Finanse T-Mobile US, Inc. (TMUS)
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · Pracownicy: 75 000 · CEO: Srinivasan Gopalan
- Cena
- 156,44 $ +6,21%
- Kapitalizacja
- 166 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 278 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-02-10 Prognoza EPS: 2,64 $
Przychody (TTM)93,8 mld $+9,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)21,0%-1,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 19,7 mld $
Zysk netto (TTM)11,3 mld $-4,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)16,1 mld $-1,4% rok do rokuCapex: 12,6 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)10,36 $-0,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-112 mld $+4,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 166 mld $ EV 278 mld $
- Przychody
- 93,8 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +7% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 12,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 15,1× Prognozowany 14,0× (FY2026)
- P/S
- 1,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 8,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 16,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 11,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 94,8 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-10 Prognoza przychodów: 25,4 mld $
- Dywidenda
- 4,08 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody powyżej o 1,9%, EPS powyżej o 11,4%Przychody 23,6 mld $ wobec oczekiwanych 23,1 mld $ (+1,9%); EPS 3,22 $ wobec 2,89 $ (+11,4%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 7,4%Przychody za Q3 '26: 23,6 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 9,7%.
- Marża operacyjna 21,0% (TTM), zmiana r/r: -1,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 1,0%, przychody: wzrost 9,3%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 32,5% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 14,8 mld $, zysk operacyjny 19,7 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 13,5% przychodów (rok temu 12,3%)Zainwestowano 12,6 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+19,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 16,1 mld $ = 142,3% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 16,5 mld $ = 102,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 12 mld $ (rok temu 12,2 mld $), dywidendy: 4,45 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 836 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 4,9%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,07 mld, rok wcześniej: 1,13 mld.
- Dług netto: 112 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 5,62 mld $, dług z leasingiem: 118 mld $; rok temu dług netto: 117 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 23,6 mld $ | 22 mld $ | +7,4% |
| Marża brutto | 49,5% | 49,3% | +0,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 5,81 mld $ | 4,86 mld $ | +19,6% |
| Marża operacyjna | 24,6% | 22,1% | +2,5 pkt proc. |
| Zysk netto | 3,46 mld $ | 2,71 mld $ | +27,3% |
| Rozwodniony EPS | 3,22 $ | 2,41 $ | +33,6% |
| Przepływy operacyjne | 7,34 mld $ | 7,46 mld $ | -1,6% |
| Capex | 2,27 mld $ | 2,64 mld $ | -14,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 5,07 mld $ | 4,82 mld $ | +5,3% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 197 mln $ | 227 mln $ | -13,2% |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 23,6 mld $ | 23,1 mld $ | +1,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,22 $ | 2,89 $ | +11,4% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Branded Postpaid Revenue | 16,3 mld $ | +9,3% | 69,0% | 63,1 mld $ | +12,6% | |
| Product, Equipment | 3,93 mld $ | +13,4% | 16,7% | 16,8 mld $ | +9,8% | |
| Branded Prepaid Revenue | 2,43 mld $ | -7,5% | 10,3% | 10 mld $ | -5,6% | |
| Wholesale Service Revenue | 679 mln $ | -7,5% | 2,9% | 2,76 mld $ | -4,1% | |
| Product and Service, Other | 280 mln $ | +11,6% | 1,2% | 1,11 mld $ | +10,3% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 28,7 mld $
- Capex
- -12,6 mld $
- Skup akcji
- -12 mld $
- Dywidendy
- -4,45 mld $
- Przejęcia
- 76 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -1,12 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 836 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 16,1 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 102,3%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,1× | 36,4× | 20,8× – 67,6× |
| EV / EBITDA | 8,6× | 11,7× | 10,7× – 14,0× |
| EV / przychody | 3,0× | 3,8× | 3,1× – 4,5× |
| Cena / FCF | 10,3× | 21,7× 3 z 5 lat | 14,8× – 25,9× |
| Cena / wartość księgowa | 3,0× | 3,1× | 2,1× – 4,2× |
| Rentowność FCF | 9,7% | 1,8% | -5,4% – 6,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 7,5% | 5,1% | 2,7% – 7,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | 19,9% | 11,6% | 3,7% – 18,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 224,00 $ (+43,2%)
zakres 169,00 $ – 300,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj45
Trzymaj9
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 94,8 mld $ | +7,4% | 11,17 $ | +15,0% | 14,0× | 16 |
| FY2027 | 99 mld $ | +4,4% | 14,09 $ | +26,1% | 11,1× | 17 |
| FY2028 | 103 mld $ | +3,7% | 17,15 $ | +21,7% | 9,1× | 13 |
| FY2029 | 105 mld $ | +2,0% | 18,31 $ | +6,7% | 8,5× | 10 |
| FY2030 | 109 mld $ | +4,5% | 20,52 $ | +12,1% | 7,6× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (258), które T-Mobile US, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 8,62 mld $ | 9,19 mld $ | -6,2% | 10,3 mld $ | 8,46 mld $ | +21,5% |
| Accounts Payable, Trade, Current | 3,91 mld $ | 4,71 mld $ | -17,1% | 5,22 mld $ | 4,24 mld $ | +23,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,01 mld $ | 5,08 mld $ | -1,4% | 4,87 mld $ | 4,28 mld $ | +14,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 251 mln $ | 206 mln $ | +21,8% | 226 mln $ | 176 mln $ | +28,4% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 437 mln $ | 337 mln $ | +29,7% | 1,37 mld $ | 1,19 mld $ | +14,9% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 1,78 mld $ | 1,53 mld $ | +16,2% | 1,6 mld $ | 1,52 mld $ | +5,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 63,8 mld $2025-12-31 | 56,4 mld $ | +13,2% | 63,8 mld $ | 56,4 mld $ | +13,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -595 mln $ | -881 mln $ | +32,5% | -848 mln $ | -857 mln $ | +1,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 70,1 mld $ | 69,3 mld $ | +1,2% | 69,5 mld $ | 68,8 mld $ | +1,0% |
| Advertising Expense | – | – | – | 3,7 mld $ | 3,1 mld $ | +19,4% |
| Amortization of Intangible Assets | 287 mln $2025-12-31 | 220 mln $ | +30,5% | 975 mln $ | 857 mln $ | +13,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 217 mln $ | 216 mln $ | +0,5% | 829 mln $ | 619 mln $ | +33,9% |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 278 mln $ | -100,0% | 278 mln $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation | 1,78 mld $2025-12-31 | 1,54 mld $ | +15,9% | 1,78 mld $ | 1,54 mld $ | +15,9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 21 mln $2025-12-31 | – | – | 73 mln $ | 69 mln $ | +5,8% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 17 mln $2025-12-31 | – | – | 35 mln $ | 21 mln $ | +66,7% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 6 mln $2025-12-31 | – | – | 46 mln $ | 307 mln $ | -85,0% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 0 $ | 36 mln $ | -100,0% |
| Assets | 213 mld $ | 217 mld $ | -1,9% | 219 mld $ | 208 mld $ | +5,4% |
| Assets, Current | 21,8 mld $ | 21,7 mld $ | +0,6% | 24,5 mld $ | 18,4 mld $ | +32,9% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 487 mln $ | 474 mln $ | +2,7% | 1,9 mld $ | 2 mld $ | -5,0% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 2,1 mld $ | 2 mld $ | +5,0% | 2 mld $ | 2 mld $ | 0,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,62 mld $ | 3,31 mld $ | +69,8% | 5,6 mld $ | 5,41 mld $ | +3,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,03 mld $ | 3,67 mld $ | +64,4% | 5,98 mld $ | 5,71 mld $ | +4,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 6,03 mld $ | 3,67 mld $ | +64,4% | 5,98 mld $ | 5,71 mld $ | +4,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 2,85 mld $ | -6,92 mld $ | +141,2% | 263 mln $ | 406 mln $ | -35,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,17 $ | 1,02 $ | +14,7% | 3,80 $ | 3,71 $ | +2,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 mld | 2 mld | 0,0% | 2 mld | 2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,28 mld | 1,28 mld | +0,4% | 1,28 mld | 1,27 mld | +0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,06 mld | 1,12 mld | -5,0% | 1,11 mld | 1,14 mld | -3,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,5 mld $ | 2,74 mld $ | +27,5% | 11 mld $ | 11,4 mld $ | -3,9% |
| Consideration Received for Beneficial Interest Obtained for Transferring Financial Asset | 0 $2025-12-31 | 138 mln $ | -100,0% | 0 $ | 2,42 mld $ | -100,0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 1,45 mld $ | 1,03 mld $ | +40,7% | 1,31 mld $ | 720 mln $ | +81,5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,1 mld $ | 752 mln $ | +46,3% | 920 mln $ | 492 mln $ | +87,0% |
| Contract with Customer, Liability | 1,46 mld $ | 1,62 mld $ | -10,2% | 1,65 mld $ | 1,22 mld $ | +35,6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,41 mld $ | 1,49 mld $ | -5,4% | 1,53 mld $ | 1,22 mld $ | +25,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 140 mln $ | 77 mln $ | +81,8% | 1,17 mld $ | 787 mln $ | +49,0% |
| Costs and Expenses | 17,9 mld $ | 17,4 mld $ | +2,8% | 70 mld $ | 63,4 mld $ | +10,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 54 mln $ | 57 mln $ | -5,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 76 mln $ | 17 mln $ | +347,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 425 mln $ | 253 mln $ | +68,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 295 mln $ | 179 mln $ | +64,8% |
| Debt Instrument, Collateral Amount | 200 mln $ | – | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Face Amount | 6,94 mld $ | 10 mld $ | -30,8% | 13,8 mld $ | – | – |
| Debt Instrument, Interest Rate During Period | 4,3% | 4,2% | +2,4% | 4,2% | 4,1% | +2,4% |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | 271 mln $2026-06-30 | 736 mln $ | -63,2% | 1,2 mld $ | 1,07 mld $ | +11,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -46 mln $ | -108 mln $ | +57,4% | -161 mln $ | – | – |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 352 mln $2025-12-31 | 278 mln $ | +26,6% | 352 mln $ | 278 mln $ | +26,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,61 mld $ | 2,74 mld $ | -4,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 40 mln $ | 29 mln $ | +37,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,86 mld $ | 3,12 mld $ | -8,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 21,7 mld $ | 19,2 mld $ | +13,0% | 19,6 mld $ | 16,7 mld $ | +17,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 637 mln $ | 797 mln $ | -20,1% | 2,86 mld $ | 3,12 mld $ | -8,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 216 mln $ | 348 mln $ | -37,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 14,4 mld $2025-12-31 | 16,5 mld $ | -12,7% | 14,4 mld $ | 16,5 mld $ | -12,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 14,2 mld $2025-12-31 | 16,3 mld $ | -12,8% | 14,2 mld $ | 16,3 mld $ | -12,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 2,54 mld $2025-12-31 | 3,84 mld $ | -34,0% | 2,54 mld $ | 3,84 mld $ | -34,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01