PerpEquities

Finanse Tongfu Microelectronics Co., Ltd. (TFME)

SHZ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 25 446 · CEO: Shi Lei

Cena
41,12 CNY +0,98%
Kapitalizacja
62,4 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
66,5 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-03-31 Prognoza EPS: 0,32 CNY
Przychody (TTM)32,7 mld CNY+21,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)10,4%+4,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,39 mld CNY
Zysk netto (TTM)3,42 mld CNY+246,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-2,47 mld CNY-620,1% rok do rokuCapex: 9,55 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)2,23 CNY+243,7% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-2,16 mld CNY+83,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
62,4 mld CNY
EV 66,5 mld CNY
Przychody
32,7 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+24%
Konsensus na FY2026
Marża netto
10,5%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
18,4×
Prognozowany 26,8× (FY2026)
P/S
1,9×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
11,3×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
-2,47 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
3,42 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
34,5 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-03-31
Prognoza przychodów: 8,83 mld CNY
Dywidenda
0,08 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-30): przychody powyżej o 8,1%, EPS powyżej o 185,3%Przychody 8,84 mld CNY wobec oczekiwanych 8,18 mld CNY (+8,1%); EPS 0,87 CNY wobec 0,30 CNY (+185,3%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 25,0%Przychody za Q3 '26: 8,84 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 19,7%.
  • Marża operacyjna 10,4% (TTM), zmiana r/r: +4,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 128,0%, przychody: wzrost 21,5%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 20,6%Zysk przed opodatkowaniem 4,28 mld CNY, zysk operacyjny 3,39 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 29,2% przychodów (rok temu 21,5%)Zainwestowano 9,55 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+64,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -2,47 mld CNY = -72,4% zysku netto.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 1,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,54 mld, rok wcześniej: 1,52 mld.
  • Dług netto: 2,16 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 12,1 mld CNY, dług z leasingiem: 14,2 mld CNY; rok temu dług netto: 13,2 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody8,84 mld CNY7,08 mld CNY+25,0%
Marża brutto16,7%16,2%+0,5 pkt proc.
Zysk operacyjny1,6 mld CNY546 mln CNY+192,9%
Marża operacyjna18,1%7,7%+10,4 pkt proc.
Zysk netto1,34 mld CNY448 mln CNY+199,5%
Rozwodniony EPS0,87 CNY0,30 CNY+190,0%
Przepływy operacyjne2,61 mld CNY2,99 mld CNY-12,5%
Capex2,57 mld CNY1,39 mld CNY+85,4%
Wolne przepływy pieniężne41,5 mln CNY1,6 mld CNY-97,4%
R&D453 mln CNY368 mln CNY+23,1%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-30
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody8,84 mld CNY8,18 mld CNY+8,1%
EPS (baza konsensusu)0,87 CNY0,30 CNY+185,3%

Z raportu z 2026-10-30 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
7,07 mld CNY
Capex
-9,55 mld CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-690 mln CNY
Przejęcia
-96,8 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
4,54 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
-2,47 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
-27,9%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)18,4×78,7×27,0× – 209,1×
EV / EBITDA11,3×9,6×7,2× – 11,3×
EV / przychody2,0×1,9×1,3× – 2,3×
Cena / FCF-25,2×71,7× 1 z 5 lat71,7× – 71,7×
Cena / wartość księgowa2,8×2,7×1,6× – 3,7×
Rentowność FCF-4,0%-6,8%-17,6% – 1,4%
Zwrot z zainwestowanego kapitału7,0%2,9%0,8% – 4,6%
Zwrot z kapitału własnego19,5%5,3%1,2% – 9,2%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202634,5 mld CNY+23,7%1,53 CNY+91,5%26,8×1
FY202740,4 mld CNY+16,9%1,58 CNY+3,0%26,0×7
FY202845,9 mld CNY+13,6%1,89 CNY+20,0%21,7×4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02