Finanças de Aehr Test Systems (AEHR)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 138 funcionários · CEO Gayn Erickson
- Preço
- $ 54,89 -10,33%
- Valor de mercado
- $ 1,79 bi
- Enterprise value
- $ 1,69 bi
- Último relatório
- Q4 '26 arquivado em 2026-07-27
- Próximo relatório
- 2026-11-02
Receita (TTM)$ 50,9 mi-13,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-27,8%-19,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 14,2 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 7,13 mi-82,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 5,38 mi+56,6% vs um ano atrásCapex $ 2,07 mi
LPA diluído (TTM)-$ 0,23-75,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 106 mi+639,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 1,79 bi EV $ 1,69 bi
- Receita
- $ 50,9 mi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +170% Consenso FY2027
- Margem líquida
- -14,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -238,7× Projetado 72,4× (FY2027)
- P/S
- 35,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- -205,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 5,38 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 7,13 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 135 mi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-11-02
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita acelera: 40,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q4 '26: $ 19,8 mi, contra uma média de -25,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -27,8% (TTM), -19,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -194,1% e a receita -13,7%.
- Capex: 4,1% da receita (um ano atrás 8,5%)$ 2,07 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-58,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 5,38 mi.
- Ações diluídas em alta de 2,8% em um ano30,7 mi ações diluídas em Q4 '26, 29,8 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 106 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 116 mi, dívida incl. arrendamentos $ 9,88 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 14,4 mi.
Último trimestre: Q4 '26
Trimestre encerrado em 2026-05-29. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q4 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 19,8 mi | $ 14,1 mi | +40,2% |
| Margem bruta | 40,6% | 30,3% | +10,3 p.p. |
| Lucro operacional | -$ 993 mil | -$ 2,34 mi | +57,6% |
| Margem operacional | -5,0% | -16,6% | +11,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,39 mi | -$ 2,9 mi | +148,0% |
| LPA diluído | $ 0,05 | -$ 0,10 | +151,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,21 mi | -$ 2,3 mi | +152,6% |
| Capex | $ 134 mil | $ 2,82 mi | -95,2% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,08 mi | -$ 5,12 mi | +121,0% |
| R&D | $ 3,65 mi | $ 2,69 mi | +35,7% |
| Remuneração em ações | $ 1,87 mi | $ 1,42 mi | +31,2% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Contactors | $ 2,61 mi | -78,4% | 23,8% | – | – | |
| Systems | $ 6,76 mi | +11.173,3% | 61,7% | – | – | |
| Products | – | – | – | – | – | |
| Services | $ 1,59 mi | +65,0% | 14,5% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q1 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | $ 2,48 mi | -80,3% | 22,6% | – | – | |
| United States | $ 4,81 mi | +820,1% | 43,9% | – | – | |
| Europe | $ 3,68 mi | +20.350,0% | 33,6% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 3,31 mi
- Capex
- -$ 2,07 mi
- Recompras
- -$ 2,36 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 1,8 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 6,76 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 5,38 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -44,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -238,7× | 32,3× 3 de 5 anos | 10,0× – 63,5× |
| EV / EBITDA | -205,5× | 33,1× 3 de 5 anos | 19,0× – 59,3× |
| EV / Receita | 33,1× | 16,2× | 3,7× – 54,5× |
| Preço / FCF | -333,5× | 211,7× 3 de 5 anos | 106,1× – 329,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 7,7× | 6,9× | 2,3× – 12,9× |
| Rendimento de FCF | -0,3% | -0,6% | -4,4% – 0,9% |
| Retorno sobre o capital investido | -3,7% | 6,6% | -3,7% – 16,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | -4,7% | 12,2% | -3,2% – 29,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 132,50 (+141,4%)
faixa $ 110,00 – $ 175,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra1
Manter2
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 135 mi | +170,3% | $ 0,76 | +429,6% | 72,4× | 2 |
| FY2028 | $ 137 mi | +1,6% | $ 0,71 | -7,0% | 77,9× | 2 |
| FY2029 | $ 217 mi | +57,7% | $ 1,32 | +87,2% | 41,6× | 1 |
| FY2030 | $ 247 mi | +14,2% | $ 0,91 | -31,1% | 60,3× | 1 |
| FY2031 | $ 288 mi | +16,5% | $ 1,65 | +81,3% | 33,3× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 217 números que Aehr Test Systems marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $ 1 mil | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 6,75 mi | $ 6,73 mi | +0,4% | $ 6,75 mi | $ 6,73 mi | +0,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 17,5 mi | $ 14,2 mi | +23,1% | $ 17,5 mi | $ 14,2 mi | +23,1% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 576 mil | $ 436 mil | +32,1% | $ 576 mil | $ 436 mil | +32,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 6,98 mi | $ 5,47 mi | +27,6% | $ 6,98 mi | $ 5,47 mi | +27,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 105 mil | -$ 126 mil | +16,7% | -$ 105 mil | -$ 126 mil | +16,7% |
| Additional Paid in Capital | $ 249 mi | $ 146 mi | +71,2% | $ 249 mi | $ 146 mi | +71,2% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Fair Value | – | – | – | $ 700 mil2025-05-30 | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | $ 300 mil | $ 300 mil | 0,0% | $ 1,2 mi | $ 1,2 mi | 0,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -82 mil | 135 mil | -160,7% | 1,77 mi | 1,78 mi | -0,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 1,88 mi | $ 1,25 mi | +50,0% | $ 6,83 mi | $ 5,15 mi | +32,6% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 0 | $ 584 mil | -100,0% |
| AssetAcquisitionConsiderationTransferred | – | – | – | $ 22,2 mi2025-05-30 | – | – |
| Assets | $ 247 mi | $ 149 mi | +66,1% | $ 247 mi | $ 149 mi | +66,1% |
| Assets, Current | $ 184 mi | $ 88,8 mi | +107,8% | $ 184 mi | $ 88,8 mi | +107,8% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | $ 500 mil2025-05-30 | – | – |
| Capitalized Costs, Asset Retirement Costs | $ 400 mil2025-08-29 | $ 400 mil | 0,0% | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 116 mi | $ 24,5 mi | +374,4% | $ 116 mi | $ 24,5 mi | +374,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 117 mi | $ 26,5 mi | +340,0% | $ 117 mi | $ 26,5 mi | +340,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 79,4 mi | -$ 4,88 mi | +1.727,7% | $ 90 mi | -$ 22,8 mi | +494,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 75 mi | 75 mi | 0,0% | 75 mi | 75 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 32,5 mi | 29,9 mi | +8,7% | 32,5 mi | 29,9 mi | +8,7% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 32,5 mi | 29,9 mi | +8,7% | 32,5 mi | 29,9 mi | +8,7% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 325 mil | $ 299 mil | +8,7% | $ 325 mil | $ 299 mil | +8,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,37 mi | -$ 2,84 mi | +148,2% | -$ 7,11 mi | -$ 3,88 mi | -83,2% |
| Construction in Progress, Gross | $ 405 mil | $ 362 mil | +11,9% | $ 405 mil | $ 362 mil | +11,9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 1,9 mi | $ 3,6 mi | -47,2% | $ 1,9 mi | $ 3,6 mi | -47,2% |
| Contract with Customer, Liability | $ 5,2 mi | $ 2 mi | +160,0% | $ 5,2 mi | $ 2 mi | +160,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 100 mil | $ 100 mil | 0,0% | $ 1,9 mi | $ 1,3 mi | +46,2% |
| Cost of Revenue | $ 10,8 mi | $ 9,82 mi | +10,2% | $ 32,4 mi | $ 35 mi | -7,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 105 mil | $ 33 mil | +218,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 7 mil | -100,0% |
| Customer Deposits, Current | $ 1,72 mi2026-02-27 | – | – | $ 1,25 mi2024-05-31 | $ 2,69 mi | -53,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 4,17 mi | -$ 409 mil | -919,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 23,8 mi | $ 19,1 mi | +24,7% | $ 23,8 mi | $ 19,1 mi | +24,7% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 1,95 mi | -$ 128 mil | -1.420,3% | -$ 4,72 mi | -$ 421 mil | -1.020,0% |
| Deferred Revenue | $ 638 mil | $ 179 mil | +256,4% | $ 638 mil | $ 179 mil | +256,4% |
| Deferred Revenue, Current | $ 5,19 mi | $ 1,98 mi | +162,1% | $ 5,19 mi | $ 1,98 mi | +162,1% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | $ 34 mil | $ 36 mil | -5,6% | $ 34 mil | $ 36 mil | -5,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 545 mil | -$ 12 mil | -4.441,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 28,8 mi | $ 24,3 mi | +18,6% | $ 28,8 mi | $ 24,3 mi | +18,6% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 1,15 mi | $ 1,07 mi | +7,8% | $ 1,15 mi | $ 1,07 mi | +7,8% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 23,8 mi | $ 19,1 mi | +24,7% | $ 23,8 mi | $ 19,1 mi | +24,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 13,3 mi | $ 7,95 mi | +67,5% | $ 13,3 mi | $ 7,95 mi | +67,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 45 mil | $ 28 mil | +60,7% | $ 45 mil | $ 28 mil | +60,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 6,62 mi | $ 6,68 mi | -0,9% | $ 6,62 mi | $ 6,68 mi | -0,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | $ 1,57 mi | $ 1,37 mi | +14,8% | $ 1,57 mi | $ 1,37 mi | +14,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Research and Development Costs | $ 3,16 mi | $ 4,29 mi | -26,5% | $ 3,16 mi | $ 4,29 mi | -26,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 2,22 mi | $ 2,29 mi | -2,7% | $ 2,22 mi | $ 2,29 mi | -2,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 2,07 mi | $ 2,04 mi | +1,9% | $ 2,07 mi | $ 2,04 mi | +1,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Other Finite-Lived Assets | $ 686 mil | $ 860 mil | -20,2% | $ 686 mil | $ 860 mil | -20,2% |
| Depreciation | $ 400 mil | $ 400 mil | 0,0% | $ 1,5 mi | $ 1 mi | +50,0% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | $ 689 mil | $ 739 mil | -6,8% | $ 2,8 mi | $ 2,31 mi | +21,1% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 0,05 | -$ 0,10 | +150,0% | -$ 0,23 | -$ 0,13 | -76,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-K 2026-05-29, 10-Q 2026-02-27, 10-Q 2025-11-28, 10-Q 2025-08-29, 10-K 2025-05-30, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-29, 10-Q 2024-08-30, 10-K 2024-05-31
Dados de 2026-11-02