Finanças de Aon (AON)
NYSE · Financial Services · Insurance - Brokers · 60.000 funcionários · CEO Gregory C. Case
- Preço
- $ 321,67 +0,01%
- Valor de mercado
- $ 68,2 bi
- Enterprise value
- $ 95 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
- Próximo relatório
- 2027-01-29 LPA est. $ 4,90
Receita (TTM)$ 17,7 bi+3,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)27,0%+2,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,78 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,93 bi+44,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,27 bi+7,4% vs um ano atrásCapex $ 308 mi
LPA diluído (TTM)$ 18,27+46,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 13,5 bi+17,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 68,2 bi EV $ 95 bi
- Receita
- $ 17,7 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +4% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 22,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 17,5× Projetado 17,5× (FY2026)
- P/S
- 3,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 14,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,27 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,93 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 17,9 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-29 Receita est. $ 4,53 bi
- Dividendo
- $ 3,13 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-28): receita superou em 0,6%, LPA superou em 1,8%Receita $ 4,1 bi vs $ 4,08 bi esperados (+0,6%); LPA $ 3,36 vs $ 3,30 (+1,8%).
- Crescimento da receita desacelera: 2,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 4,1 bi, contra uma média de 4,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 27,0% (TTM), +2,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 13,0% e a receita 3,8%.
- Capex: 1,7% da receita (um ano atrás 1,4%)$ 308 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+26,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,27 bi = 83,1% do lucro líquido.
- $ 2,02 bi devolvidos aos acionistas = 61,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,35 bi (um ano antes $ 950 mi), dividendos $ 672 mi, remuneração em ações $ 308 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,7% em um ano213 mi ações diluídas em Q3 '26, 217 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 13,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 15,3 bi, dívida incl. arrendamentos $ 28,8 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 16,3 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,1 bi | $ 4 bi | +2,6% |
| Margem bruta | 44,5% | 43,5% | +1,0 p.p. |
| Lucro operacional | $ 809 mi | $ 816 mi | -0,9% |
| Margem operacional | 19,7% | 20,4% | -0,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 476 mi | $ 458 mi | +3,9% |
| LPA diluído | $ 2,23 | $ 2,11 | +5,7% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,19 bi | $ 1,15 bi | +3,7% |
| Capex | $ 94 mi | $ 69 mi | +36,2% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,1 bi | $ 1,08 bi | +1,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 104 mi | $ 106 mi | -1,9% |
Divulgado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,1 bi | $ 4,08 bi | +0,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,36 | $ 3,30 | +1,8% |
Do relatório de 2026-10-28 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk Capital Segment | $ 2,68 bi | +6,2% | 65,4% | $ 11,9 bi | – | |
| Human Capital Segment | $ 1,42 bi | -3,7% | 34,6% | $ 5,8 bi | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 2,14 bi | +2,5% | 57,5% | $ 8,32 bi | -0,5% | |
| Europe, Middle East, And Africa | $ 606 mi | +9,2% | 16,3% | $ 3,52 bi | +14,0% | |
| United Kingdom | $ 526 mi | +0,2% | 14,2% | $ 2,31 bi | +6,8% | |
| Asia Pacific | $ 403 mi | -1,7% | 10,8% | $ 1,68 bi | -1,9% | |
| IRELAND | $ 46 mi | +9,5% | 1,2% | $ 198 mi | +14,5% |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk Capital Segment | – | – | $ 608 mi | +3,9% | – | – | $ 3,7 bi |
| Human Capital Segment | – | – | $ 346 mi | +4,2% | – | – | $ 1,51 bi |
| Corporate And Eliminations | – | – | -$ 145 mi | -43,6% | – | – | -$ 563 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,57 bi
- Capex
- -$ 308 mi
- Recompras
- -$ 1,35 bi
- Dividendos
- -$ 672 mi
- Aquisições
- $ 2,11 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 10,3 bi
- Remuneração em ações
- $ 308 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,27 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 61,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,5× | 30,1× | 20,6× – 53,8× |
| EV / EBITDA | 14,1× | 20,7× | 17,1× – 30,0× |
| EV / Receita | 5,4× | 5,8× | 5,3× – 6,3× |
| Preço / FCF | 20,9× | 24,6× | 18,6× – 33,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 6,8× | 28,1× 3 de 5 anos | 8,1× – 63,7× |
| Rendimento de FCF | 4,8% | 4,2% | 3,0% – 5,4% |
| Retorno sobre o capital investido | 9,0% | 15,8% | 9,9% – 22,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 40,4% | -119,7% | -489,4% – 118,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 361,30 (+12,3%)
faixa $ 317,00 – $ 423,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra18
Manter19
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 17,9 bi | +4,2% | $ 18,41 | +8,1% | 17,5× | 14 |
| FY2027 | $ 21,7 bi | +21,2% | $ 20,25 | +10,0% | 15,9× | 13 |
| FY2028 | $ 23 bi | +5,9% | $ 23,37 | +15,4% | 13,8× | 5 |
| FY2029 | $ 23,7 bi | +3,1% | $ 25,65 | +9,8% | 12,5× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 246 números que Aon plc marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 2,54 bi | $ 2,4 bi | +5,7% | $ 2,86 bi | $ 2,91 bi | -1,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 4,78 bi | $ 4,28 bi | +11,7% | $ 4,21 bi | $ 3,8 bi | +10,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 83 mi | $ 74 mi | +12,2% | $ 74 mi | $ 75 mi | -1,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 5 mi | $ 4 mi | +25,0% | $ 10 mi | $ 7 mi | +42,9% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 239 mi | $ 127 mi | +88,2% | $ 309 mi | $ 260 mi | +18,8% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $ 1,09 bi | $ 979 mi | +10,8% | $ 1,01 bi | $ 885 mi | +14,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 1,65 bi2025-12-31 | $ 1,51 bi | +9,0% | $ 1,65 bi | $ 1,51 bi | +9,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 3,91 bi | -$ 3,92 bi | +0,3% | -$ 3,84 bi | -$ 4,75 bi | +19,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 13,6 bi | $ 13,4 bi | +1,8% | $ 13,4 bi | $ 13,2 bi | +2,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 100 mil | 0 | – | 02023-12-31 | 800 mil | -100,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 104 mi | $ 106 mi | -1,9% | $ 432 mi | $ 474 mi | -8,9% |
| Assets | $ 65,1 bi | $ 51,6 bi | +26,1% | $ 50,8 bi | $ 49 bi | +3,7% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 602 mi | $ 588 mi | +2,4% | $ 603 mi | $ 556 mi | +8,5% |
| Assets, Current | $ 39,9 bi | $ 26,6 bi | +50,1% | $ 25,8 bi | $ 23,4 bi | +10,0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $ 45 mi | $ 70 mi | -35,7% | $ 28 mi | $ 93 mi | -69,9% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $ 120 mi | $ 121 mi | -0,8% | $ 99 mi | $ 104 mi | -4,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 2,02 bi | $ 1,1 bi | +84,2% | $ 1,2 bi | $ 1,09 bi | +10,1% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $ 15,3 bi | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 10,5 bi | $ 9,52 bi | +10,0% | $ 8,57 bi | $ 8,33 bi | +2,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 1,41 bi | $ 196 mi | +618,4% | $ 240 mi | $ 611 mi | -60,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,82 | $ 0,75 | +10,1% | $ 2,91 | $ 2,64 | +10,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi | 500 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 212 mi | 215 mi | -1,4% | 215 mi | 216 mi | -0,7% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 557 mi | $ 386 mi | +44,3% | $ 4,6 bi | $ 2,28 bi | +101,4% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 352 mi | $ 320 mi | +10,0% | $ 450 mi | $ 424 mi | +6,1% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 215 mi | $ 190 mi | +13,2% | $ 208 mi | $ 207 mi | +0,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 262 mi | $ 286 mi | -8,4% | $ 259 mi | $ 280 mi | -7,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 26 mi | $ 29 mi | -10,3% | $ 30 mi | $ 30 mi | 0,0% |
| Costs and Expenses | $ 3,29 bi | $ 3,18 bi | +3,5% | $ 12,8 bi | $ 11,9 bi | +8,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,15 bi | $ 1,05 bi | +9,2% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 173 mi2025-12-31 | $ 191 mi | -9,4% | $ 173 mi | $ 191 mi | -9,4% |
| Debt, Current | $ 1,72 bi | $ 1,74 bi | -0,7% | $ 589 mi | $ 751 mi | -21,6% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 15,2 bi2025-12-31 | $ 17 bi | -10,4% | $ 15,2 bi | $ 17 bi | -10,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 884 mi | $ 855 mi | +3,4% | $ 748 mi | $ 654 mi | +14,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 141 mi | -$ 311 mi | +54,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 350 mi | $ 361 mi | -3,0% | $ 340 mi | $ 319 mi | +6,6% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 127 mi | $ 6 mi | -2.216,7% | -$ 141 mi | -$ 311 mi | +54,7% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 34 mi2025-12-31 | $ 31 mi | +9,7% | $ 34 mi | $ 31 mi | +9,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 2,57 bi2025-12-31 | $ 2,53 bi | +1,7% | $ 2,57 bi | $ 2,53 bi | +1,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 408 mi2025-12-31 | $ 335 mi | +21,8% | $ 408 mi | $ 335 mi | +21,8% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 2,26 bi2025-12-31 | $ 2,33 bi | -2,7% | $ 2,26 bi | $ 2,33 bi | -2,7% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 58 mi2025-12-31 | $ 56 mi | +3,6% | $ 58 mi | $ 56 mi | +3,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $ 325 mi2025-12-31 | $ 359 mi | -9,5% | $ 325 mi | $ 359 mi | -9,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | $ 166 mi2025-12-31 | $ 176 mi | -5,7% | $ 166 mi | $ 176 mi | -5,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 306 mi2025-12-31 | $ 202 mi | +51,5% | $ 306 mi | $ 202 mi | +51,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 1,86 bi2025-12-31 | $ 1,99 bi | -6,8% | $ 1,86 bi | $ 1,99 bi | -6,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 61 mi2025-12-31 | $ 57 mi | +7,0% | $ 61 mi | $ 57 mi | +7,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Tax Deferred Income | $ 184 mi2025-12-31 | $ 160 mi | +15,0% | $ 184 mi | $ 160 mi | +15,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $ 55 mi2025-12-31 | $ 66 mi | -16,7% | $ 55 mi | $ 66 mi | -16,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Currency Transaction Gains | $ 41 mi2025-12-31 | $ 36 mi | +13,9% | $ 41 mi | $ 36 mi | +13,9% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Contributions by Employer | $ 28 mi | $ 26 mi | +7,7% | – | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $ 231 mi | $ 212 mi | +9,0% |
| Depreciation | $ 49 mi | $ 47 mi | +4,3% | $ 188 mi | $ 183 mi | +2,7% |
| Derivative Asset | $ 38 mi2026-03-31 | – | – | $ 45 mi | $ 40 mi | +12,5% |
| Derivative Liability | $ 30 mi2026-03-31 | – | – | $ 27 mi | $ 16 mi | +68,8% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current | $ 1,27 bi2025-09-30 | $ 0 | – | $ 1 mi2024-12-31 | $ 354 mi | -99,7% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Cash and Cash Equivalents | $ 0 | $ 34 mi | -100,0% | $ 0 | $ 1 mi | -100,0% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Current | $ 166 mi2025-09-30 | $ 0 | – | $ 02024-12-31 | $ 69 mi | -100,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01