Finanse UMC (TWUMC)

TAI · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 20 000 · CEO: Jason S. Wang

Cena: 110,00 TWD -1,35%
Kapitalizacja: 1,38 bln TWD
Wartość przedsiębiorstwa: 1,31 bln TWD
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport: 2027-01-26 Prognoza EPS: 1,39 TWD

Przychody (TTM)266 mld TWD+12,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)20,4%+1,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 54,3 mld TWD

Zysk netto (TTM)84,9 mld TWD+111,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)69,1 mld TWD+52,0% rok do rokuCapex: 49,6 mld TWD

Rozwodniony EPS (TTM)6,78 TWD+111,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto81,2 mld TWD+88,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 1,38 bln TWD
Przychody: 266 mld TWD
Wzrost przychodów: +19%
Marża netto: 31,9%
P/E: 16,2×
P/S: 5,2×
EV / EBITDA: 8,1×
Wolne przepływy pieniężne: 69,1 mld TWD
Zysk netto: 84,9 mld TWD
Prognoza przychodów: 282 mld TWD
Zysk: 2027-01-26
Dywidenda: 2,61 TWD

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-10-28): przychody poniżej o 1,2%, EPS poniżej o 2,2%Przychody 74,2 mld TWD wobec oczekiwanych 75,2 mld TWD (-1,2%); EPS 1,32 TWD wobec 1,35 TWD (-2,2%).
Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 25,6%Przychody za Q3 '26: 74,2 mld TWD, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,6%.
Marża operacyjna 20,4% (TTM), zmiana r/r: +1,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 24,2%, przychody: wzrost 12,6%.
Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 44,2%Zysk przed opodatkowaniem 97,2 mld TWD, zysk operacyjny 54,3 mld TWD (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
Capex: 18,6% przychodów (rok temu 23,0%)Zainwestowano 49,6 mld TWD w ostatnich 4 kwartałach (-8,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 69,1 mld TWD = 81,4% zysku netto.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 12,4 mld, rok wcześniej: 12,6 mld.
Gotówka netto: 81,2 mld TWDGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 152 mld TWD, dług z leasingiem: 70,4 mld TWD; rok temu gotówka netto: 43,1 mld TWD.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	74,2 mld TWD	59,1 mld TWD	+25,6%
Marża brutto	32,5%	29,8%	+2,7 pkt proc.
Zysk operacyjny	17,9 mld TWD	11,1 mld TWD	+61,3%
Marża operacyjna	24,2%	18,8%	+5,4 pkt proc.
Zysk netto	16,4 mld TWD	15 mld TWD	+9,4%
Rozwodniony EPS	1,32 TWD	1,19 TWD	+10,9%
Przepływy operacyjne	30 mld TWD	20,9 mld TWD	+43,4%
Capex	12 mld TWD	12,2 mld TWD	-1,0%
Wolne przepływy pieniężne	18 mld TWD	8,77 mld TWD	+104,9%
R&D	0 TWD	4,63 mld TWD	-100,0%
Wynagrodzenie w akcjach	245 mln TWD	204 mln TWD	+20,3%

Raport vs konsensus

2026-10-28

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	74,2 mld TWD	75,2 mld TWD	-1,2%
EPS (baza konsensusu)	1,32 TWD	1,35 TWD	-2,2%

Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 119 mld TWD
Capex: -49,6 mld TWD
Skup akcji: 0 TWD
Dywidendy: 4,01 mln TWD
Przejęcia: -298 mln TWD
Dług netto zaciągnięty: -3,8 mld TWD
Wynagrodzenie w akcjach: 580 mln TWD
Wolne przepływy pieniężne: 69,1 mld TWD
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: -0,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	16,2×	11,3×	5,7× – 14,7×
EV / EBITDA	8,1×	4,9×	2,5× – 6,9×
EV / przychody	4,9×	2,4×	1,4× – 3,3×
Cena / FCF	20,0×	61,7× 4 z 5 lat	8,0× – 207,2×
Cena / wartość księgowa	2,9×	1,9×	1,4× – 3,0×
Rentowność FCF	5,0%	5,1%	-1,3% – 12,6%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	7,8%	11,9%	7,0% – 20,4%
Zwrot z kapitału własnego	20,0%	17,6%	11,0% – 27,7%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	282 mld TWD	+18,5%	7,40 TWD	+122,9%	14,9×	17
FY2027	352 mld TWD	+24,9%	7,30 TWD	-1,3%	15,1×	22
FY2028	407 mld TWD	+15,6%	9,09 TWD	+24,5%	12,1×	14

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02