Finanse Tesla Inc. (TSLA)
NASDAQ · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · Pracownicy: 134 785 · CEO: Elon R. Musk
- Cena
- 399,81 $ -0,87%
- Kapitalizacja
- 1,58 bln $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 1,58 bln $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-01-27 Prognoza EPS: 0,51 $
Przychody (TTM)104 mld $+8,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)3,3%-1,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,47 mld $
Zysk netto (TTM)3,22 mld $-38,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,3 mld $-51,7% rok do rokuCapex: 15,4 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)0,91 $-39,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto29 mld $+24,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 1,58 bln $ EV 1,58 bln $
- Przychody
- 104 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +13% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 3,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 403,8× Prognozowany 237,6× (FY2026)
- P/S
- 15,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 140,2× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,22 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 108 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-27 Prognoza przychodów: 28,6 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-21): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 5,5%Przychody 28 mld $ wobec oczekiwanych 28,1 mld $ (0,0%); EPS 0,48 $ wobec 0,46 $ (+5,5%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -0,2%Przychody za Q3 '26: 28 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 12,4%.
- Marża operacyjna 3,3% (TTM), zmiana r/r: -1,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -23,5%, przychody: wzrost 8,3%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 17,8%Zysk przed opodatkowaniem 4,21 mld $, zysk operacyjny 3,47 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 14,9% przychodów (rok temu 9,3%)Zainwestowano 15,4 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+72,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,3 mld $ = 102,6% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 3,54 mld, rok wcześniej: 3,53 mld.
- Gotówka netto: 29 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 45,4 mld $, dług z leasingiem: 16,4 mld $; rok temu gotówka netto: 23,3 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 28 mld $ | 28,1 mld $ | -0,2% |
| Marża brutto | 19,6% | 18,0% | +1,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 718 mln $ | 1,62 mld $ | -55,8% |
| Marża operacyjna | 2,6% | 5,8% | -3,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 787 mln $ | 1,37 mld $ | -42,7% |
| Rozwodniony EPS | 0,22 $ | 0,39 $ | -43,6% |
| Przepływy operacyjne | 6,26 mld $ | 6,24 mld $ | +0,4% |
| Capex | 4,73 mld $ | 2,25 mld $ | +110,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,53 mld $ | 3,99 mld $ | -61,6% |
| R&D | 2,76 mld $ | 1,63 mld $ | +69,4% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 1,17 mld $ | 663 mln $ | +75,7% |
Raport vs konsensus
2026-10-21| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 28 mld $ | 28,1 mld $ | 0,0% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,48 $ | 0,46 $ | +5,5% |
Z raportu z 2026-10-21 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Automotive | 20,6 mld $ | -3,0% | 73,3% | 75 mld $ | +4,7% | |
| Services And Other | 4,61 mld $ | +32,5% | 16,4% | 16,3 mld $ | +35,8% | |
| Energy Generation And Storage Segment | 2,88 mld $ | -15,6% | 10,3% | 12,3 mld $ | +2,3% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 12,5 mld $ | -14,4% | 44,6% | 47,3 mld $ | -3,3% | |
| Other Countries | 10,3 mld $ | +31,8% | 36,9% | 35,5 mld $ | +34,3% | |
| CHINA | 5,21 mld $ | -7,9% | 18,6% | 20,8 mld $ | +2,2% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 18,7 mld $
- Capex
- -15,4 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- 70 mln $
- Przejęcia
- 4 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- -1,67 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 4,3 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,3 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -2,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 403,8× | 166,7× | 30,6× – 381,1× |
| EV / EBITDA | 140,2× | 78,4× | 21,5× – 122,6× |
| EV / przychody | 15,2× | 12,1× | 4,6× – 19,2× |
| Cena / FCF | 478,5× | 225,0× | 51,1× – 360,5× |
| Cena / wartość księgowa | 14,5× | 18,2× | 8,6× – 34,5× |
| Rentowność FCF | 0,2% | 0,7% | 0,3% – 2,0% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 2,3% | 10,9% | 3,0% – 21,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 3,8% | 17,0% | 4,6% – 28,1% |
Analitycy
Cel konsensusu 442,59 $ (+10,7%)
zakres 157,00 $ – 840,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj35
Trzymaj34
Sprzedaj14
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 108 mld $ | +13,4% | 1,68 $ | +55,8% | 237,6× | 24 |
| FY2027 | 122 mld $ | +13,3% | 2,02 $ | +20,2% | 197,7× | 24 |
| FY2028 | 144 mld $ | +18,5% | 2,86 $ | +41,5% | 139,7× | 21 |
| FY2029 | 200 mld $ | +38,6% | 5,76 $ | +101,3% | 69,4× | 9 |
| FY2030 | 249 mld $ | +24,4% | 8,50 $ | +47,5% | 47,0× | 9 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (290), które Tesla, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | 243 mln $2025-09-30 | 250 mln $ | -2,8% | 280 mln $2022-12-31 | 299 mln $ | -6,4% |
| Accounts Payable, Current | 17,2 mld $ | 12,8 mld $ | +34,5% | 13,4 mld $ | 12,5 mld $ | +7,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 4,64 mld $ | 4,7 mld $ | -1,4% | 4,58 mld $ | 4,42 mld $ | +3,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 19 mld $2025-09-30 | 14,7 mld $ | +29,2% | 15,6 mld $2024-12-31 | 12,1 mld $ | +29,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 489 mln $ | 207 mln $ | +136,2% | 361 mln $ | -670 mln $ | +153,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 47,4 mld $ | 41,6 mld $ | +14,0% | 42,8 mld $ | 38,4 mld $ | +11,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 1,24 mld $ | 722 mln $ | +72,0% | 3,1 mld $ | 2,2 mld $ | +40,8% |
| Assets | 158 mld $ | 134 mld $ | +17,8% | 138 mld $ | 122 mld $ | +12,9% |
| Assets Held by Insurance Regulators | 231 mln $ | 254 mln $ | -9,1% | 254 mln $ | 286 mln $ | -11,2% |
| Assets, Current | 70,4 mld $ | 64,7 mld $ | +8,9% | 68,6 mld $ | 58,4 mld $ | +17,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 34,2 mld $ | 25,8 mld $ | +32,5% | 30,4 mld $ | 23,3 mld $ | +30,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 17,9 mld $ | 18,3 mld $ | -2,4% | 16,5 mld $ | 16,1 mld $ | +2,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 19 mld $ | 19,6 mld $ | -3,0% | 17,6 mld $ | 17 mld $ | +3,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 2,58 mld $ | 2,85 mld $ | -9,4% | 579 mln $ | -152 mln $ | +480,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6 mld | 6 mld | 0,0% | 6 mld | 6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 3,95 mld | 3,32 mld | +18,9% | 3,75 mld | 3,22 mld | +16,6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3,95 mld | 3,32 mld | +18,9% | 3,75 mld | 3,22 mld | +16,6% |
| Common Stock, Value, Issued | 4 mln $ | 3 mln $ | +33,3% | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 17 mln $ | 16 mln $ | +6,3% | 61 mln $ | 62 mln $ | -1,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 875 mln $ | 1,42 mld $ | -38,5% | 4,83 mld $ | 6,56 mld $ | -26,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 892 mln $ | 1,44 mld $ | -38,0% | 4,89 mld $ | 6,63 mld $ | -26,3% |
| Contract with Customer, Liability | 3,87 mld $2025-12-31 | 3,6 mld $ | +7,4% | 3,87 mld $ | 3,6 mld $ | +7,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 4,66 mld $ | 3,76 mld $ | +24,1% | 3,42 mld $ | 3,17 mld $ | +8,1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 4,13 mld $ | 3,75 mld $ | +10,1% | 3,63 mld $ | 3,32 mld $ | +9,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | 956 mln $ | 1,19 mld $ | -19,5% |
| Cost of Revenue | 22,6 mld $ | 23 mld $ | -2,1% | 77,7 mld $ | 80,2 mld $ | -3,1% |
| CryptoAssetAddition | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| CryptoAssetCost | 387 mln $2025-12-31 | 387 mln $ | 0,0% | 387 mln $ | 387 mln $ | 0,0% |
| CryptoAssetFairValue | 962 mln $ | – | – | 1,01 mld $ | 1,08 mld $ | -6,3% |
| CryptoAssetFairValueNoncurrent | 962 mln $ | 1,32 mld $ | -26,8% | 1,01 mld $ | 1,08 mld $ | -6,3% |
| CryptoAssetUnrealizedGainLossOperatingAndNonoperating | – | – | – | -68 mln $ | 589 mln $ | -111,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,3 mld $ | 1,32 mld $ | -1,5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,3 mld $ | 1,36 mld $ | -4,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5 mln $ | 45 mln $ | -88,9% |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | 30 mld $ | 7,39 mld $ | +306,1% | 6,43 mld $ | 5 mld $ | +28,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 41,6 mld $2025-09-30 | 33,6 mld $ | +23,8% | 36,6 mld $2024-12-31 | 29,1 mld $ | +25,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1 mln $ | 7 mln $ | -85,7% | 7 mln $ | 15 mln $ | -53,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 44 mln $ | 2 mln $ | +2100,0% | 4 mln $ | 1 mln $ | +300,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 41,6 mld $2025-09-30 | 33,6 mld $ | +23,8% | 36,5 mld $2024-12-31 | 29,1 mld $ | +25,6% |
| Debt, Current | 1,31 mld $ | 1,85 mld $ | -29,2% | 1,57 mld $ | 2,34 mld $ | -33,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 434 mln $ | 831 mln $ | -47,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -332 mln $ | -305 mln $ | -8,9% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 7,91 mld $ | 6,64 mld $ | +19,2% | 6,93 mld $ | 6,52 mld $ | +6,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -357 mln $ | 225 mln $ | -258,7% | 123 mln $ | 477 mln $ | -74,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21 mln $ | -49 mln $ | +142,9% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 999 mln $2025-12-31 | 1,1 mld $ | -9,3% | 999 mln $ | 1,1 mld $ | -9,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 13,5 mld $2025-12-31 | 12 mld $ | +12,8% | 13,5 mld $ | 12 mld $ | +12,8% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 2,27 mld $2025-12-31 | 1,77 mld $ | +28,3% | 2,27 mld $ | 1,77 mld $ | +28,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 11,7 mld $2025-12-31 | 10,7 mld $ | +9,2% | 11,7 mld $ | 10,7 mld $ | +9,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1,08 mld $2025-12-31 | 1,3 mld $ | -16,4% | 1,08 mld $ | 1,3 mld $ | -16,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | 570 mln $2025-12-31 | 412 mln $ | +38,3% | 570 mln $ | 412 mln $ | +38,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other | 2,09 mld $2025-12-31 | 1,33 mld $ | +57,7% | 2,09 mld $ | 1,33 mld $ | +57,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 2,03 mld $2025-12-31 | 1,74 mld $ | +17,0% | 2,03 mld $ | 1,74 mld $ | +17,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 1,77 mld $2025-12-31 | 1,22 mld $ | +44,2% | 1,77 mld $ | 1,22 mld $ | +44,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 4,93 mld $2025-12-31 | 4,32 mld $ | +14,2% | 4,93 mld $ | 4,32 mld $ | +14,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 514 mln $2025-12-31 | 561 mln $ | -8,4% | 514 mln $ | 561 mln $ | -8,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 3,15 mld $2025-12-31 | 2,66 mld $ | +18,4% | 3,15 mld $ | 2,66 mld $ | +18,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01