Finanças de Apple Inc. (AAPL)
NASDAQ · Technology · Consumer Electronics · 166.000 funcionários · CEO John Ternus
- Preço
- $ 344,63 -1,23%
- Valor de mercado
- $ 5,03 tri
- Enterprise value
- $ 5,07 tri
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-07-31
- Próximo relatório
- 2026-11-02 LPA est. $ 1,99
Receita (TTM)$ 467 bi+14,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)33,2%+1,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 155 bi
Lucro líquido (TTM)$ 129 bi+29,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 137 bi+42,1% vs um ano atrásCapex $ 10 bi
LPA diluído (TTM)$ 8,72+32,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 21,9 bi+52,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 5,03 tri EV $ 5,07 tri
- Receita
- $ 467 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +15% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 27,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 39,4× Projetado 39,0× (FY2026)
- P/S
- 10,8× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 30,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 137 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 129 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 478 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-02 Receita est. $ 113 bi
- Dividendo
- $ 1,06 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-07-30): receita em linha, LPA superou em 6,9%Receita $ 109 bi vs $ 109 bi esperados (+0,3%); LPA $ 2,02 vs $ 1,89 (+6,9%).
- Crescimento da receita acelera: 16,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 109 bi, contra uma média de 12,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 33,2% (TTM), +1,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 18,9% e a receita 14,2%.
- Capex: 2,2% da receita (um ano atrás 3,0%)$ 10 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-18,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 137 bi = 106,0% do lucro líquido.
- $ 97,9 bi devolvidos aos acionistas = 71,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 82,2 bi (um ano antes $ 95,7 bi), dividendos $ 15,6 bi, remuneração em ações $ 13,7 bi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,6% em um ano14,7 bi ações diluídas em Q3 '26, 14,9 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 21,9 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 62,4 bi, dívida incl. arrendamentos $ 84,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 46,3 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-27. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 109 bi | $ 94 bi | +16,4% |
| Margem bruta | 50,1% | 46,5% | +3,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 35,7 bi | $ 28,2 bi | +26,6% |
| Margem operacional | 32,6% | 30,0% | +2,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 29,8 bi | $ 23,4 bi | +27,1% |
| LPA diluído | $ 2,02 | $ 1,57 | +28,7% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 34,4 bi | $ 27,9 bi | +23,3% |
| Capex | $ 2,46 bi | $ 3,46 bi | -29,1% |
| Fluxo de caixa livre | $ 31,9 bi | $ 24,4 bi | +30,8% |
| R&D | $ 11,7 bi | $ 8,87 bi | +32,3% |
| Remuneração em ações | $ 3,4 bi | $ 3,17 bi | +7,4% |
Divulgado vs consenso
2026-07-30| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 109 bi | $ 109 bi | +0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,02 | $ 1,89 | +6,9% |
Do relatório de 2026-07-30 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iPhone | $ 54,3 bi | +21,7% | 49,6% | $ 246 bi | +18,7% | |
| Service | $ 30,7 bi | +12,1% | 28,1% | $ 120 bi | +14,3% | |
| Wearables, Home and Accessories | $ 7,88 bi | +6,5% | 7,2% | $ 36,3 bi | +1,6% | |
| Mac | $ 10,4 bi | +28,7% | 9,5% | $ 35,9 bi | +9,6% | |
| iPad | $ 6,19 bi | -5,9% | 5,7% | $ 28,7 bi | +2,3% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | $ 45,8 bi | +11,1% | 41,8% | $ 194 bi | +10,1% | |
| Europe Segment | $ 29,4 bi | +22,4% | 26,9% | $ 124 bi | +15,9% | |
| Greater China Segment | $ 18,8 bi | +22,4% | 17,2% | $ 79,3 bi | +22,2% | |
| Rest of Asia Pacific Segment | $ 8,87 bi | +15,6% | 8,1% | $ 38,6 bi | +18,2% | |
| Japan Segment | $ 6,55 bi | +13,4% | 6,0% | $ 31 bi | +10,8% |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | – | – | $ 21,7 bi | +31,4% | – | 40,1% | $ 82,7 bi |
| Europe Segment | – | – | $ 13,4 bi | +28,0% | – | 43,7% | $ 56,6 bi |
| Greater China Segment | – | – | $ 7,41 bi | +27,2% | – | 37,9% | $ 34,7 bi |
| Japan Segment | – | – | $ 3 bi | +4,6% | – | 49,7% | $ 14,8 bi |
| Rest Of Asia Pacific Segment | – | – | $ 4,18 bi | +29,0% | – | 42,3% | $ 17,8 bi |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$ 14 bi | -30,7% | – | – | -$ 51,7 bi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 147 bi
- Capex
- -$ 10 bi
- Recompras
- -$ 82,2 bi
- Dividendos
- -$ 15,6 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 17,3 bi
- Remuneração em ações
- $ 13,7 bi
- Fluxo de caixa livre
- $ 137 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 71,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 39,4× | 29,9× | 24,5× – 37,3× |
| EV / EBITDA | 30,0× | 23,0× | 19,1× – 27,0× |
| EV / Receita | 10,9× | 7,9× | 6,5× – 9,4× |
| Preço / FCF | 36,8× | 29,2× | 21,9× – 38,7× |
| Preço / Valor patrimonial | 47,0× | 48,7× | 38,9× – 61,4× |
| Rendimento de FCF | 2,7% | 3,6% | 2,6% – 4,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 51,9% | 44,8% | 38,9% – 52,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 137,2% | 163,9% | 150,1% – 197,0% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 340,88 (-1,1%)
faixa $ 245,00 – $ 400,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra69
Manter33
Venda9
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 478 bi | +14,8% | $ 8,84 | +18,5% | 39,0× | 29 |
| FY2027 | $ 522 bi | +9,3% | $ 9,56 | +8,1% | 36,1× | 30 |
| FY2028 | $ 561 bi | +7,5% | $ 10,60 | +11,0% | 32,5× | 21 |
| FY2029 | $ 605 bi | +7,7% | $ 11,92 | +12,4% | 28,9× | 2 |
| FY2030 | $ 615 bi | +1,6% | $ 12,11 | +1,6% | 28,5× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 193 números que Apple Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 64,5 bi | $ 50,4 bi | +28,1% | $ 69,9 bi | $ 69 bi | +1,3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 31,4 bi | $ 27,6 bi | +13,9% | $ 39,8 bi | $ 33,4 bi | +19,1% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 13 bi2025-09-27 | $ 26,6 bi | -51,1% | $ 13 bi | $ 26,6 bi | -51,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 76,7 bi | $ 75,8 bi | +1,2% | $ 76 bi | $ 73,4 bi | +3,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 4,51 bi | -$ 6,37 bi | +29,2% | -$ 5,57 bi | -$ 7,17 bi | +22,3% |
| Assets | $ 383 bi | $ 331 bi | +15,6% | $ 359 bi | $ 365 bi | -1,6% |
| Assets, Current | $ 150 bi | $ 122 bi | +22,3% | $ 148 bi | $ 153 bi | -3,3% |
| Assets, Noncurrent | $ 233 bi | $ 209 bi | +11,7% | $ 211 bi | $ 212 bi | -0,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 39,5 bi | $ 36,3 bi | +9,0% | $ 35,9 bi | $ 29,9 bi | +20,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 39,5 bi | $ 36,3 bi | +9,0% | $ 35,9 bi | $ 29,9 bi | +20,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 6,03 bi | $ 8,11 bi | -174,4% | $ 5,99 bi | -$ 794 mi | +854,5% |
| Commercial Paper | $ 2 bi | $ 9,92 bi | -79,9% | $ 7,98 bi | $ 9,97 bi | -19,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,27 | $ 0,26 | +3,8% | $ 1,02 | $ 0,98 | +4,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 50,4 bi | 50,4 bi | 0,0% | 50,4 bi | 50,4 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 14,6 bi | 14,9 bi | -1,7% | 14,8 bi | 15,1 bi | -2,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 14,6 bi | 14,9 bi | -1,7% | 14,8 bi | 15,1 bi | -2,3% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $ 101 bi | $ 89,8 bi | +12,1% | $ 93,6 bi | $ 83,3 bi | +12,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 30,7 bi | $ 23,4 bi | +30,9% | $ 114 bi | $ 98 bi | +15,9% |
| Contract with Customer, Liability | $ 14,9 bi | $ 13,6 bi | +9,6% | $ 13,7 bi | $ 12,8 bi | +7,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 9,54 bi | $ 8,98 bi | +6,2% | $ 9,06 bi | $ 8,25 bi | +9,8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 4,09 bi | $ 4,02 bi | +1,8% | $ 8,23 bi | $ 7,73 bi | +6,5% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 54,6 bi | $ 50,3 bi | +8,6% | $ 221 bi | $ 210 bi | +5,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 11,5 bi | $ 5,57 bi | +106,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8,89 bi | $ 25,5 bi | -65,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,68 bi | $ 1,73 bi | -2,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 309 mi2025-09-27 | $ 321 mi | -3,7% | $ 309 mi | $ 321 mi | -3,7% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $ 6 bi2025-09-27 | – | – | $ 6 bi | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 1,8 bi | -$ 3,08 bi | +41,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 604 mi | $ 347 mi | +74,1% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 20,8 bi2025-09-27 | $ 19,5 bi | +6,6% | $ 20,8 bi | $ 19,5 bi | +6,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 139 mi | -$ 298 mi | +53,4% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 2,95 bi2025-09-27 | $ 3,41 bi | -13,5% | $ 2,95 bi | $ 3,41 bi | -13,5% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 38,4 bi2025-09-27 | $ 34,9 bi | +10,2% | $ 38,4 bi | $ 34,9 bi | +10,2% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 20 bi2025-09-27 | $ 19,2 bi | +4,1% | $ 20 bi | $ 19,2 bi | +4,1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 27,5 bi2025-09-27 | $ 26 bi | +5,6% | $ 27,5 bi | $ 26 bi | +5,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 3,05 bi2025-09-27 | $ 3,34 bi | -8,7% | $ 3,05 bi | $ 3,34 bi | -8,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 8,64 bi2025-09-27 | $ 8,86 bi | -2,4% | $ 8,64 bi | $ 8,86 bi | -2,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $ 4,7 bi2025-09-27 | $ 5,1 bi | -7,8% | $ 4,7 bi | $ 5,1 bi | -7,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $ 4 bi2025-09-27 | $ 3,6 bi | +11,1% | $ 4 bi | $ 3,6 bi | +11,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 6,15 bi2025-09-27 | $ 6,11 bi | +0,7% | $ 6,15 bi | $ 6,11 bi | +0,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 11 bi2025-09-27 | $ 8,87 bi | +23,7% | $ 11 bi | $ 8,87 bi | +23,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 7,47 bi2025-09-27 | $ 6,81 bi | +9,8% | $ 7,47 bi | $ 6,81 bi | +9,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 2,3 bi2025-09-27 | $ 2,13 bi | +8,2% | $ 2,3 bi | $ 2,13 bi | +8,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 678 mi2025-09-27 | $ 455 mi | +49,0% | $ 678 mi | $ 455 mi | +49,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 3,28 bi2025-09-27 | $ 2,55 bi | +28,4% | $ 3,28 bi | $ 2,55 bi | +28,4% |
| Depreciation | – | – | – | $ 8 bi | $ 8,2 bi | -2,4% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 3,32 bi | $ 2,83 bi | +17,3% | $ 11,7 bi | $ 11,4 bi | +2,2% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 2,03 | $ 1,57 | +29,3% | $ 7,49 | $ 6,11 | +22,6% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 2,02 | $ 1,57 | +28,7% | $ 7,46 | $ 6,08 | +22,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 27,9 bi | $ 25,9 bi | +7,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | $ 2,09 bi | $ 0 | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | -$ 8,12 bi | -$ 5,31 bi | -52,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | $ 410 mi | $ 279 mi | +47,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | – | – | – | 15,6% | 24,1% | -35,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Research, Amount | – | – | – | $ 1,05 bi | $ 1,4 bi | -24,9% |
| Federal Income Tax Expense (Benefit), Continuing Operations | – | – | – | $ 9,68 bi | $ 2,49 bi | +288,7% |
| Finance Lease, Liability | $ 1,23 bi2025-09-27 | $ 896 mi | +37,3% | $ 1,23 bi | $ 896 mi | +37,3% |
| Finance Lease, Liability, Current | $ 538 mi2025-09-27 | $ 144 mi | +273,6% | $ 538 mi | $ 144 mi | +273,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-Q 2025-12-27, 10-K 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-Q 2024-12-28, 10-K 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Dados de 2026-11-01