PerpEquities

Finanse Zhongji Innolight Co., Ltd. (ZHONGJI)

SHZ · Technology · Communication Equipment · Pracownicy: 11 625 · CEO: Sheng Liu

Cena
550,00 CNY -0,54%
Kapitalizacja
643 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
592 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-26 Prognoza EPS: 11,30 CNY
Przychody (TTM)82,8 mld CNY+162,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)40,6%+7,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 33,6 mld CNY
Zysk netto (TTM)25,9 mld CNY+203,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,24 mld CNY-33,9% rok do rokuCapex: 10,3 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)22,91 CNY+199,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto53,3 mld CNY+867,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
643 mld CNY
EV 592 mld CNY
Przychody
82,8 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+184%
Konsensus na FY2026
Marża netto
31,3%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
23,9×
Prognozowany 18,5× (FY2026)
P/S
7,8×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
17,5×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
3,24 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
25,9 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
108 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-26
Prognoza przychodów: 40,1 mld CNY
Dywidenda
1,40 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-29): przychody poniżej o 9,1%, EPS poniżej o 12,1%Przychody 27,5 mld CNY wobec oczekiwanych 30,3 mld CNY (-9,1%); EPS 7,40 CNY wobec 8,42 CNY (-12,1%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 171,8%Przychody za Q3 '26: 27,8 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 131,4%.
  • Marża operacyjna 40,6% (TTM), zmiana r/r: +7,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 220,6%, przychody: wzrost 162,3%.
  • Capex: 12,4% przychodów (rok temu 7,8%)Zainwestowano 10,3 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+321,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,24 mld CNY = 12,5% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 376 mln CNY = 11,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 0 CNY), dywidendy: 376 mln CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 2,8%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,16 mld, rok wcześniej: 1,13 mld.
  • Gotówka netto: 53,3 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 55,8 mld CNY, dług z leasingiem: 2,54 mld CNY; rok temu gotówka netto: 5,51 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody27,8 mld CNY10,2 mld CNY+171,8%
Marża brutto46,6%43,3%+3,3 pkt proc.
Zysk operacyjny11,7 mld CNY3,96 mld CNY+196,6%
Marża operacyjna42,3%38,8%+3,5 pkt proc.
Zysk netto8,59 mld CNY3,14 mld CNY+173,7%
Rozwodniony EPS7,40 CNY2,78 CNY+166,2%
Przepływy operacyjne6,21 mld CNY2,27 mld CNY+173,9%
Capex4,36 mld CNY661 mln CNY+559,6%
Wolne przepływy pieniężne1,85 mld CNY1,61 mld CNY+15,2%
R&D710 mln CNY360 mln CNY+97,3%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-29
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody27,5 mld CNY30,3 mld CNY-9,1%
EPS (baza konsensusu)7,40 CNY8,42 CNY-12,1%

Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
13,5 mld CNY
Capex
-10,3 mld CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-376 mln CNY
Przejęcia
1,6 mld CNY
Dług netto zaciągnięty
-145 mln CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
3,24 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
11,6%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)23,9×36,4×17,6× – 62,9×
EV / EBITDA17,5×24,8×10,3× – 45,7×
EV / przychody7,2×7,4×2,0× – 17,4×
Cena / FCF198,6×1029,7×12,7× – 4241,8×
Cena / wartość księgowa6,8×8,1×1,8× – 22,7×
Rentowność FCF0,5%1,9%0,0% – 7,9%
Zwrot z zainwestowanego kapitału26,1%16,6%6,3% – 31,7%
Zwrot z kapitału własnego51,9%19,3%7,6% – 36,3%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2026108 mld CNY+183,7%29,77 CNY+206,9%18,5×8
FY2027217 mld CNY+100,4%62,49 CNY+109,9%8,8×9
FY2028316 mld CNY+45,4%93,60 CNY+49,8%5,9×12

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02