Finanças de Automatic Data Processing (ADP)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 67.000 funcionários · CEO Maria Black
- Preço
- $ 293,84 +2,71%
- Valor de mercado
- $ 116 bi
- Enterprise value
- $ 119 bi
- Último relatório
- Q1 '27 arquivado em 2026-10-30
- Próximo relatório
- 2027-01-27 LPA est. $ 2,90
Receita (TTM)$ 22,3 bi+6,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)24,8%+5,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,52 bi
Lucro líquido (TTM)$ 4,53 bi+9,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,98 bi+8,3% vs um ano atrásCapex $ 346 mi
LPA diluído (TTM)$ 11,29+11,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 2,19 bi-20,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 116 bi EV $ 119 bi
- Receita
- $ 22,3 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +6% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 20,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 26,0× Projetado 23,8× (FY2027)
- P/S
- 5,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 17,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,98 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 4,53 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 23,3 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2027-01-27 Receita est. $ 5,68 bi
- Dividendo
- $ 6,80 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-28): receita em linha, LPA superou em 1,8%Receita $ 5,49 bi vs $ 5,48 bi esperados (+0,3%); LPA $ 2,82 vs $ 2,77 (+1,8%).
- Crescimento da receita estável: 6,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 5,49 bi, contra uma média de 6,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 24,8% (TTM), +5,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 37,3% e a receita 6,5%.
- Capex: 1,6% da receita (um ano atrás 0,7%)$ 346 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+120,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,98 bi = 110,1% do lucro líquido.
- $ 5,15 bi devolvidos aos acionistas = 103,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,48 bi (um ano antes $ 1,27 bi), dividendos $ 2,68 bi, remuneração em ações $ 251 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 2,3% em um ano398 mi ações diluídas em Q1 '27, 407 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 2,19 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,28 bi, dívida incl. arrendamentos $ 5,47 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 1,83 bi.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 5,49 bi | $ 5,18 bi | +6,1% |
| Margem bruta | 52,9% | 45,2% | +7,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,31 bi | -$ 123 mi | +1.173,1% |
| Margem operacional | 23,9% | -2,4% | +26,3 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,13 bi | $ 1,01 bi | +11,1% |
| LPA diluído | $ 2,83 | $ 2,49 | +13,7% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 651 mi | $ 642 mi | +1,4% |
| Capex | $ 52,7 mi | $ 46,7 mi | +12,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 598 mi | $ 596 mi | +0,5% |
| R&D | $ 251 mi | $ 251 mi | 0,0% |
| Remuneração em ações | $ 67,2 mi | $ 58,7 mi | +14,5% |
Divulgado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 5,49 bi | $ 5,48 bi | +0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,82 | $ 2,77 | +1,8% |
Do relatório de 2026-10-28 para Q1 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCM | $ 2,26 bi | +4,8% | 43,7% | $ 9,22 bi | +4,8% | |
| Professional Employee Organization Services Segment | $ 1,23 bi | +8,6% | 23,8% | $ 4,7 bi | +7,6% | |
| HRO | $ 953 mi | +4,6% | 18,5% | $ 4,02 bi | +4,9% | |
| Global | $ 724 mi | +4,9% | 14,0% | $ 2,94 bi | +9,7% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 5,33 bi
- Capex
- -$ 346 mi
- Recompras
- -$ 2,48 bi
- Dividendos
- -$ 2,68 bi
- Aquisições
- -$ 23,3 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 8,99 bi
- Remuneração em ações
- $ 251 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,98 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 103,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,0× | 26,7× | 20,4× – 30,8× |
| EV / EBITDA | 17,9× | 18,0× | 14,0× – 21,0× |
| EV / Receita | 5,3× | 5,2× | 4,1× – 6,4× |
| Preço / FCF | 23,4× | 26,0× | 17,1× – 34,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 22,9× | 21,9× | 14,8× – 27,3× |
| Rendimento de FCF | 4,3% | 4,1% | 2,9% – 5,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 34,6% | 33,2% | 23,9% – 41,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 75,9% | 82,1% | 65,9% – 97,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 280,50 (-4,5%)
faixa $ 240,00 – $ 340,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra8
Manter23
Venda5
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 23,3 bi | +6,1% | $ 12,36 | +12,8% | 23,8× | 11 |
| FY2028 | $ 24,6 bi | +5,7% | $ 13,51 | +9,4% | 21,7× | 10 |
| FY2029 | $ 26 bi | +5,5% | $ 14,75 | +9,2% | 19,9× | 6 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 317 números que Automatic Data Processing, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -$ 50,7 mi | – | – | |
| – | – | – | -0,9% | – | – | |
| – | – | – | $ 166 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 168 mi | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 139 mi | $ 129 mi | +7,5% | $ 163 mi | $ 169 mi | -3,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,52 bi | $ 3,46 bi | +1,7% | $ 3,52 bi | $ 3,58 bi | -1,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | $ 4,4 mi2025-06-30 | $ 7,3 mi | -39,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 50,3 mi | $ 46 mi | +9,3% | $ 44,5 mi | $ 47,1 mi | -5,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | $ 100 mil2025-06-30 | $ 100 mil | 0,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 16,4 mi | $ 10,3 mi | +59,2% | $ 47,5 mi | $ 53,2 mi | -10,7% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $ 50 mi | $ 22,5 mi | +122,2% | $ 88,2 mi | $ 72,2 mi | +22,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 153 mi | $ 117 mi | +31,4% | $ 110 mi | $ 9,1 mi | +1.112,1% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 3,33 bi | $ 2,91 bi | +14,5% | $ 3,22 bi | $ 3,09 bi | +4,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 2,04 bi2026-06-30 | $ 1,92 bi | +6,3% | $ 2,04 bi | $ 1,92 bi | +6,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 1,57 bi | -$ 731 mi | -114,9% | -$ 902 mi | -$ 883 mi | -2,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 3,15 bi | $ 2,87 bi | +9,7% | $ 3,07 bi | $ 2,79 bi | +10,0% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 105 mi | $ 95,4 mi | +10,0% | $ 385 mi | $ 381 mi | +1,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 800 mil | 300 mil | +166,7% | 600 mil | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 61,2 mi | $ 57,2 mi | +7,0% | – | – | – |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 02025-06-30 | $ 0 | – |
| Assets | $ 63,5 bi | $ 54,3 bi | +16,8% | $ 63,2 bi | $ 53,4 bi | +18,4% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 431 mi2026-06-30 | $ 334 mi | +29,0% | $ 431 mi | $ 334 mi | +29,0% |
| Assets, Current | $ 52,8 bi | $ 44,2 bi | +19,5% | $ 52,6 bi | $ 43,3 bi | +21,5% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $ 303 mi | $ 299 mi | +1,3% | $ 1,2 bi | $ 1,15 bi | +4,8% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | $ 3,2 bi | $ 3,12 bi | +2,6% | $ 3,24 bi | $ 3,15 bi | +2,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 3,28 bi | $ 2,48 bi | +32,2% | $ 4,23 bi | $ 3,35 bi | +26,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 10,7 bi | $ 3,99 bi | +168,2% | $ 10,6 bi | $ 5,05 bi | +110,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 80,2 mi | -$ 1,06 bi | +107,5% | $ 5,57 bi | -$ 5,03 bi | +210,7% |
| Commercial Paper | $ 0 | $ 5,21 bi | -100,0% | $ 0 | $ 4,77 bi | -100,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,70 | $ 1,54 | +10,4% | $ 6,64 | $ 6,02 | +10,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,10 | $ 0,10 | 0,0% | $ 0,10 | $ 0,10 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 bi | 1 bi | 0,0% | 1 bi | 1 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 639 mi | 639 mi | 0,0% | 639 mi | 639 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 396 mi | 405 mi | -2,3% | 398 mi | 405 mi | -1,9% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 63,9 mi | $ 63,9 mi | 0,0% | $ 63,9 mi | $ 63,9 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 457 mi | $ 1,17 bi | -60,8% | $ 4,39 bi | $ 5 bi | -12,2% |
| Contract with Customer, Liability | $ 515 mi | $ 521 mi | -1,2% | $ 526 mi | $ 520 mi | +1,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 258 mi | $ 258 mi | -0,1% | $ 268 mi | $ 263 mi | +1,8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 376 mi | $ 384 mi | -2,0% | $ 386 mi | $ 385 mi | +0,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 37,3 mi | $ 31 mi | +20,3% | $ 140 mi | $ 134 mi | +4,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 2,97 bi | $ 2,84 bi | +4,6% | $ 11,8 bi | $ 11,1 bi | +6,0% |
| Cost, Depreciation and Amortization | $ 129 mi | $ 123 mi | +4,6% | $ 491 mi | $ 486 mi | +1,0% |
| Costs and Expenses | $ 4,18 bi | $ 3,98 bi | +5,0% | $ 16,6 bi | $ 15,6 bi | +6,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 785 mi | $ 881 mi | -10,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 217 mi | $ 136 mi | +59,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,16 bi | $ 1,19 bi | -2,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 158 mi | $ 177 mi | -10,7% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 5 bi | $ 4 bi | +25,0% | $ 5 bi | $ 4 bi | +25,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 35,1 mi | $ 26 mi | +35,0% | $ 36,7 mi | $ 27,2 mi | +34,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 37,6 bi | $ 35,7 bi | +5,4% | $ 37,7 bi | $ 33,8 bi | +11,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 9,5 mi | $ 333 mi | -97,1% | $ 115 mi | $ 257 mi | -55,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 1,32 bi | $ 545 mi | +142,7% | $ 574 mi | $ 682 mi | -15,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 38,9 bi | $ 35,9 bi | +8,4% | $ 38,2 bi | $ 34,2 bi | +11,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 7,32 bi | $ 14,8 bi | -50,5% | $ 8,93 bi | $ 16,2 bi | -44,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 516 mi | $ 538 mi | -4,0% | $ 420 mi | $ 672 mi | -37,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 27,7 bi | $ 1,8 bi | +1.437,3% | $ 15,8 bi | $ 1,96 bi | +705,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 806 mi | $ 7,2 mi | +11.097,2% | $ 155 mi | $ 10,2 mi | +1.417,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 5,11 bi | $ 7,75 bi | -34,0% | $ 5,87 bi | $ 7,65 bi | -23,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -$ 1,4 mi | $ 1,5 mi | -193,3% | $ 2,9 mi | -$ 1,7 mi | +270,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01