Finanse Western Digital Corporation (WDC)
NASDAQ · Technology · Computer Hardware · Pracownicy: 40 000 · CEO: Tiang Yew Tan
- Cena
- 366,11 $ -7,41%
- Kapitalizacja
- 137 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 137 mld $
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-10-23
Przychody (TTM)14,5 mld $+43,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)39,4%+11,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,71 mld $
Zysk netto (TTM)10 mld $+288,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,29 mld $+121,1% rok do rokuCapex: 572 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)26,38 $+283,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto525 mln $+125,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 137 mld $ EV 137 mld $
- Przychody
- 14,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +64% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 69,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 12,8× Prognozowany 14,8× (FY2027)
- P/S
- 9,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 21,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,29 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 10 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 21,2 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- –
- Dywidenda
- 0,50 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody powyżej o 5,7%, EPS powyżej o 12,9%Przychody 4,38 mld $ wobec oczekiwanych 4,14 mld $ (+5,7%); EPS 4,64 $ wobec 4,11 $ (+12,9%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 55,5%Przychody za Q1 '27: 4,38 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 35,5%.
- Marża operacyjna 39,4% (TTM), zmiana r/r: +11,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 104,4%, przychody: wzrost 43,0%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 46,2%Zysk przed opodatkowaniem 10,6 mld $, zysk operacyjny 5,71 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 3,9% przychodów (rok temu 3,8%)Zainwestowano 572 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+47,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,29 mld $ = 42,8% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,24 mld $ = 75,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 3,04 mld $ (rok temu 702 mln $), dywidendy: 196 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 230 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 2,1%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 384 mln, rok wcześniej: 376 mln.
- Gotówka netto: 525 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,31 mld $, dług z leasingiem: 789 mln $; rok temu dług netto: 2,03 mld $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-10-02. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,38 mld $ | 2,82 mld $ | +55,5% |
| Marża brutto | 57,8% | 43,5% | +14,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,05 mld $ | 792 mln $ | +158,3% |
| Marża operacyjna | 46,7% | 28,1% | +18,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,78 mld $ | 1,18 mld $ | +50,5% |
| Rozwodniony EPS | 4,63 $ | 3,07 $ | +50,8% |
| Przepływy operacyjne | 1,6 mld $ | 672 mln $ | +138,7% |
| Capex | 227 mln $ | 73 mln $ | +211,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,38 mld $ | 599 mln $ | +129,9% |
| R&D | 283 mln $ | 294 mln $ | -3,7% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 79 mln $ | 53 mln $ | +49,1% |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,38 mld $ | 4,14 mld $ | +5,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 4,64 $ | 4,11 $ | +12,9% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud | 3,87 mld $ | – | 88,3% | – | – | |
| Client Devices | 320 mln $ | – | 7,3% | – | – | |
| Retail Products | 193 mln $ | – | 4,4% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 2,08 mld $ | – | 47,5% | – | – | |
| Asia | 1,71 mld $ | – | 39,0% | – | – | |
| Europe Middle East And Africa | 592 mln $ | – | 13,5% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,86 mld $
- Capex
- -572 mln $
- Skup akcji
- -3,04 mld $
- Dywidendy
- -196 mln $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- -607 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 230 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,29 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 75,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,8× | 12,9× 3 z 5 lat | 6,8× – 20,0× |
| EV / EBITDA | 21,8× | 332,4× | 4,3× – 1556,5× |
| EV / przychody | 9,4× | 4,8× | 0,8× – 14,4× |
| Cena / FCF | 32,0× | 27,8× 3 z 5 lat | 13,2× – 53,0× |
| Cena / wartość księgowa | 14,3× | 5,7× | 0,8× – 21,0× |
| Rentowność FCF | 3,1% | -0,4% | -13,3% – 7,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 49,3% | 12,9% | -2,7% – 39,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 113,8% | 26,4% | -15,4% – 106,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 617,15 $ (+68,6%)
zakres 405,00 $ – 1050,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj44
Trzymaj16
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 21,2 mld $ | +64,4% | 24,73 $ | +1,9% | 14,8× | 13 |
| FY2028 | 30,2 mld $ | +42,3% | 40,43 $ | +63,5% | 9,1× | 12 |
| FY2029 | 36,6 mld $ | +21,1% | 54,03 $ | +33,6% | 6,8× | 5 |
| FY2030 | 43,2 mld $ | +18,1% | 69,22 $ | +28,1% | 5,3× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (318), które Western Digital Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -20 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| – | – | – | 112 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 506 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 49 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 1,86 mld $ | 1,53 mld $ | +21,0% | 1,77 mld $ | 1,27 mld $ | +40,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,23 mld $ | 1,36 mld $ | +64,7% | 2,03 mld $ | 1,49 mld $ | +36,3% |
| Accounts Receivable, Held-for-sale | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 0 $ | – |
| Accrued Income Taxes, Current | 304 mln $ | 298 mln $ | +2,0% | 173 mln $ | 800 mln $ | -78,4% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 200 mln $ | -100,0% |
| Accrued Liabilities, Current | 675 mln $ | 703 mln $ | -4,0% | 690 mln $ | 719 mln $ | -4,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 7,04 mld $ | 6,79 mld $ | +3,7% | 6,98 mld $ | 6,74 mld $ | +3,5% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -53 mln $2026-07-03 | -27 mln $ | -96,3% | -53 mln $ | -27 mln $ | -96,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 24 mln $ | 14 mln $ | +71,4% | 23 mln $ | 20 mln $ | +15,0% |
| Additional Paid in Capital | 66 mln $ | 4,55 mld $ | -98,5% | 961 mln $ | 4,62 mld $ | -79,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 25 mln $ | 32 mln $ | -21,9% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 23 mln $2025-06-27 | 19 mln $ | +21,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 79 mln $ | – | – | 204 mln $ | 265 mln $ | -23,0% |
| Assets | 14,2 mld $ | 14,4 mld $ | -0,8% | 13,9 mld $ | 14 mld $ | -1,0% |
| Assets, Current | 5,87 mld $ | 6,28 mld $ | -6,5% | 5,63 mld $ | 5,86 mld $ | -3,8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 25 mln $ | – | – | 69 mln $ | 649 mln $ | -89,4% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 216 mln $ | 99 mln $ | +118,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,31 mld $ | 2,05 mld $ | -35,8% | 1,58 mld $ | 2,11 mld $ | -25,3% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 23 mln $ | – | – | 67 mln $ | 285 mln $ | -76,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,31 mld $ | 2,05 mld $ | -35,8% | 1,58 mld $ | 2,11 mld $ | -25,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -265 mln $ | – | – | -535 mln $ | 235 mln $ | -327,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | – | – | 0,50 $ | 0,10 $ | +400,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 mln | 750 mln | 0,0% | 750 mln | 750 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 374 mln | 349 mln | +7,2% | 364 mln | 349 mln | +4,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 374 mln | 342 mln | +9,4% | 361 mln | 347 mln | +4,0% |
| Common Stock, Value, Issued | – | – | – | 3 mln $2025-06-27 | 3 mln $ | 0,0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 4 mln $ | 3 mln $ | +33,3% | 4 mln $ | 3 mln $ | +33,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,78 mld $ | – | – | 9,43 mld $ | 2,08 mld $ | +354,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,85 mld $ | – | – | 6,61 mld $ | 5,83 mld $ | +13,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 125 mln $ | 90 mln $ | +38,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 189 mln $ | 213 mln $ | -11,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 352 mln $ | 302 mln $ | +16,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 38 mln $ | -1 mln $ | +3900,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 2 mln $ | 34 mln $ | -94,1% | 8 mln $ | 38 mln $ | -78,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | – | – | – | 38 mln $2025-06-27 | 54 mln $ | -29,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 193 mln $ | -773 mln $ | +125,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -64 mln $ | -1 mln $ | -6300,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 129 mln $ | -815 mln $ | +115,8% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 905 mln $ | 953 mln $ | -5,0% | 872 mln $ | 1,01 mld $ | -13,4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -30 mln $ | – | – | 129 mln $ | -745 mln $ | +117,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -41 mln $ | +100,0% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 22 mln $2026-07-03 | 166 mln $ | -86,7% | 22 mln $ | 166 mln $ | -86,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,66 mld $2026-07-03 | 1,8 mld $ | -7,6% | 1,66 mld $ | 1,8 mld $ | -7,6% |
| Deferred Tax Assets, Net | 867 mln $2026-07-03 | 1 mld $ | -13,3% | 867 mln $ | 1 mld $ | -13,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 37 mln $2026-07-03 | 37 mln $ | 0,0% | 37 mln $ | 37 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 114 mln $2026-07-03 | 133 mln $ | -14,3% | 114 mln $ | 133 mln $ | -14,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | 44 mln $2026-07-03 | 29 mln $ | +51,7% | 44 mln $ | 29 mln $ | +51,7% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 748 mln $2026-07-03 | 796 mln $ | -6,0% | 748 mln $ | 796 mln $ | -6,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 101 mln $2026-07-03 | 75 mln $ | +34,7% | 101 mln $ | 75 mln $ | +34,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 71 mln $2026-07-03 | 38 mln $ | +86,8% | 71 mln $ | 38 mln $ | +86,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 611 mln $2026-07-03 | 598 mln $ | +2,2% | 611 mln $ | 598 mln $ | +2,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 184 mln $2026-07-03 | 201 mln $ | -8,5% | 184 mln $ | 201 mln $ | -8,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1 mln $2026-07-03 | 12 mln $ | -91,7% | 1 mln $ | 12 mln $ | -91,7% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-10-02, 10-K 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-Q 2025-10-03, 10-K 2025-06-27, 10-Q 2025-03-28, 10-Q 2024-12-27, 10-Q 2024-09-27
Dane na 2026-11-01