Finanças de Applied Digital Corporation (APLD)
NASDAQ · Technology · Information Technology Services · 256 funcionários · CEO Wes Cummins
- Preço
- $ 17,82 -8,22%
- Valor de mercado
- $ 5,39 bi
- Enterprise value
- $ 8,92 bi
- Último relatório
- Q1 '27 arquivado em 2026-10-07
- Próximo relatório
- 2027-01-06
Receita (TTM)$ 854 mi+267,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-27,7%+16,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 236 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 462 mi-89,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 4,46 bi-346,5% vs um ano atrásCapex $ 4,69 bi
LPA diluído (TTM)-$ 1,64-45,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 3,53 bi-464,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 5,39 bi EV $ 8,92 bi
- Receita
- $ 854 mi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- -54,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -10,9×
- P/S
- 6,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- -63,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 4,46 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 462 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2027-01-06
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-07): receita superou em 194,0%, LPA superou em 96,6%Receita $ 342 mi vs $ 116 mi esperados (+194,0%); LPA -$ 0,01 vs -$ 0,30 (+96,6%).
- Crescimento da receita acelera: 432,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 342 mi, contra uma média de 162,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -27,7% (TTM), +16,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -131,2% e a receita 267,9%.
- Capex: 549,4% da receita (um ano atrás 377,6%)$ 4,69 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+435,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 4,46 bi.
- Ações diluídas em alta de 13,9% em um ano292 mi ações diluídas em Q1 '27, 256 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 3,53 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,95 bi, dívida incl. arrendamentos $ 6,48 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 626 mi.
- HPC Hosting Business: receita +898,8%, margem 12,7% (antes -7,7%)Segmento reportado que mais cresce em Q1 '27: lucro operacional $ 33,4 mi sobre receita de $ 263 mi (da nota de segmentos do relatório).
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre encerrado em 2026-08-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 342 mi | $ 64,2 mi | +432,4% |
| Margem bruta | 15,3% | 13,4% | +1,9 p.p. |
| Lucro operacional | -$ 62,4 mi | -$ 20,5 mi | -203,7% |
| Margem operacional | -18,2% | -32,0% | +13,7 p.p. |
| Lucro líquido | -$ 236 mi | -$ 16,9 mi | -1.291,6% |
| LPA diluído | -$ 0,82 | -$ 0,07 | -1.071,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 63,9 mi | -$ 82 mi | +177,9% |
| Capex | $ 2,07 bi | $ 249 mi | +731,8% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 2,01 bi | -$ 331 mi | -506,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 66,5 mi | $ 15,5 mi | +330,0% |
Divulgado vs consenso
2026-10-07| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 342 mi | $ 116 mi | +194,0% |
| LPA (base do consenso) | -$ 0,01 | -$ 0,30 | +96,6% |
Do relatório de 2026-10-07 para Q1 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '22 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mining Segment | $ 2,99 mi | – | 100,0% | – | – | |
| Hosting Revenue | – | – | – | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q1 '27
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HPC Hosting Business | $ 263 mi | +898,8% | $ 33,4 mi | +1.753,4% | 12,7% | -7,7% | $ 74,6 mi |
| Data Center Hosting Business | $ 37,8 mi | -0,4% | $ 13,3 mi | +120,8% | 35,3% | 15,9% | $ 55,6 mi |
| Cloud Services Business | – | – | – | – | – | – | – |
| Datacenter Hosting Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Cloud Services Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| HPC Hosting Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Datacenter Hosting Business | – | – | – | – | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 236 mi
- Capex
- -$ 4,69 bi
- Recompras
- -$ 962 mil
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 501 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 5,6 bi
- Remuneração em ações
- $ 271 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 4,46 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -10,9× | – | – |
| EV / EBITDA | -63,0× | 25,9× 1 de 5 anos | 25,9× – 25,9× |
| EV / Receita | 10,4× | 17,0× | 4,5× – 29,3× |
| Preço / FCF | -1,2× | – | – |
| Preço / Valor patrimonial | 2,9× | 6,1× | 2,2× – 13,2× |
| Rendimento de FCF | -82,7% | -27,0% | -58,0% – -9,2% |
| Retorno sobre o capital investido | -2,3% | -12,6% | -26,8% – -2,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | -28,0% | -55,5% | -119,6% – -13,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 58,20 (+226,7%)
faixa $ 22,00 – $ 90,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra15
Manter1
Venda0
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 295 números que Applied Digital Corp. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $ 0 | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| – | – | – | $ 0 | – | – | |
| – | – | – | $ 0 | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 337 mi | $ 173 mi | +94,9% | $ 395 mi | $ 251 mi | +57,3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 114 mi | $ 29,1 mi | +291,7% | $ 56,3 mi | $ 6,83 mi | +724,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 02026-05-31 | $ 9,5 mi | -100,0% | $ 0 | $ 9,5 mi | -100,0% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 850 mi | $ 183 mi | +364,8% | $ 548 mi | $ 30,1 mi | +1.721,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 107 mi | $ 26,6 mi | +301,8% | $ 77,6 mi | $ 26,6 mi | +192,1% |
| Additional Paid in Capital | $ 2,49 bi | $ 1,57 bi | +58,4% | $ 2,43 bi | $ 1,01 bi | +140,8% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Increase in Carrying Amount of Redeemable Preferred Stock | $ 1,54 mi | $ 1,58 mi | -2,1% | $ 6,26 mi | $ 2,62 mi | +139,4% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Stock Issued, Issuance Costs | – | – | – | $ 284 mil2024-05-31 | – | – |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $ 0 | $ 121 mi | -100,0% | $ 105 mi | $ 136 mi | -23,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 5,9 mi | $ 4,85 mi | +21,5% | $ 6,32 mi | $ 9,56 mi | -33,9% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | $ 26,6 mi2025-05-31 | $ 117 mil | +22.615,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 7,5 mi | 4,4 mi | +70,5% | 1,5 mi | 21,7 mi | -93,1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 69,2 mi | $ 15,5 mi | +347,2% | $ 225 mi | $ 22,7 mi | +891,7% |
| Assets | $ 11,7 bi | $ 2,4 bi | +388,0% | $ 9,93 bi | $ 1,87 bi | +431,0% |
| Assets Disposed of by Method Other than Sale, in Period of Disposition, Gain (Loss) on Disposition | $ 0 | -$ 2,24 mi | +100,0% | -$ 2,4 mi | -$ 1,14 mi | -110,7% |
| Assets, Current | $ 4,08 bi | $ 642 mi | +536,2% | $ 4,66 bi | $ 133 mi | +3.411,2% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 212 mi | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 44 mi2025-11-30 | $ 49,3 mi | -10,6% | $ 246 mi2025-05-31 | $ 85 mi | +189,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 2,95 bi | $ 73,9 mi | +3.891,2% | $ 1,59 bi | $ 44 mi | +3.522,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 3,68 bi | $ 114 mi | +3.123,2% | $ 4,15 bi | $ 123 mi | +3.268,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Disposal Group, Including Discontinued Operations | $ 2 mil | $ 0 | – | $ 2 mil | $ 0 | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 3,68 bi | $ 114 mi | +3.123,2% | $ 4,15 bi | $ 123 mi | +3.268,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 475 mi | -$ 9,21 mi | -5.063,3% | $ 4,03 bi | $ 91,6 mi | +4.298,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mi | 400 mi | +50,0% | 600 mi | 600 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 304 mi | 279 mi | +9,2% | 295 mi | 234 mi | +26,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 297 mi | 269 mi | +10,3% | 288 mi | 225 mi | +28,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 305 mil | $ 274 mil | +11,3% | $ 296 mil | $ 230 mil | +28,7% |
| Construction Payable, Current | $ 564 mi | $ 158 mi | +255,9% | $ 308 mi | $ 0 | – |
| Contract with Customer, Liability | $ 39,3 mi | $ 626 mil | +6.178,0% | $ 4,67 mi | $ 3,59 mi | +29,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 39,2 mi | $ 626 mil | +6.164,7% | $ 4,67 mi | $ 3,59 mi | +29,8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 107 mil | – | – | – | – | – |
| Conversion of Stock, Amount Converted | $ 150 mi | $ 242 mi | -38,2% | $ 875 mi | $ 48,4 mi | +1.710,1% |
| Cost of Revenue | $ 246 mi | $ 58,8 mi | +317,7% | $ 397 mi | $ 217 mi | +83,1% |
| Costs and Expenses | $ 404 mi | $ 90,7 mi | +345,7% | $ 848 mi | $ 301 mi | +181,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,42 mi | $ 0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,79 mi | $ 102 mil | +1.652,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 368 mil | $ 102 mil | +260,8% |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | $ 02026-05-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 105 mi | -100,0% |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | – | – | – | 100,0%2024-11-04 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Current, Net | $ 2,97 mi | $ 7,18 mi | -58,7% | $ 3,4 mi | $ 5,47 mi | -37,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 226 mi2026-05-31 | $ 106 mi | +113,0% | $ 226 mi | $ 106 mi | +113,0% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 4,73 mi2026-05-31 | $ 13,1 mi | -63,9% | $ 4,73 mi | $ 13,1 mi | -63,9% |
| Deferred Tax Assets, Investments | $ 23,5 mi2026-05-31 | $ 0 | – | $ 23,5 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 50,1 mi2026-05-31 | $ 40,4 mi | +24,1% | $ 50,1 mi | $ 40,4 mi | +24,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 159 mi2026-05-31 | $ 60 mi | +165,6% | $ 159 mi | $ 60 mi | +165,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 202 mil2026-05-31 | $ 824 mil | -75,5% | $ 202 mil | $ 824 mil | -75,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 3,83 mi2026-05-31 | $ 2,01 mi | +91,0% | $ 3,83 mi | $ 2,01 mi | +91,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 176 mi2026-05-31 | $ 65,9 mi | +167,6% | $ 176 mi | $ 65,9 mi | +167,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 50,1 mi2026-05-31 | $ 40,4 mi | +24,1% | $ 50,1 mi | $ 40,4 mi | +24,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $ 23,2 mi2026-05-31 | $ 0 | – | $ 23,2 mi | $ 0 | – |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-31, 10-K 2026-05-31, 10-Q 2026-02-28, 10-Q 2025-11-30, 10-Q 2025-08-31, 10-K 2025-05-31, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-30, 10-Q 2024-08-31
Dados de 2026-11-02