Finanças de Analog Devices, Inc. (ADI)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 24.500 funcionários · CEO Vincent T. Roche
- Preço
- $ 417,11 -3,73%
- Valor de mercado
- $ 202 bi
- Enterprise value
- $ 209 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-08-19
- Próximo relatório
- 2026-11-24 LPA est. $ 3,89
Receita (TTM)$ 13,9 bi+33,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)35,5%+10,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,93 bi
Lucro líquido (TTM)$ 4,14 bi+111,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,94 bi+34,2% vs um ano atrásCapex $ 608 mi
LPA diluído (TTM)$ 8,43+115,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 6,8 bi-30,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 202 bi EV $ 209 bi
- Receita
- $ 13,9 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +37% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 29,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 49,2× Projetado 32,4× (FY2026)
- P/S
- 14,6× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 29,8× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,94 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 4,14 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 15,1 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-24 Receita est. $ 4,32 bi
- Dividendo
- $ 4,29 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-19): receita superou em 2,6%, LPA superou em 3,3%Receita $ 4,02 bi vs $ 3,92 bi esperados (+2,6%); LPA $ 3,45 vs $ 3,34 (+3,3%).
- Crescimento da receita acelera: 39,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 4,02 bi, contra uma média de 29,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 35,5% (TTM), +10,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 93,0% e a receita 33,6%.
- Capex: 4,4% da receita (um ano atrás 4,7%)$ 608 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+25,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,94 bi = 119,4% do lucro líquido.
- $ 5,17 bi devolvidos aos acionistas = 104,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 3,13 bi (um ano antes $ 1,58 bi), dividendos $ 2,04 bi, remuneração em ações $ 350 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 1,3% em um ano490 mi ações diluídas em Q3 '26, 497 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 6,8 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,32 bi, dívida incl. arrendamentos $ 9,12 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 5,22 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-08-01. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,02 bi | $ 2,88 bi | +39,6% |
| Margem bruta | 67,3% | 62,1% | +5,2 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,61 bi | $ 818 mi | +97,2% |
| Margem operacional | 40,1% | 28,4% | +11,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,34 bi | $ 519 mi | +158,4% |
| LPA diluído | $ 2,74 | $ 1,04 | +163,5% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,6 bi | $ 1,17 bi | +37,7% |
| Capex | $ 146 mi | $ 79,2 mi | +84,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,46 bi | $ 1,09 bi | +34,3% |
| R&D | $ 533 mi | $ 454 mi | +17,4% |
| Remuneração em ações | $ 96,3 mi | $ 84,7 mi | +13,6% |
Divulgado vs consenso
2026-08-19| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,02 bi | $ 3,92 bi | +2,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,45 | $ 3,34 | +3,3% |
Do relatório de 2026-08-19 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | $ 1,41 bi | +34,9% | 45,8% | $ 4,93 bi | +14,3% | |
| Automotive | $ 845 mi | +11,3% | 27,5% | $ 3,28 bi | +15,9% | |
| Communications | $ 400 mi | +48,0% | 13,0% | $ 1,38 bi | +27,5% | |
| Consumer | $ 422 mi | +14,3% | 13,7% | $ 1,43 bi | +19,1% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q4 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 539 mi | -12,5% | 33,7% | $ 2,11 bi | +5,3% | |
| Europe | $ 374 mi | +8,2% | 23,4% | $ 1,47 bi | +21,5% | |
| CHINA | $ 334 mi | +32,8% | 20,9% | $ 1,21 bi | +43,6% | |
| JAPAN | $ 179 mi | +6,8% | 11,2% | $ 716 mi | +41,5% | |
| Rest of Asia | $ 145 mi | +7,8% | 9,1% | $ 594 mi | +33,4% | |
| Rest of North and South America | $ 26,1 mi | -1,6% | 1,6% | $ 103 mi | +0,3% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 5,55 bi
- Capex
- -$ 608 mi
- Recompras
- -$ 3,13 bi
- Dividendos
- -$ 2,04 bi
- Aquisições
- -$ 1,54 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 456 mi
- Remuneração em ações
- $ 350 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,94 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 104,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 49,2× | 44,1× | 24,3× – 68,3× |
| EV / EBITDA | 29,8× | 21,8× | 14,1× – 28,5× |
| EV / Receita | 15,1× | 9,5× | 6,7× – 12,5× |
| Preço / FCF | 40,9× | 26,9× | 19,9× – 35,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 6,1× | 2,5× | 1,8× – 3,4× |
| Rendimento de FCF | 2,4% | 3,9% | 2,8% – 5,0% |
| Retorno sobre o capital investido | 9,6% | 5,3% | 3,4% – 7,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 12,3% | 6,4% | 3,7% – 9,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 480,24 (+15,1%)
faixa $ 405,00 – $ 675,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra45
Manter9
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 15,1 bi | +37,3% | $ 12,88 | +182,5% | 32,4× | 19 |
| FY2027 | $ 18,6 bi | +22,9% | $ 16,82 | +30,6% | 24,8× | 20 |
| FY2028 | $ 20,8 bi | +12,0% | $ 19,93 | +18,5% | 20,9× | 10 |
| FY2029 | $ 23,4 bi | +12,2% | $ 21,79 | +9,4% | 19,1× | 4 |
| FY2030 | $ 25,1 bi | +7,4% | $ 23,90 | +9,7% | 17,5× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 286 números que Analog Devices, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 682 mi | $ 491 mi | +39,0% | $ 544 mi | $ 487 mi | +11,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,39 bi | $ 1,55 bi | +53,8% | $ 1,44 bi | $ 1,34 bi | +7,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 5,44 mi2025-11-01 | $ 7,16 mi | -24,0% | $ 5,44 mi | $ 7,16 mi | -24,0% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 35,3 mi2025-11-01 | $ 23,1 mi | +52,3% | $ 35,3 mi | $ 23,1 mi | +52,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 462 mi | $ 475 mi | -2,8% | $ 610 mi | $ 447 mi | +36,4% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $ 90,7 mi | $ 99,9 mi | -9,2% | $ 101 mi | $ 260 mi | -61,2% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 2,16 bi | $ 1,46 bi | +47,6% | $ 1,65 bi | $ 1,11 bi | +48,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 4,09 bi2025-11-01 | $ 3,77 bi | +8,4% | $ 4,09 bi | $ 3,77 bi | +8,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 149 mi | -$ 173 mi | +13,9% | -$ 155 mi | -$ 185 mi | +16,6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 21,3 bi | $ 23,9 bi | -11,1% | $ 23,3 bi | $ 25,1 bi | -6,9% |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | $ 264 mi | $ 647 mi | -59,2% | $ 2,54 bi | $ 2,22 bi | +14,8% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 390 mi | $ 385 mi | +1,3% | $ 1,59 bi | $ 1,74 bi | -8,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 134 mil | -100,0% | 94 mil | 71 mil | +32,4% |
| Assets | $ 48,4 bi | $ 48,2 bi | +0,5% | $ 48 bi | $ 48,2 bi | -0,5% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 13 mi2025-11-01 | $ 6,11 mi | +112,6% | $ 13 mi | $ 6,11 mi | +112,6% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | $ 54,2 mi2025-11-01 | $ 41,5 mi | +30,5% | $ 54,2 mi | $ 41,5 mi | +30,5% |
| Assets, Current | $ 7,07 bi | $ 6,92 bi | +2,1% | $ 7,11 bi | $ 5,48 bi | +29,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 1,35 bi | $ 2,21 bi | -39,0% | $ 2,4 bi | $ 1,06 bi | +125,8% |
| Assets, Noncurrent | $ 41,4 bi | $ 41,3 bi | +0,2% | $ 40,9 bi | $ 42,7 bi | -4,3% |
| Cash | $ 1,1 bi | $ 1,4 bi | -21,4% | $ 642 mi2023-10-28 | $ 1,02 bi | -36,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 2,17 bi | $ 2,32 bi | -6,7% | $ 2,5 bi | $ 1,99 bi | +25,5% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,36 bi2025-11-01 | $ 1,4 bi | -2,7% | $ 1,36 bi | $ 1,4 bi | -2,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 2,17 bi | $ 2,32 bi | -6,7% | $ 2,5 bi | $ 1,99 bi | +25,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 271 mi | -$ 55 mi | -392,4% | $ 508 mi | $ 1,03 bi | -50,8% |
| Commercial Paper | $ 1,01 bi | $ 549 mi | +83,2% | $ 447 mi | $ 548 mi | -18,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 1,10 | $ 0,99 | +11,1% | $ 3,89 | $ 3,62 | +7,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,10 | $ 0,99 | +11,1% | $ 3,89 | $ 3,62 | +7,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,16 | $ 0,16 | 0,0% | $ 0,16 | $ 0,16 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 bi | 1,2 bi | 0,0% | 1,2 bi | 1,2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 485 mi | 492 mi | -1,5% | 490 mi | 496 mi | -1,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 80,8 mi | $ 82 mi | -1,5% | $ 81,6 mi | $ 82,7 mi | -1,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,34 bi | $ 513 mi | +161,8% | $ 2,3 bi | $ 1,64 bi | +40,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 1,31 bi | $ 1,09 bi | +20,5% | $ 4,25 bi | $ 4,05 bi | +5,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 493 mi | $ 348 mi | +41,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 185 mi | $ 147 mi | +25,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 691 mi | $ 510 mi | +35,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 14,2 mi | $ 14,4 mi | -1,6% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 8,22 bi | $ 8,22 bi | 0,0% | $ 7,66 bi2024-11-02 | $ 7,06 bi | +8,5% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 7,3 bi | $ 7,48 tri | -99,9% | $ 5,84 bi2023-10-28 | $ 5,47 bi | +6,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 72 mi2025-11-01 | $ 83,1 mi | -13,4% | $ 72 mi | $ 83,1 mi | -13,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 1,14 bi2025-11-01 | $ 593 mi | +92,1% | $ 1,14 bi | $ 593 mi | +92,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $ 159 mi | $ 1,15 bi | -86,1% | $ 1,15 bi | $ 372 mi | +210,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 455 mi | -$ 493 mi | +7,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 216 mi | $ 121 mi | +77,5% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 1,69 bi | $ 1,93 bi | -12,2% | $ 1,87 bi | $ 2,08 bi | -10,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 161 mi | $ 154 mi | -204,7% | -$ 247 mi | -$ 368 mi | +32,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 1,84 bi | $ 2,37 bi | -22,5% | $ 2,16 bi | $ 2,62 bi | -17,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 7,02 mi | $ 3,58 mi | -296,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 3,02 bi2025-11-01 | $ 3,1 bi | -2,7% | $ 3,02 bi | $ 3,1 bi | -2,7% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 35,3 mi2025-11-01 | $ 29,1 mi | +21,3% | $ 35,3 mi | $ 29,1 mi | +21,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 2,76 bi2025-11-01 | $ 2,76 bi | -0,1% | $ 2,76 bi | $ 2,76 bi | -0,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 33,5 mi2025-11-01 | $ 41,3 mi | -19,1% | $ 33,5 mi | $ 41,3 mi | -19,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 68,1 mi2025-11-01 | $ 71 mi | -4,1% | $ 68,1 mi | $ 71 mi | -4,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 242 mi2025-11-01 | $ 318 mi | -24,1% | $ 242 mi | $ 318 mi | -24,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 57 mi2025-11-01 | $ 48,8 mi | +16,8% | $ 57 mi | $ 48,8 mi | +16,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 23,8 mi2025-11-01 | $ 22,3 mi | +6,8% | $ 23,8 mi | $ 22,3 mi | +6,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 264 mi2025-11-01 | $ 343 mi | -23,1% | $ 264 mi | $ 343 mi | -23,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 3,05 bi2025-11-01 | $ 3,3 bi | -7,5% | $ 3,05 bi | $ 3,3 bi | -7,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 296 mi2025-11-01 | $ 541 mi | -45,2% | $ 296 mi | $ 541 mi | -45,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 142 mi2025-11-01 | $ 140 mi | +1,8% | $ 142 mi | $ 140 mi | +1,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Dados de 2026-11-01