Finanças de Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI)
NASDAQ · Technology · Communication Equipment · 4.691 funcionários · CEO Chih-Hsiang Lin
- Preço
- $ 69,05 -12,80%
- Valor de mercado
- $ 5,86 bi
- Enterprise value
- $ 5,63 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-06
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. $ 0,14
Receita (TTM)$ 596 mi+61,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-11,3%+1,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 67,4 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 57 mi+63,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 413 mi-69,4% vs um ano atrásCapex $ 281 mi
LPA diluído (TTM)-$ 0,78+76,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 235 mi+260,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 5,86 bi EV $ 5,63 bi
- Receita
- $ 596 mi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +130% Consenso FY2026
- Margem líquida
- -9,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -88,7× Projetado 93,3× (FY2026)
- P/S
- 9,8× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- -224,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 413 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 57 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 1,05 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 268 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-06): receita superou em 0,8%, LPA superou em 296,6%Receita $ 192 mi vs $ 190 mi esperados (+0,8%); LPA $ 0,06 vs $ 0,02 (+296,6%).
- Crescimento da receita acelera: 86,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 192 mi, contra uma média de 76,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -11,3% (TTM), +1,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -40,6% e a receita 61,8%.
- Capex: 47,2% da receita (um ano atrás 24,0%)$ 281 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+218,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 413 mi.
- Ações diluídas em alta de 43,7% em um ano81,6 mi ações diluídas em Q2 '26, 56,8 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 235 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 500 mi, dívida incl. arrendamentos $ 265 mi; um ano atrás, dívida líquida $ 147 mi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 192 mi | $ 103 mi | +86,4% |
| Margem bruta | 27,7% | 30,3% | -2,5 p.p. |
| Lucro operacional | -$ 24,7 mi | -$ 16 mi | -54,8% |
| Margem operacional | -12,9% | -15,5% | +2,6 p.p. |
| Lucro líquido | -$ 22,8 mi | -$ 9,1 mi | -150,4% |
| LPA diluído | -$ 0,28 | -$ 0,16 | -75,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 11,6 mi | -$ 65,5 mi | +117,7% |
| Capex | $ 277 mi | $ 25,5 mi | +986,8% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 265 mi | -$ 91 mi | -191,7% |
| R&D | $ 34,9 mi | $ 20,6 mi | +69,2% |
| Remuneração em ações | $ 4,86 mi | $ 3,16 mi | +53,7% |
Divulgado vs consenso
2026-08-06| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 192 mi | $ 190 mi | +0,8% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,06 | $ 0,02 | +296,6% |
Do relatório de 2026-08-06 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | $ 108 mi | +140,4% | 56,1% | $ 308 mi | +56,8% | |
| CATV | $ 80,6 mi | +43,8% | 42,0% | $ 272 mi | +36,4% | |
| Telecom | $ 3,41 mi | +75,8% | 1,8% | $ 14,8 mi | +9,1% | |
| Product and Service, Other | $ 271 mil | +34,2% | 0,1% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAIWAN | $ 108 mi | +174,5% | 56,5% | $ 253 mi | +38,0% | |
| CHINA | $ 82,2 mi | +31,1% | 42,8% | $ 323 mi | +83,0% | |
| United States | $ 1,34 mi | +66,7% | 0,7% | $ 19,6 mi | +139,6% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 132 mi
- Capex
- -$ 281 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 35,3 mi
- Remuneração em ações
- -$ 16,8 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 413 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -88,7× | – | – |
| EV / EBITDA | -224,7× | – | – |
| EV / Receita | 9,4× | 3,3× | 0,8× – 6,6× |
| Preço / FCF | -14,2× | – | – |
| Preço / Valor patrimonial | 3,4× | 2,6× | 0,3× – 6,7× |
| Rendimento de FCF | -7,0% | -15,6% | -34,7% – -2,9% |
| Retorno sobre o capital investido | -3,1% | -13,1% | -17,3% – -4,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | -5,6% | -34,0% | -81,5% – -5,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 184,00 (+166,5%)
faixa $ 178,00 – $ 190,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra7
Manter6
Venda3
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 1,05 bi | +130,2% | $ 0,74 | +215,7% | 93,3× | 3 |
| FY2027 | $ 2,96 bi | +182,3% | $ 5,55 | +650,0% | 12,4× | 3 |
| FY2028 | $ 5,11 bi | +72,7% | $ 10,67 | +92,2% | 6,5× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 225 números que Applied Optoelectronics, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 286 mi | $ 133 mi | +115,2% | $ 144 mi | $ 105 mi | +37,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 314 mi | $ 212 mi | +48,5% | – | – | – |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 314 mi | $ 211 mi | +48,5% | $ 244 mi | $ 117 mi | +109,2% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 41 mil | $ 1 mil | +4.000,0% | $ 4 mil | -$ 2 mil | +300,0% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 5,26 mi | – | – | $ 270 mil2013-12-31 | $ 167 mil | +61,7% |
| Accrued Employee Benefits, Current | $ 6,07 mi | $ 3,85 mi | +57,4% | $ 5,51 mi | $ 4,01 mi | +37,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 965 mil | – | – | $ 974 mil2016-12-31 | – | – |
| Accrued Liabilities for Commissions, Expense and Taxes | $ 1,28 mi | $ 1,09 mi | +17,8% | $ 1,38 mi | $ 768 mil | +79,8% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 46,9 mi | $ 27,7 mi | +69,5% | $ 42,5 mi | $ 22,1 mi | +92,3% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 453 mil | $ 660 mil | -31,4% | $ 581 mil | $ 406 mil | +43,1% |
| Accrued Salaries, Current | $ 24,2 mi | $ 16 mi | +51,4% | $ 28,4 mi | $ 13,1 mi | +116,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 233 mi2025-12-31 | $ 205 mi | +13,9% | $ 233 mi | $ 205 mi | +13,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 2,4 mi | $ 1,11 mi | +115,5% | -$ 617 mil | -$ 2,55 mi | +75,8% |
| Additional Paid in Capital | $ 2,19 bi | $ 894 mi | +145,3% | $ 1,22 bi | $ 683 mi | +79,2% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $ 972 mil | $ 44 mil | +2.109,1% | $ 17,4 mi | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 1,9 mi | $ 1,1 mi | +72,7% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 100 mil | $ 200 mil | -50,0% | $ 400 mil | $ 400 mil | 0,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 6,71 mi | 6,58 mi | +1,9% | 5,36 mi | 7,93 mi | -32,4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 4,86 mi | $ 3,16 mi | +53,7% | $ 11,7 mi | $ 12 mi | -2,4% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Assets | $ 2,3 bi | $ 797 mi | +188,8% | $ 1,17 bi | $ 547 mi | +113,6% |
| Assets, Current | $ 1,19 bi | $ 458 mi | +159,6% | $ 676 mi | $ 301 mi | +124,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 500 mi | $ 64,7 mi | +672,4% | $ 206 mi | $ 67,4 mi | +205,7% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | $ 6,9 mi | $ 22,5 mi | -69,3% | $ 8,7 mi | $ 8,5 mi | +2,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 509 mi | $ 87,2 mi | +483,5% | $ 216 mi | $ 79,1 mi | +173,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 509 mi | $ 87,2 mi | +483,5% | $ 216 mi | $ 79,1 mi | +173,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 59,4 mi | $ 20,4 mi | +191,3% | $ 137 mi | $ 24 mi | +469,6% |
| Cash, Uninsured Amount | $ 191 mi2025-12-31 | $ 50,1 mi | +280,2% | $ 191 mi | $ 50,1 mi | +280,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 120 mi | 120 mi | 0,0% | 120 mi | 80 mi | +50,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 84,4 mi | 61,9 mi | +36,3% | 75 mi | 49,4 mi | +51,8% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 84,4 mi | 61,9 mi | +36,3% | 75 mi | 49,4 mi | +51,8% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 84 mil | $ 62 mil | +35,5% | $ 75 mil | $ 49 mil | +53,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$ 20,2 mi | -$ 5,23 mi | -285,8% | -$ 36,3 mi | -$ 190 mi | +80,9% |
| Contract with Customer, Liability | $ 02025-09-30 | $ 1,44 mi | -100,0% | $ 02024-12-31 | $ 1,8 mi | -100,0% |
| Convertible Notes Payable | $ 129 mi | $ 134 mil | +96.320,7% | $ 130 mi | $ 134 mi | -3,5% |
| Convertible Notes Payable, Noncurrent | $ 129 mi | $ 134 mi | -3,6% | $ 130 mi | $ 134 mi | -3,5% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 139 mi | $ 71,8 mi | +93,2% | $ 319 mi | $ 188 mi | +70,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2 mil | $ 2 mil | 0,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2 mil | $ 2 mil | 0,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | $ 8,38 mi2025-12-31 | $ 10,4 mi | -19,6% | $ 8,38 mi | $ 10,4 mi | -19,6% |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | $ 107 mi | $ 31,2 mi | +241,3% | $ 60,7 mi | $ 24,8 mi | +144,8% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 8,48 mi | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 6,47 mi | – | – | $ 02020-12-31 | $ 7,29 mi | -100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 8,48 mi | $ 0 | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | $ 5,59 mi2025-12-31 | $ 4,47 mi | +25,1% | $ 5,59 mi | $ 4,47 mi | +25,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 112 mi2025-12-31 | $ 104 mi | +8,0% | $ 112 mi | $ 104 mi | +8,0% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 14,9 mi2025-12-31 | $ 12,5 mi | +18,9% | $ 14,9 mi | $ 12,5 mi | +18,9% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 3,26 mi2025-12-31 | $ 3,7 mi | -11,9% | $ 3,26 mi | $ 3,7 mi | -11,9% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 7,62 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 7,62 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 16,1 mi2025-12-31 | $ 8,58 mi | +87,9% | $ 16,1 mi | $ 8,58 mi | +87,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 79,3 mi2025-12-31 | $ 59,8 mi | +32,6% | $ 79,3 mi | $ 59,8 mi | +32,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 1,39 mi2025-12-31 | $ 995 mil | +39,8% | $ 1,39 mi | $ 995 mil | +39,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $ 4,6 mi2025-12-31 | $ 4,6 mi | 0,0% | $ 4,6 mi | $ 4,6 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 1,72 mi2025-12-31 | $ 1,33 mi | +29,4% | $ 1,72 mi | $ 1,33 mi | +29,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02