bi | $ 105 bi | -2,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 12,8 bi | $ 13,2 bi | -3,4% | $ 11,9 bi | $ 15,3 bi | -22,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 6.551 position | 6.857 position | -4,5% | 6.492 position | 7.745 position | -16,2% |
| Debt Securities, Trading, Realized Gain (Loss) | $ 64 mi | $ 261 mi | -75,5% | $ 380 mi | -$ 170 mi | +323,5% |
| Debt Securities, Trading, Unrealized Gain (Loss) | $ 87 mi | $ 118 mi | -26,3% | $ 222 mi | -$ 42 mi | +628,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 349 mi | -$ 77 mi | +553,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 274 mi | -$ 30 mi | +1.013,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 643 mi | -$ 99 mi | +749,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 20 mi | $ 8 mi | +150,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $ 1,7 bi2026-03-31 | – | – | $ 1,7 bi | $ 66 mi | +2.475,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 251 mi2025-12-31 | $ 75 mi | +234,7% | $ 251 mi | $ 75 mi | +234,7% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01