Finanse XP Inc. (XP)

NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · Pracownicy: 8069 · CEO: Thiago Maffra

Cena: 14,29 $ -5,05%
Kapitalizacja: 7,39 mld $
Wartość przedsiębiorstwa: 125 mld R$
Ostatni raport: Q2 '26 złożony 2026-08-17
Następny raport: 2026-11-16

Przychody (TTM)19,3 mld R$+8,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)31,8%-0,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 6,13 mld R$

Zysk netto (TTM)5,32 mld R$+8,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)21,5 mld R$+107,8% rok do rokuCapex: 308 mln R$

Rozwodniony EPS (TTM)10,12 R$+11,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto-84,8 mld R$-3807,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 7,39 mld $
Przychody: 19,3 mld R$
Wzrost przychodów: +7%
Marża netto: 27,6%
P/E: 7,6×
P/S: 2,1×
EV / EBITDA: 19,0×
Wolne przepływy pieniężne: 21,5 mld R$
Zysk netto: 5,32 mld R$
Prognoza przychodów: 19,4 mld R$
Zysk: 2026-11-16
Dywidenda: 0,38 $

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 14,0%Przychody za Q2 '26: 4,99 mld R$, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,2%.
Marża operacyjna 31,8% (TTM), zmiana r/r: -0,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 5,2%, przychody: wzrost 8,2%.
Capex: 1,6% przychodów (rok temu 1,5%)Zainwestowano 308 mln R$ w ostatnich 4 kwartałach (+12,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 21,5 mld R$ = 404,8% zysku netto.
Akcjonariuszom zwrócono 3,02 mld R$ = 14,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2 mld R$ (rok temu 1,02 mld R$), dywidendy: 1,01 mld R$, wynagrodzenie w akcjach: 127 mln R$ (TTM).
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,8%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 521 mln, rok wcześniej: 536 mln.
Dług netto: 84,8 mld R$Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 7,97 mld R$, dług z leasingiem: 92,8 mld R$; rok temu gotówka netto: 2,29 mld R$.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q2 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	4,99 mld R$	4,38 mld R$	+14,0%
Marża brutto	66,4%	67,5%	-1,1 pkt proc.
Zysk operacyjny	1,63 mld R$	1,43 mld R$	+13,6%
Marża operacyjna	32,6%	32,7%	-0,1 pkt proc.
Zysk netto	1,42 mld R$	1,27 mld R$	+11,7%
Rozwodniony EPS	2,74 R$	2,46 R$	+11,4%
Przepływy operacyjne	11,2 mld R$	4,76 mld R$	+134,6%
Capex	38,8 mln R$	106 mln R$	-63,5%
Wolne przepływy pieniężne	11,1 mld R$	4,65 mld R$	+139,1%
R&D	0 R$	0 R$	–
Wynagrodzenie w akcjach	0 R$	128 mln R$	-100,0%

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 21,8 mld R$
Capex: -308 mln R$
Skup akcji: -2 mld R$
Dywidendy: -1,01 mld R$
Przejęcia: -211 mln R$
Dług netto zaciągnięty: -3,59 mld R$
Wynagrodzenie w akcjach: 127 mln R$
Wolne przepływy pieniężne: 21,5 mld R$
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: 14,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	7,6×	14,7×	8,9× – 24,9×
EV / EBITDA	19,0×	22,9×	18,4× – 28,2×
EV / przychody	6,5×	7,5×	5,4× – 9,0×
Cena / FCF	1,9×	10,8× 4 z 5 lat	3,7× – 26,8×
Cena / wartość księgowa	1,6×	3,3×	2,0× – 6,2×
Rentowność FCF	53,5%	12,5%	-4,9% – 26,9%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	1,4%	2,9%	1,4% – 4,2%
Zwrot z kapitału własnego	22,1%	22,9%	19,7% – 25,9%

Analitycy

Cel konsensusu 26,33 $ (+84,3%)
zakres 19,00 $ – 37,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj0

Kupuj7

Trzymaj3

Sprzedaj0

Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	19,4 mld R$	+6,5%	10,45 R$	+7,5%	–	6
FY2027	21,8 mld R$	+12,2%	11,94 R$	+14,3%	–	6
FY2028	24,8 mld R$	+13,6%	13,20 R$	+10,5%	–	5
FY2029	28,1 mld R$	+13,3%	15,72 R$	+19,1%	–	1
FY2030	29,9 mld R$	+6,5%	0,00 R$	-100,0%	–	1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02 · Kwoty w BRL zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w USD.