PerpEquities

Finanse Jiangsu Etern Company Limited (Yongding) (YONGDING)

SHH · Technology · Communication Equipment · Pracownicy: 3445 · CEO: Qinghai Lu

Cena
21,75 CNY -7,96%
Kapitalizacja
31,8 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
34,6 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-27
Przychody (TTM)7,09 mld CNY+48,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)11,4%+4,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 809 mln CNY
Zysk netto (TTM)647 mln CNY+94,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-113 mln CNY+15,5% rok do rokuCapex: 912 mln CNY
Rozwodniony EPS (TTM)0,44 CNY+95,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-2,74 mld CNY-20,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
31,8 mld CNY
EV 34,6 mld CNY
Przychody
7,09 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+50%
Konsensus na FY2026
Marża netto
9,1%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
48,9×
Prognozowany 24,2× (FY2026)
P/S
4,5×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
37,8×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
-113 mln CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
647 mln CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
7,93 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-27
Dywidenda
0,05 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 52,6%Przychody za Q3 '26: 2,09 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 39,5%.
  • Marża operacyjna 11,4% (TTM), zmiana r/r: +4,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 154,7%, przychody: wzrost 48,6%.
  • Straty nieoperacyjne pochłaniają 16,8% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 693 mln CNY, zysk operacyjny 809 mln CNY (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 12,9% przychodów (rok temu 6,8%)Zainwestowano 912 mln CNY w ostatnich 4 kwartałach (+180,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -113 mln CNY = -17,5% zysku netto.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,46 mld, rok wcześniej: 1,46 mld.
  • Dług netto: 2,74 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,12 mld CNY, dług z leasingiem: 4,87 mld CNY; rok temu dług netto: 2,27 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody2,09 mld CNY1,37 mld CNY+52,6%
Marża brutto29,8%14,3%+15,5 pkt proc.
Zysk operacyjny279 mln CNY30,7 mln CNY+810,4%
Marża operacyjna13,4%2,2%+11,1 pkt proc.
Zysk netto239 mln CNY10,6 mln CNY+2165,4%
Rozwodniony EPS0,16 CNY0,01 CNY+2122,2%
Przepływy operacyjne143 mln CNY56,5 mln CNY+152,6%
Capex294 mln CNY118 mln CNY+149,7%
Wolne przepływy pieniężne-151 mln CNY-61,2 mln CNY-147,1%
R&D136 mln CNY76,2 mln CNY+78,8%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
799 mln CNY
Capex
-912 mln CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-24,4 mln CNY
Przejęcia
53,1 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
622 mln CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
-113 mln CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
-21,6%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)48,9×109,7×21,3× – 184,7×
EV / EBITDA37,8×86,8×24,7× – 253,8×
EV / przychody4,9×3,0×1,4× – 7,4×
Cena / FCF-281,2×––
Cena / wartość księgowa8,2×4,2×1,6× – 11,5×
Rentowność FCF-0,4%-8,3%-17,7% – -0,0%
Zwrot z zainwestowanego kapitału8,0%1,9%0,5% – 3,5%
Zwrot z kapitału własnego18,5%4,5%1,5% – 7,4%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY20267,93 mld CNY+50,3%0,90 CNY+462,5%24,2×1
FY202713,1 mld CNY+64,6%1,99 CNY+120,9%10,9×1
FY202816,7 mld CNY+27,8%2,50 CNY+25,8%8,7×1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-01