PerpEquities

Finanse Vale S.A. (VALE)

NYSE · Basic Materials · Industrial Materials · Pracownicy: 65 805 · CEO: Gustavo Duarte Pimenta

Cena
11,39 $ +1,88%
Kapitalizacja
48,5 mld $
Wartość przedsiębiorstwa
59,6 mld $
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-10-30
Następny raport
2027-02-11 Prognoza EPS: 0,44 $
Przychody (TTM)41,4 mld $+12,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)24,8%+2,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,3 mld $
Zysk netto (TTM)600 mln $-89,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,78 mld $+28,7% rok do rokuCapex: 6,07 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)0,14 $-89,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-13,1 mld $-5,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
48,5 mld $
EV 59,6 mld $
Przychody
41,4 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+7%
Konsensus na FY2026
Marża netto
1,4%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
71,3×
Prognozowany 6,8× (FY2026)
P/S
1,1×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
6,7×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
3,78 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
600 mln $
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
41 mld $
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-02-11
Prognoza przychodów: 10,8 mld $
Dywidenda
1,06 $
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-29): przychody powyżej o 1,4%, EPS poniżej o 24,5%Przychody 10,6 mld $ wobec oczekiwanych 10,5 mld $ (+1,4%); EPS 0,29 $ wobec 0,38 $ (-24,5%).
  • Wzrost przychodów zwalnia: r/r 1,9%Przychody za Q3 '26: 10,6 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 14,3%.
  • Marża operacyjna 24,8% (TTM), zmiana r/r: +2,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 25,1%, przychody: wzrost 12,1%.
  • Straty nieoperacyjne pochłaniają 185,8% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 3,6 mld $, zysk operacyjny 10,3 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 14,6% przychodów (rok temu 16,7%)Zainwestowano 6,07 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-1,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,78 mld $ = 630,3% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 4,85 mld $ = 128,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 213 mln $ (rok temu -5,21 mln $), dywidendy: 4,63 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 4,27 mld, rok wcześniej: 4,27 mld.
  • Dług netto: 13,1 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 5,04 mld $, dług z leasingiem: 18,2 mld $; rok temu dług netto: 12,4 mld $.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody10,6 mld $10,4 mld $+1,9%
Marża brutto24,4%36,4%-12,1 pkt proc.
Zysk operacyjny2,02 mld $3,42 mld $-40,9%
Marża operacyjna19,1%32,8%-13,8 pkt proc.
Zysk netto1,25 mld $2,68 mld $-53,3%
Rozwodniony EPS0,29 $0,63 $-54,0%
Przepływy operacyjne2,56 mld $2,59 mld $-1,1%
Capex1,44 mld $1,39 mld $+3,4%
Wolne przepływy pieniężne1,12 mld $1,2 mld $-6,5%
R&D189 mln $150 mln $+25,9%
Wynagrodzenie w akcjach0 $0 $–

Raport vs konsensus

2026-10-29
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody10,6 mld $10,5 mld $+1,4%
EPS (baza konsensusu)0,29 $0,38 $-24,5%

Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według linii biznesowych

skumulowane, kwartalnie
SegmentQ4 '12r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
Base Metals1,44 mld $–44,9%––
Bulk Material1,43 mld $–44,7%––
All Other Segments253 mln $–7,9%––
Fertilizers79 mln $–2,5%––

Przychody według regionów

udział w sumie
SegmentQ4 '12r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
CHINA6,78 mld $–55,6%––
Europe2,02 mld $–16,5%––
JAPAN1,1 mld $–9,0%––
Asia Market Excluding Japan and China942 mln $–7,7%––
Middle East Africa Oceania627 mln $–5,1%––
America Excluding United States444 mln $–3,6%––
United States278 mln $–2,3%––

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
9,85 mld $
Capex
-6,07 mld $
Skup akcji
-213 mln $
Dywidendy
-4,63 mld $
Przejęcia
1,15 mld $
Dług netto zaciągnięty
-500 mln $
Wynagrodzenie w akcjach
0 $
Wolne przepływy pieniężne
3,78 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
128,2%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)71,3×9,0×3,1× – 22,5×
EV / EBITDA6,7×4,6×2,2× – 7,2×
EV / przychody1,4×1,7×1,3× – 2,0×
Cena / FCF12,6×11,4×3,4× – 18,2×
Cena / wartość księgowa1,3×1,8×1,1× – 2,2×
Rentowność FCF7,9%12,2%5,5% – 29,4%
Zwrot z zainwestowanego kapitału1,5%16,9%6,8% – 30,9%
Zwrot z kapitału własnego1,9%32,7%7,4% – 65,1%

Analitycy

Cel konsensusu 15,50 $ (+36,1%)
zakres 12,50 $ – 19,00 $ · rekomendacja Hold

Zdecydowanie kupuj0
Kupuj13
Trzymaj20
Sprzedaj4
Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202641 mld $+7,3%1,66 $+186,9%6,8×7
FY202741 mld $-0,1%1,71 $+2,6%6,7×7
FY202841,9 mld $+2,3%1,76 $+3,2%6,5×4
FY202945 mld $+7,2%2,28 $+29,3%5,0×2
FY203047,1 mld $+4,8%2,93 $+28,4%3,9×4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-02