Finanças de Archer-Daniels-Midland Company (ADM)
NYSE · Consumer Defensive · Agricultural Farm Products · 41.147 funcionários · CEO Juan Ricardo Luciano
- Preço
- $ 76,91 +0,93%
- Valor de mercado
- $ 37,1 bi
- Enterprise value
- $ 36,8 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-04
- Próximo relatório
- 2026-11-03 LPA est. $ 1,60
Receita (TTM)$ 82,1 bi-0,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)2,5%+1,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,02 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,77 bi+61,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,68 bi-59,2% vs um ano atrásCapex $ 1,12 bi
LPA diluído (TTM)$ 3,65+61,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 267 mi+102,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 37,1 bi EV $ 36,8 bi
- Receita
- $ 82,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +10% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 2,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 21,1× Projetado 13,9× (FY2026)
- P/S
- 0,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 9,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,68 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,77 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 87,9 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-03 Receita est. $ 23,3 bi
- Dividendo
- $ 2,07 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita em linha, LPA superou em 29,6%Receita $ 22,7 bi vs $ 22,7 bi esperados (-0,3%); LPA $ 1,84 vs $ 1,42 (+29,6%).
- Crescimento da receita acelera: 7,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 22,7 bi, contra uma média de -3,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 2,5% (TTM), +1,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 65,2% e a receita -0,8%.
- Capex: 1,4% da receita (um ano atrás 1,8%)$ 1,12 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-23,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,68 bi = 94,7% do lucro líquido.
- $ 1 bi devolvidos aos acionistas = 59,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 0), dividendos $ 1 bi, remuneração em ações $ 83 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,2% em um ano485 mi ações diluídas em Q2 '26, 484 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 267 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 9,61 bi, dívida incl. arrendamentos $ 9,34 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 9,55 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 22,7 bi | $ 21,2 bi | +7,0% |
| Margem bruta | 8,5% | 4,7% | +3,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 896 mi | $ 100 mi | +796,0% |
| Margem operacional | 4,0% | 0,5% | +3,5 p.p. |
| Lucro líquido | $ 908 mi | $ 219 mi | +314,6% |
| LPA diluído | $ 1,87 | $ 0,45 | +315,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,15 bi | $ 4,3 bi | -73,3% |
| Capex | $ 272 mi | $ 305 mi | -10,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 877 mi | $ 3,99 bi | -78,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | -$ 64 mi | -$ 50 mi | -28,0% |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 22,7 bi | $ 22,7 bi | -0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,84 | $ 1,42 | +29,6% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ag Services and Oilseeds | $ 17,9 bi | +10,1% | 79,4% | $ 63,5 bi | -0,6% | |
| Carbohydrate Solutions | $ 2,76 bi | -1,3% | 12,2% | $ 10,7 bi | -3,0% | |
| Nutrition | $ 1,9 bi | -4,6% | 8,4% | $ 7,41 bi | -0,1% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | $ 78 mi | +2,6% | 100,0% | $ 270 mi | -8,8% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,8 bi
- Capex
- -$ 1,12 bi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- -$ 1 bi
- Aquisições
- $ 57 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,21 bi
- Remuneração em ações
- $ 83 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,68 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 59,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21,1× | 15,4× | 11,2× – 25,8× |
| EV / EBITDA | 9,6× | 9,6× | 7,9× – 12,0× |
| EV / Receita | 0,4× | 0,5× | 0,4× – 0,6× |
| Preço / FCF | 22,1× | 14,1× | 6,6× – 24,2× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,6× | 1,6× | 1,1× – 2,1× |
| Rendimento de FCF | 4,5% | 9,2% | 4,1% – 15,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 4,9% | 6,7% | 3,5% – 9,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 7,7% | 11,4% | 4,7% – 17,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 84,75 (+10,2%)
faixa $ 75,00 – $ 95,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra12
Manter22
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 87,9 bi | +9,5% | $ 5,53 | +147,9% | 13,9× | 5 |
| FY2027 | $ 93,2 bi | +6,0% | $ 5,86 | +6,1% | 13,1× | 6 |
| FY2028 | $ 98 bi | +5,2% | $ 5,84 | -0,5% | 13,2× | 1 |
| FY2029 | $ 89,4 bi | -8,8% | $ 5,78 | -1,0% | 13,3× | 1 |
| FY2030 | $ 85,8 bi | -4,0% | $ 4,64 | -19,7% | 16,6× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 285 números que Archer-Daniels-Midland Company marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 4,99 bi | $ 4,48 bi | +11,5% | $ 5,2 bi | $ 5,54 bi | -6,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,35 bi | $ 3,67 bi | -8,7% | $ 3,02 bi | $ 3,71 bi | -18,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 156 mi | $ 153 mi | +2,0% | $ 160 mi | $ 167 mi | -4,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | $ 5 mi | $ 0 | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 14 mi | $ 13 mi | +7,7% | $ 39 mi | $ 32 mi | +21,9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 8 mi | $ 5 mi | +60,0% | $ 27 mi | -$ 16 mi | +268,8% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 189 mi | $ 167 mi | +13,2% | $ 181 mi | $ 138 mi | +31,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 224 mi | $ 108 mi | +107,4% | $ 83 mi | $ 167 mi | -50,3% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 1,47 bi | $ 1,14 bi | +28,8% | $ 1,03 bi | $ 1,09 bi | -6,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 19,1 bi | $ 18,7 bi | +2,1% | $ 19 bi | $ 18,1 bi | +5,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 2,47 bi | -$ 2,79 bi | +11,6% | -$ 2,53 bi | -$ 2,99 bi | +15,3% |
| Amortization | $ 60 mi | $ 63 mi | -4,8% | $ 249 mi | $ 266 mi | -6,4% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 249 mi | $ 266 mi | -6,4% |
| Asset Impairment Charges | $ 24 mi2025-12-31 | $ 2 mi | +1.100,0% | $ 361 mi | $ 519 mi | -30,4% |
| Assets | $ 53,5 bi | $ 52 bi | +2,9% | $ 52,4 bi | $ 53,3 bi | -1,7% |
| Assets, Current | $ 27,8 bi | $ 26,3 bi | +5,7% | $ 26,7 bi | $ 27,7 bi | -3,8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 9,25 bi2025-12-31 | $ 10,1 bi | -8,1% | $ 9,25 bi | $ 10,1 bi | -8,1% |
| Assets, Noncurrent | $ 25,7 bi | $ 25,7 bi | +0,1% | $ 25,7 bi | $ 25,6 bi | +0,7% |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | $ 9,18 bi | $ 8,59 bi | +6,9% | $ 8,92 bi | $ 7,77 bi | +14,8% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 6,38 bi | $ 6,37 bi | +0,3% | $ 6,44 bi | $ 6,14 bi | +4,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,06 bi | $ 1,06 bi | +0,3% | $ 1,02 bi | $ 611 mi | +66,1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 280 mi2025-12-31 | $ 70 mi | +300,0% | $ 280 mi | $ 70 mi | +300,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 5,46 bi | $ 5,94 bi | -8,2% | $ 5,51 bi | $ 3,92 bi | +40,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 655 mi | $ 1,89 bi | -134,7% | $ 1,58 bi | -$ 1,47 bi | +207,8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,52 | $ 0,51 | +2,0% | $ 2,04 | $ 2,00 | +2,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,52 | $ 0,51 | +2,0% | – | – | – |
| Common Stock, No Par Value | $ 0,00 | $ 0,00 | – | $ 0,00 | $ 0,00 | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 bi | 1 bi | 0,0% | 1 bi | 1 bi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 3,37 bi | $ 3,27 bi | +3,0% | $ 3,28 bi | $ 3,22 bi | +1,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 5 mi | -$ 2 mi | +350,0% | -$ 4 mi | -$ 21 mi | +81,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 952 mi | $ 535 mi | +77,9% | $ 1,53 bi | $ 1,3 bi | +18,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 957 mi | $ 533 mi | +79,5% | $ 1,53 bi | $ 1,28 bi | +19,7% |
| Construction in Progress, Gross | $ 1,04 bi | $ 1,48 bi | -29,3% | $ 1,11 bi | $ 1,55 bi | -28,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 180 mi | $ 193 mi | -6,7% | $ 333 mi | $ 534 mi | -37,6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 87 mi | $ 201 mi | -56,7% | $ 529 mi | $ 529 mi | 0,0% |
| Cost of Revenue | $ 20,7 bi | $ 19,8 bi | +4,8% | $ 75,2 bi | $ 79,8 bi | -5,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 102 mi | $ 108 mi | -194,4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 310 mi | $ 490 mi | -36,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 227 mi | $ 606 mi | -62,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 19 mi | $ 8 mi | +137,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 32 mi2025-12-31 | $ 246 mi | -87,0% | $ 32 mi | $ 246 mi | -87,0% |
| Debt Securities, Current | $ 33 mi | $ 9 mi | +266,7% | $ 32 mi | $ 246 mi | -87,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 46 mi | -$ 99 mi | +53,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 28 mi | -$ 37 mi | +175,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 0 | -$ 17 mi | +100,0% | -$ 45 mi | -$ 130 mi | +65,4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 1,1 bi | $ 1,13 bi | -2,6% | $ 1,14 bi | $ 1,27 bi | -10,5% |
| Deferred Income, Current | $ 135 mi | $ 130 mi | +3,8% | $ 191 mi | $ 156 mi | +22,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 27 mi | $ 6 mi | -550,0% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $ 45 mi2025-12-31 | $ 41 mi | +9,8% | $ 45 mi | $ 41 mi | +9,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,21 bi2025-12-31 | $ 1,22 bi | -0,8% | $ 1,21 bi | $ 1,22 bi | -0,8% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 12 mi2025-12-31 | $ 12 mi | 0,0% | $ 12 mi | $ 12 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 921 mi2025-12-31 | $ 1 bi | -7,9% | $ 921 mi | $ 1 bi | -7,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $ 113 mi2025-12-31 | $ 196 mi | -42,3% | $ 113 mi | $ 196 mi | -42,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $ 503 mi2025-12-31 | $ 386 mi | +30,3% | $ 503 mi | $ 386 mi | +30,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 22 mi2025-12-31 | $ 36 mi | -38,9% | $ 22 mi | $ 36 mi | -38,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $ 81 mi2025-12-31 | $ 111 mi | -27,0% | $ 81 mi | $ 111 mi | -27,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 292 mi2025-12-31 | $ 223 mi | +30,9% | $ 292 mi | $ 223 mi | +30,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 28 mi2025-12-31 | $ 133 mi | -78,9% | $ 28 mi | $ 133 mi | -78,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 1,71 bi2025-12-31 | $ 1,92 bi | -10,9% | $ 1,71 bi | $ 1,92 bi | -10,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 330 mi2025-12-31 | $ 343 mi | -3,8% | $ 330 mi | $ 343 mi | -3,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02