Finanças de Air Products and Chemicals, Inc. (APD)

NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · 21.194 funcionários · CEO Eduardo F. Menezes

Preço: $ 316,43 +1,50%
Valor de mercado: $ 70,5 bi
Enterprise value: $ 87,6 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-07-30
Próximo relatório: 2026-11-05 LPA est. $ 3,61

Receita (TTM)$ 12,6 bi+4,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)-4,7%-17,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 593 mi

Lucro líquido (TTM)-$ 47,3 mi-103,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,06 bi+144,5% vs um ano atrásCapex $ 2,51 bi

LPA diluído (TTM)-$ 0,21-103,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 17,2 bi-7,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 70,5 bi
Receita: $ 12,6 bi
Crescimento da receita: +6%
Margem líquida: -0,4%
P/E: -1.521,3×
P/S: 5,6×
EV / EBITDA: 20,0×
Fluxo de caixa livre: $ 2,06 bi
Lucro líquido: -$ 47,3 mi
Receita estimada: $ 12,8 bi
Resultado: 2026-11-05
Dividendo: $ 7,22

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-07-30): receita ficou 1,3% abaixo, LPA superou em 3,9%Receita $ 3,16 bi vs $ 3,2 bi esperados (-1,3%); LPA $ 3,47 vs $ 3,34 (+3,9%).
Crescimento da receita estável: 4,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,16 bi, contra uma média de 3,8% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional -4,7% (TTM), -17,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -138,7% e a receita 4,5%.
Capex: 19,9% da receita (um ano atrás 62,9%)$ 2,51 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-66,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,06 bi.
$ 1,6 bi devolvidos aos acionistas = 77,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 0), dividendos $ 1,6 bi, remuneração em ações $ 49,4 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 0,0% em um ano223 mi ações diluídas em Q3 '26, 223 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 17,2 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 981 mi, dívida incl. arrendamentos $ 18,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 16 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 3,16 bi	$ 3,02 bi	+4,6%
Margem bruta	32,8%	32,5%	+0,3 p.p.
Lucro operacional	-$ 2,1 bi	$ 791 mi	-365,3%
Margem operacional	-66,3%	26,2%	-92,5 p.p.
Lucro líquido	-$ 1,44 bi	$ 714 mi	-301,8%
LPA diluído	-$ 6,46	$ 3,20	-301,9%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,31 bi	$ 856 mi	+52,5%
Capex	$ 996 mi	$ 1,5 bi	-33,4%
Fluxo de caixa livre	$ 310 mi	-$ 640 mi	+148,4%
R&D	$ 21,5 mi	$ 24,1 mi	-10,8%
Remuneração em ações	$ 12,2 mi	$ 11 mi	+10,9%

Divulgado vs consenso

2026-07-30

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 3,16 bi	$ 3,2 bi	-1,3%
LPA (base do consenso)	$ 3,47	$ 3,34	+3,9%

Do relatório de 2026-07-30 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
On-site	$ 1,67 bi	+8,2%	52,9%	$ 6,61 bi	+7,4%
Merchant	$ 1,39 bi	+3,8%	43,9%	$ 5,45 bi	+2,6%
Sale of Equipment	$ 103 mi	-27,9%	3,3%	$ 543 mi	-8,3%

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Americas Segment	$ 1,32 bi	+4,8%	43,2%	$ 5,34 bi	+3,8%
Asia Segment	$ 886 mi	+9,4%	29,0%	$ 3,42 bi	+4,8%
Europe Segment	$ 816 mi	+5,9%	26,7%	$ 3,18 bi	+8,5%
Middle East And India Segment	$ 34,8 mi	-9,1%	1,1%	$ 126 mi	-6,0%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Americas Segment	–	–	$ 395 mi	+5,7%	–	–	$ 1,56 bi
Asia Segment	–	–	$ 256 mi	+18,3%	–	–	$ 955 mi
Europe Segment	–	–	$ 231 mi	+2,4%	–	–	$ 903 mi
Middle East And India	–	–	–	–	–	–	–
Corporate And Other	–	–	-$ 80,2 mi	+3,5%	–	–	-$ 315 mi
Middle East And India Segment	–	–	$ 8 mi	-1,2%	–	–	$ 23,4 mi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 4,57 bi
Capex: -$ 2,51 bi
Recompras: $ 0
Dividendos: -$ 1,6 bi
Aquisições: -$ 25 mi
Dívida líquida emitida: $ 128 mi
Remuneração em ações: $ 49,4 mi
Fluxo de caixa livre: $ 2,06 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 77,7%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	-1.521,3×	23,9× 4 de 5 anos	17,3× – 28,0×
EV / EBITDA	20,0×	23,0×	12,1× – 57,8×
EV / Receita	7,0×	5,8×	4,5× – 6,5×
Preço / FCF	34,2×	117,4× 2 de 5 anos	64,7× – 170,1×
Preço / Valor patrimonial	5,1×	4,1×	3,9× – 4,4×
Rendimento de FCF	2,9%	-2,2%	-6,2% – 1,5%
Retorno sobre o capital investido	0,1%	6,1%	-1,8% – 9,9%
Retorno sobre o patrimônio	-0,3%	13,7%	-2,6% – 22,5%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 337,56 (+6,7%)
faixa $ 305,00 – $ 373,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra22

Manter20

Venda0

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 12,8 bi	+6,0%	$ 13,45	+860,1%	23,5×	12
FY2027	$ 13,5 bi	+5,7%	$ 14,45	+7,4%	21,9×	13
FY2028	$ 14,4 bi	+6,5%	$ 15,66	+8,4%	20,2×	5
FY2029	$ 16,4 bi	+14,4%	$ 18,36	+17,2%	17,2×	2
FY2030	$ 17,8 bi	+8,1%	$ 20,81	+13,3%	15,2×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 342 números que Air Products and Chemicals, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current	$ 3,53 bi	$ 3,37 bi	+4,8%	$ 3,24 bi	$ 2,93 bi	+10,6%
Accounts Payable, Trade, Current	$ 1,44 bi2025-09-30	$ 1,45 bi	-1,0%	$ 1,44 bi	$ 1,45 bi	-1,0%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 1,88 bi	$ 1,94 bi	-3,2%	$ 1,9 bi	$ 1,82 bi	+4,4%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss	$ 30,2 mi2025-09-30	$ 26,3 mi	+14,8%	$ 30,2 mi	$ 26,3 mi	+14,8%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff	–	–	–	$ 7,5 mi	$ 8,5 mi	-11,8%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	–	–	–	$ 10,3 mi	$ 10,7 mi	-3,7%
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent	$ 71,8 mi2025-09-30	$ 67,2 mi	+6,8%	$ 71,8 mi	$ 67,2 mi	+6,8%
Accrued Income Taxes, Current	$ 98 mi	$ 156 mi	-37,3%	$ 179 mi	$ 559 mi	-67,9%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 18,1 bi	$ 17,3 bi	+4,5%	$ 17,4 bi	$ 16,6 bi	+5,0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 1,99 bi	-$ 1,97 bi	-1,0%	-$ 2,09 bi	-$ 2,03 bi	-3,0%
Acquired Finite-lived Intangible Asset, Residual Value	$ 02025-09-30	$ 0	–	$ 0	$ 0	–
Additional Collateral, Aggregate Fair Value	$ 282 mi	$ 202 mi	+40,0%	$ 174 mi	$ 57,2 mi	+204,2%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$ 1,33 bi	$ 1,3 bi	+2,0%	$ 1,31 bi	$ 1,25 bi	+4,3%
Amortization of Intangible Assets	–	–	–	$ 37,3 mi	$ 31,5 mi	+18,4%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	200 mil	100 mil	+100,0%	200 mil	0	–
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 11,4 mi	$ 11,5 mi	-0,9%	$ 72 mi	$ 58,3 mi	+23,5%
Asset Retirement Obligation	$ 406 mi2025-09-30	$ 335 mi	+21,4%	$ 406 mi	$ 335 mi	+21,4%
Asset Retirement Obligation, Accretion Expense	$ 3,3 mi2025-09-30	–	–	$ 13 mi	$ 12 mi	+8,3%
Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss)	-$ 3,3 mi2025-09-30	–	–	-$ 1,6 mi	$ 5,8 mi	-127,6%
Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred	$ 20,1 mi2025-09-30	–	–	$ 87,5 mi	$ 33,3 mi	+162,8%
Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled	$ 5,2 mi2025-09-30	–	–	$ 11,7 mi	$ 13,7 mi	-14,6%
Asset Retirement Obligations, Noncurrent	$ 481 mi	–	–	$ 329 mi	$ 323 mi	+1,8%
Assets	$ 40,4 bi	$ 41,7 bi	-2,9%	$ 41,1 bi	$ 39,6 bi	+3,8%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	$ 211 mi2025-09-30	$ 200 mi	+5,4%	$ 211 mi	$ 200 mi	+5,4%
Assets, Current	$ 4,96 bi	$ 6,15 bi	-19,3%	$ 5,83 bi	$ 6,36 bi	-8,4%
Assets, Noncurrent	$ 35,5 bi	$ 35,5 bi	-0,1%	$ 35,2 bi	$ 33,2 bi	+6,1%
Business Exit Costs	–	–	–	$ 3,62 bi	$ 0	–
Capitalized Contract Cost, Net, Current	$ 76 mi	$ 114 mi	-33,6%	$ 85,4 mi	$ 104 mi	-17,6%
Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent	$ 32,4 mi	–	–	$ 33,8 mi	$ 0	–
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 981 mi	$ 2,32 bi	-57,8%	$ 1,86 bi	$ 2,98 bi	-37,7%
Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations	–	–	–	$ 0	$ 0	–
Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations	–	–	–	$ 0	$ 0	–
Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations	–	–	–	$ 0	$ 0	–
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations	$ 981 mi	$ 2,32 bi	-57,8%	$ 1,86 bi	$ 2,98 bi	-37,7%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 29,5 mi	$ 833 mi	-96,5%	-$ 1,12 bi	$ 1,36 bi	-182,5%
Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value	$ 0	$ 0	–	$ 0	$ 0	–
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$ 1,81	$ 1,79	+1,1%	$ 7,14	$ 7,06	+1,1%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 1,00	$ 1,00	0,0%	$ 1,00	$ 1,00	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	300 mi2025-09-30	300 mi	0,0%	300 mi	300 mi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	249 mi	249 mi	0,0%	249 mi	249 mi	0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding	223 mi2025-09-30	222 mi	+0,1%	223 mi	222 mi	+0,1%
Common Stock, Value, Issued	$ 249 mi	$ 249 mi	0,0%	$ 249 mi	$ 249 mi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	-$ 1,37 bi	$ 1,22 bi	-212,4%	-$ 455 mi	$ 4,25 bi	-110,7%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	-$ 1,33 bi	$ 1,26 bi	-206,2%	-$ 349 mi	$ 4,14 bi	-108,4%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 64,5 mi	$ 135 mi	-52,4%	$ 153 mi	$ 76,2 mi	+100,3%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent	$ 110 mi	$ 53,8 mi	+104,5%	$ 82,3 mi	$ 0	–
Contract with Customer, Liability, Current	$ 219 mi	$ 233 mi	-5,9%	$ 253 mi	$ 240 mi	+5,6%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	$ 279 mi	$ 287 mi	-3,0%	$ 284 mi	$ 290 mi	-2,2%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 40 mi	$ 15 mi	+166,7%	$ 110 mi	$ 335 mi	-67,2%
Cost of Goods and Services Sold	$ 2,13 bi	$ 2,04 bi	+4,2%	$ 8,26 bi	$ 8,17 bi	+1,1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 38 mi	$ 550 mi	-93,1%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 417 mi	$ 355 mi	+17,5%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 461 mi	$ 1,01 bi	-54,6%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 5,6 mi	$ 109 mi	-94,9%
Debt and Lease Obligation	$ 17,7 bi2025-09-30	$ 14,2 bi	+24,4%	$ 17,7 bi	$ 14,2 bi	+24,4%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	$ 309 mi2025-09-30	$ 305 mi	+1,4%	$ 309 mi	$ 305 mi	+1,4%
Debt Issuance Costs, Gross	$ 3,8 mi2025-09-30	$ 4,6 mi	-17,4%	$ 3,8 mi	$ 4,6 mi	-17,4%
Deferred Costs, Noncurrent	$ 02025-09-30	$ 329 mi	-100,0%	$ 0	$ 329 mi	-100,0%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 497 mi	-$ 97,8 mi	-408,6%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 37,6 mi	$ 43,5 mi	-13,6%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Dados de 2026-11-01