Finanse Union Pacific Corporation (UNP)
NYSE · Industrials · Railroads · Pracownicy: 28 716 · CEO: Vincenzo James Vena
- Cena
- 304,00 $ +0,69%
- Kapitalizacja
- 181 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 210 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-01-26 Prognoza EPS: 3,31 $
Przychody (TTM)26,4 mld $+7,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)40,0%-0,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,5 mld $
Zysk netto (TTM)7,62 mld $+8,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,69 mld $+11,3% rok do rokuCapex: 3,83 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)12,83 $+9,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-28,3 mld $+11,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 181 mld $ EV 210 mld $
- Przychody
- 26,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +12% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 28,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 23,7× Prognozowany 23,1× (FY2026)
- P/S
- 6,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 15,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,69 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 7,62 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 27,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-26 Prognoza przychodów: 7,13 mld $
- Dywidenda
- 5,56 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody powyżej o 0,5%, EPS powyżej o 1,7%Przychody 7,2 mld $ wobec oczekiwanych 7,16 mld $ (+0,5%); EPS 3,53 $ wobec 3,47 $ (+1,7%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 15,3%Przychody za Q3 '26: 7,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 4,2%.
- Marża operacyjna 40,0% (TTM), zmiana r/r: -0,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 5,8%, przychody: wzrost 7,4%.
- Capex: 14,5% przychodów (rok temu 15,1%)Zainwestowano 3,83 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+3,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,69 mld $ = 87,9% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,33 mld $ = 49,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 26 mln $ (rok temu 3,35 mld $), dywidendy: 3,3 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 595 mln, rok wcześniej: 593 mln.
- Dług netto: 28,3 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 3,09 mld $, dług z leasingiem: 31,3 mld $; rok temu dług netto: 32 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,2 mld $ | 6,24 mld $ | +15,3% |
| Marża brutto | 40,9% | 46,5% | -5,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,94 mld $ | 2,55 mld $ | +15,5% |
| Marża operacyjna | 40,9% | 40,8% | +0,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,08 mld $ | 1,79 mld $ | +16,1% |
| Rozwodniony EPS | 3,49 $ | 3,01 $ | +15,9% |
| Przepływy operacyjne | 2,79 mld $ | 2,52 mld $ | +10,5% |
| Capex | 1,02 mld $ | 950 mln $ | +7,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,76 mld $ | 1,57 mld $ | +12,1% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,2 mld $ | 7,16 mld $ | +0,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,53 $ | 3,47 $ | +1,7% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | 2,51 mld $ | +14,4% | 34,9% | 9,2 mld $ | +7,2% | |
| Premium | 2,19 mld $ | +21,4% | 30,4% | 7,68 mld $ | +7,5% | |
| Bulk | 2,12 mld $ | +9,6% | 29,4% | 8,1 mld $ | +7,6% | |
| Other Subsidiary Revenues | 201 mln $ | +16,9% | 2,8% | 741 mln $ | +1,9% | |
| Accessorial Revenues | 157 mln $ | +26,6% | 2,2% | 538 mln $ | +13,0% | |
| Other Miscellaneous Product and Service Revenues | 26 mln $ | +23,8% | 0,4% | 101 mln $ | +8,6% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M [X] | 820 mln $ | +9,0% | 100,0% | 4,53 mld $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 10,5 mld $
- Capex
- -3,83 mld $
- Skup akcji
- -26 mln $
- Dywidendy
- -3,3 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- -1,52 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,69 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 49,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,7× | 21,4× | 18,4× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 15,3× | 14,3× | 12,9× – 16,5× |
| EV / przychody | 8,0× | 7,4× | 6,5× – 9,0× |
| Cena / FCF | 27,0× | 25,9× | 22,5× – 31,3× |
| Cena / wartość księgowa | 8,2× | 9,6× | 7,4× – 11,6× |
| Rentowność FCF | 3,7% | 3,9% | 3,2% – 4,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 11,8% | 11,7% | 11,0% – 12,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 37,8% | 45,1% | 38,7% – 57,5% |
Analitycy
Cel konsensusu 331,00 $ (+8,9%)
zakres 294,00 $ – 350,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj28
Trzymaj17
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 27,4 mld $ | +11,8% | 13,18 $ | +10,1% | 23,1× | 16 |
| FY2027 | 29 mld $ | +5,8% | 14,39 $ | +9,2% | 21,1× | 17 |
| FY2028 | 31,2 mld $ | +7,7% | 15,72 $ | +9,3% | 19,3× | 8 |
| FY2029 | 35,8 mld $ | +14,8% | 18,02 $ | +14,6% | 16,9× | 5 |
| FY2030 | 39,6 mld $ | +10,5% | 19,63 $ | +8,9% | 15,5× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (237), które Union Pacific Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 4,32 mld $ | 3,7 mld $ | +16,7% | 3,49 mld $2025-12-31 | 3,83 mld $ | -8,7% |
| Accounts Payable, Current | 1,04 mld $ | 853 mln $ | +21,7% | 804 mln $2025-12-31 | 847 mln $ | -5,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,14 mld $ | 1,92 mld $ | +11,4% | 1,86 mld $2025-12-31 | 1,89 mld $ | -1,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 9 mln $ | 5 mln $ | +80,0% | 4 mln $2025-12-31 | 6 mln $ | -33,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 61 mln $ | 71 mln $ | -14,1% | 64 mln $2025-12-31 | 69 mln $ | -7,2% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 274 mln $ | 257 mln $ | +6,6% | 259 mln $2025-12-31 | 268 mln $ | -3,4% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Charges to Expense for New Losses | 37 mln $ | 16 mln $ | +131,3% | 70 mln $2025-12-31 | 129 mln $ | -45,7% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | 24 mln $ | 14 mln $ | +71,4% | 79 mln $2025-12-31 | 106 mln $ | -25,5% |
| Accrued Employee Benefits, Current | 639 mln $ | 612 mln $ | +4,4% | 642 mln $2025-12-31 | 618 mln $ | +3,9% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 65 mln $ | 66 mln $ | -1,5% | 62 mln $2025-12-31 | 83 mln $ | -25,3% |
| Accrued Rent, Current | 106 mln $ | 105 mln $ | +1,0% | 102 mln $2025-12-31 | 109 mln $ | -6,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -539 mln $ | -672 mln $ | +19,8% | -591 mln $2025-12-31 | -723 mln $ | +18,3% |
| Additional Paid in Capital | 5,74 mld $ | 5,55 mld $ | +3,5% | 5,59 mld $2025-12-31 | 5,33 mld $ | +4,8% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 1 mln | -100,0% | 300 tys.2020-12-31 | 500 tys. | -40,0% |
| Assets | 72,6 mld $ | 68,6 mld $ | +5,8% | 69,7 mld $2025-12-31 | 67,7 mld $ | +2,9% |
| Assets, Current | 6,52 mld $ | 3,9 mld $ | +66,9% | 4,56 mld $2025-12-31 | 4,02 mld $ | +13,3% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 58 mln $ | 33 mln $ | +75,8% | 131 mln $2025-12-31 | 165 mln $ | -20,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,21 mld $ | 808 mln $ | +173,6% | 1,27 mld $2025-12-31 | 1,02 mld $ | +24,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,22 mld $ | 830 mln $ | +167,2% | 1,28 mld $2025-12-31 | 1,03 mld $ | +24,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 595 mln $ | -253 mln $ | +335,2% | 252 mln $2025-12-31 | -46 mln $ | +647,8% |
| Commercial Paper | 0 $ | 0 $ | – | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,42 $ | 1,38 $ | +2,9% | 5,44 $2025-12-31 | 5,28 $ | +3,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 2,50 $ | 2,50 $ | 0,0% | 2,50 $2025-12-31 | 2,50 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,4 mld | 1,4 mld | 0,0% | 1,4 mld2025-12-31 | 1,4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,11 mld | 1,11 mld | 0,0% | 1,11 mld2025-12-31 | 1,11 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 594 mln | 593 mln | +0,2% | 593 mln2025-12-31 | 604 mln | -1,8% |
| Common Stock, Value, Issued | 2,78 mld $ | 2,78 mld $ | 0,0% | 2,78 mld $2025-12-31 | 2,78 mld $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,09 mld $ | 1,81 mld $ | +15,8% | 7,27 mld $2025-12-31 | 6,64 mld $ | +9,5% |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | 2,3 mld $2025-12-31 | 2,3 mld $ | 0,0% |
| Costs and Expenses | 4,25 mld $ | 3,7 mld $ | +15,1% | 14,7 mld $2025-12-31 | 14,5 mld $ | +0,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,46 mld $2025-12-31 | 1,65 mld $ | -11,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6 mln $2025-12-31 | 11 mln $ | -45,5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,79 mld $2025-12-31 | 2,02 mld $ | -11,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 321 mln $2025-12-31 | 359 mln $ | -10,6% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 22,8 mld $ | 26,8 mld $ | -14,9% | 26,5 mld $2025-12-31 | 25,3 mld $ | +4,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 1,68 mld $2025-12-31 | 1,69 mld $ | -0,9% | 1,68 mld $2025-12-31 | 1,69 mld $ | -0,9% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Current | 875 mln $ | – | – | 250 mln $2025-12-31 | 20 mln $ | +1150,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 351 mln $2025-12-31 | 47 mln $ | +646,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4 mln $2025-12-31 | 5 mln $ | -20,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 241 mln $2025-12-31 | 28 mln $ | +760,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 13,6 mld $ | 13,3 mld $ | +2,3% | 13,4 mld $2025-12-31 | 13,2 mld $ | +2,1% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 114 mln $ | 295 mln $ | -61,4% | 241 mln $2025-12-31 | 28 mln $ | +760,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -114 mln $2025-12-31 | -24 mln $ | -375,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 726 mln $2025-12-31 | 764 mln $ | -5,0% | 726 mln $2025-12-31 | 764 mln $ | -5,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | 215 mln $2025-12-31 | 205 mln $ | +4,9% | 215 mln $2025-12-31 | 205 mln $ | +4,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 52 mln $2025-12-31 | 51 mln $ | +2,0% | 52 mln $2025-12-31 | 51 mln $ | +2,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 34 mln $2025-12-31 | 28 mln $ | +21,4% | 34 mln $2025-12-31 | 28 mln $ | +21,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Loss Reserves | 184 mln $2025-12-31 | 172 mln $ | +7,0% | 184 mln $2025-12-31 | 172 mln $ | +7,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 14,1 mld $2025-12-31 | 13,9 mld $ | +1,7% | 14,1 mld $2025-12-31 | 13,9 mld $ | +1,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 248 mln $2025-12-31 | 314 mln $ | -21,0% | 248 mln $2025-12-31 | 314 mln $ | -21,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 13,4 mld $2025-12-31 | 13,2 mld $ | +2,1% | 13,4 mld $2025-12-31 | 13,2 mld $ | +2,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 639 mln $2025-12-31 | 581 mln $ | +10,0% | 639 mln $2025-12-31 | 581 mln $ | +10,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 13,3 mld $2025-12-31 | 13 mld $ | +1,8% | 13,3 mld $2025-12-31 | 13 mld $ | +1,8% |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Gain (Loss) | -5 mln $ | -2 mln $ | -150,0% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Expected Return (Loss) on Plan Assets | 56 mln $ | 60 mln $ | -6,7% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | 41 mln $ | 45 mln $ | -8,9% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Net Periodic Benefit Cost (Credit) | -1 mln $ | -4 mln $ | +75,0% | 0 $2023-12-31 | 9 mln $ | -100,0% |
| Defined Benefit Plan, Service Cost | 9 mln $ | 9 mln $ | 0,0% | – | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 29 mln $2025-12-31 | 28 mln $ | +3,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01