PerpEquities

Finanse China Yangtze Power Co., Ltd. (YANGTZE)

SHH · Utilities · Renewable Utilities · Pracownicy: 8482 · CEO: Haibo Liu

Cena
29,74 CNY -0,83%
Kapitalizacja
728 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
1 bln CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-29 Prognoza EPS: 0,35 CNY
Przychody (TTM)83,2 mld CNY-0,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)51,1%+0,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 42,5 mld CNY
Zysk netto (TTM)32,3 mld CNY-1,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)37 mld CNY-7,9% rok do rokuCapex: 6,03 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)1,32 CNY-0,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-274 mld CNY+1,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
728 mld CNY
EV 1 bln CNY
Przychody
83,2 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+1%
Konsensus na FY2026
Marża netto
38,8%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
22,5×
Prognozowany 20,4× (FY2026)
P/S
8,7×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
19,8×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
37 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
32,3 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
86,6 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-29
Prognoza przychodów: 23 mld CNY
Dywidenda
1,00 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-30): przychody poniżej o 2,0%, EPS zgodnie z oczekiwaniamiPrzychody 25 mld CNY wobec oczekiwanych 25,5 mld CNY (-2,0%); EPS 0,56 CNY wobec 0,56 CNY (0,0%).
  • Wzrost przychodów zwalnia: r/r -13,5%Przychody za Q3 '26: 25,1 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,9%.
  • Marża operacyjna 51,1% (TTM), zmiana r/r: +0,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 0,5%, przychody: wzrost -0,2%.
  • Capex: 7,2% przychodów (rok temu 19,3%)Zainwestowano 6,03 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (-62,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 37 mld CNY = 114,5% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 7,25 mld CNY = 19,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 0 CNY), dywidendy: 7,25 mld CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,0%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 24,5 mld, rok wcześniej: 24,5 mld.
  • Dług netto: 274 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 9,45 mld CNY, dług z leasingiem: 283 mld CNY; rok temu dług netto: 278 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody25,1 mld CNY29 mld CNY-13,5%
Marża brutto66,3%70,5%-4,2 pkt proc.
Zysk operacyjny15,1 mld CNY18,7 mld CNY-19,7%
Marża operacyjna59,9%64,5%-4,6 pkt proc.
Zysk netto11,6 mld CNY15,1 mld CNY-23,4%
Rozwodniony EPS0,47 CNY0,62 CNY-24,2%
Przepływy operacyjne18,1 mld CNY20,3 mld CNY-10,6%
Capex1,59 mld CNY2,14 mld CNY-25,5%
Wolne przepływy pieniężne16,5 mld CNY18,1 mld CNY-8,9%
R&D213 mln CNY184 mln CNY+15,7%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-30
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody25 mld CNY25,5 mld CNY-2,0%
EPS (baza konsensusu)0,56 CNY0,56 CNY0,0%

Z raportu z 2026-10-30 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
43 mld CNY
Capex
-6,03 mld CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-7,25 mld CNY
Przejęcia
56,4 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
-1,27 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
37 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
19,6%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)22,5×20,5×19,4× – 22,2×
EV / EBITDA19,8×13,7×10,8× – 15,5×
EV / przychody12,0×10,8×7,6× – 12,3×
Cena / FCF19,7×14,6× 4 z 5 lat11,1× – 16,0×
Cena / wartość księgowa3,2×2,8×2,1× – 3,4×
Rentowność FCF5,1%5,6%0,0% – 9,0%
Zwrot z zainwestowanego kapitału6,6%5,6%0,0% – 8,4%
Zwrot z kapitału własnego14,3%13,7%10,4% – 15,5%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202686,6 mld CNY+0,8%1,46 CNY+4,3%20,4×2
FY202788,2 mld CNY+1,9%1,54 CNY+5,4%19,3×8
FY202888,9 mld CNY+0,7%1,59 CNY+3,5%18,7×11
FY202988,9 mld CNY+0,1%1,65 CNY+3,8%18,0×4
FY203088,9 mld CNY0,0%1,69 CNY+2,0%17,6×4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-01