Finanse Semtech Corporation (SMTC)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 1920 · CEO: Hong Q. Hou
- Cena
- 127,38 $ -9,56%
- Kapitalizacja
- 11,9 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 12,2 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '27 złożony 2026-08-26
- Następny raport
- 2026-11-23 Prognoza EPS: 1,13 $
Przychody (TTM)1,17 mld $+17,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)12,7%+1,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 149 mln $
Zysk netto (TTM)154 mln $+546,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)181 mln $+40,1% rok do rokuCapex: 20,9 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)1,51 $+528,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-321 mln $+8,4% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 11,9 mld $ EV 12,2 mld $
- Przychody
- 1,17 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +43% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 13,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 76,9× Prognozowany 34,9× (FY2027)
- P/S
- 10,1× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 92,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 181 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 154 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 1,5 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-23 Prognoza przychodów: 417 mln $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-25): przychody powyżej o 4,0%, EPS powyżej o 15,6%Przychody 342 mln $ wobec oczekiwanych 329 mln $ (+4,0%); EPS 0,71 $ wobec 0,61 $ (+15,6%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 32,7%Przychody za Q2 '27: 342 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 14,4%.
- Marża operacyjna 12,7% (TTM), zmiana r/r: +1,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 31,9%, przychody: wzrost 17,8%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 171,0% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 55,1 mln $, zysk operacyjny 149 mln $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 1,8% przychodów (rok temu 0,6%)Zainwestowano 20,9 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+260,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 181 mln $ = 117,9% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 218 mln $ = 120,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 218 mln $ (rok temu -4,19 mln $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 83,9 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 16,3%Akcji rozwodnionych w Q2 '27: 101 mln, rok wcześniej: 86,7 mln.
- Dług netto: 321 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 204 mln $, dług z leasingiem: 525 mln $; rok temu dług netto: 350 mln $.
Ostatni kwartał: Q2 '27
Kwartał zakończony 2026-07-26. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 342 mln $ | 258 mln $ | +32,7% |
| Marża brutto | 53,8% | 52,0% | +1,8 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 55,8 mln $ | 27,3 mln $ | +104,5% |
| Marża operacyjna | 16,3% | 10,6% | +5,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 160 mln $ | -27,1 mln $ | +691,6% |
| Rozwodniony EPS | 1,59 $ | -0,31 $ | +612,9% |
| Przepływy operacyjne | 68,9 mln $ | 44,4 mln $ | +55,2% |
| Capex | 7,49 mln $ | 5,13 mln $ | +45,9% |
| Wolne przepływy pieniężne | 61,4 mln $ | 39,3 mln $ | +56,4% |
| R&D | 60,6 mln $ | 48,2 mln $ | +25,7% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 23,8 mln $ | 17,3 mln $ | +37,9% |
Raport vs konsensus
2026-08-25| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 342 mln $ | 329 mln $ | +4,0% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,71 $ | 0,61 $ | +15,6% |
Z raportu z 2026-08-25 za Q2 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Products Group | 244 mln $ | – | 41,6% | – | – | |
| Signal Integrity | 126 mln $ | – | 21,6% | – | – | |
| Advanced Protection And Sensing Products Group | 117 mln $ | – | 20,0% | – | – | |
| IoT Systems And Connectivity | 98,3 mln $ | – | 16,8% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia Pacific | 272 mln $ | – | 59,9% | – | – | |
| North America | 112 mln $ | – | 24,7% | – | – | |
| Europe | 70 mln $ | – | 15,4% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 202 mln $
- Capex
- -20,9 mln $
- Skup akcji
- -218 mln $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -57,8 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 186 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 83,9 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 181 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 120,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 76,9× | 35,3× 2 z 5 lat | 34,0× – 36,6× |
| EV / EBITDA | 92,4× | 54,2× 3 z 5 lat | 24,4× – 113,8× |
| EV / przychody | 10,4× | 5,1× | 3,0× – 7,1× |
| Cena / FCF | 65,5× | 46,5× 4 z 5 lat | 21,2× – 93,8× |
| Cena / wartość księgowa | 15,9× | 7,4× 4 z 5 lat | 2,8× – 13,1× |
| Rentowność FCF | 1,5% | 0,5% | -9,1% – 4,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 11,0% | 6,3% | -2,9% – 12,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | 25,3% | 68,6% | -29,8% – 355,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 216,82 $ (+70,2%)
zakres 186,00 $ – 300,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj31
Trzymaj5
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 1,5 mld $ | +43,2% | 3,65 $ | +893,7% | 34,9× | 10 |
| FY2028 | 2,04 mld $ | +35,9% | 6,67 $ | +82,8% | 19,1× | 11 |
| FY2029 | 2,71 mld $ | +32,9% | 9,89 $ | +48,2% | 12,9× | 6 |
| FY2030 | 3,27 mld $ | +20,5% | 12,45 $ | +25,9% | 10,2× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (317), które Semtech Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Trade, Current | 90,3 mln $ | 69,1 mln $ | +30,6% | 84,1 mln $ | 59,2 mln $ | +42,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 175 mln $ | 166 mln $ | +5,5% | 161 mln $ | 163 mln $ | -1,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 8,09 mln $ | 5,62 mln $ | +44,0% | 7,98 mln $ | 5,25 mln $ | +52,0% |
| Accrued Employee Benefits, Current | 55,3 mln $2026-01-25 | 44,9 mln $ | +23,1% | 55,3 mln $ | 44,9 mln $ | +23,1% |
| Accrued Liabilities, Current | 183 mln $ | 167 mln $ | +9,9% | 192 mln $ | 178 mln $ | +7,6% |
| Accrued Professional Fees, Current | 4,82 mln $2026-01-25 | 2,95 mln $ | +63,6% | 4,82 mln $ | 2,95 mln $ | +63,6% |
| Accrued Royalties | 4,42 mln $2026-01-25 | 3,26 mln $ | +35,3% | 4,42 mln $ | 3,26 mln $ | +35,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 347 mln $ | 318 mln $ | +8,8% | 340 mln $ | 314 mln $ | +8,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,36 mln $ | -9,4 mln $ | +21,7% | -7,68 mln $ | -12,1 mln $ | +36,5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,45 mld $ | 1,46 mld $ | -0,6% | 1,47 mld $ | 1,47 mld $ | -0,2% |
| Advances on Inventory Purchases | 29,9 mln $2026-01-25 | 34,8 mln $ | -14,2% | 29,9 mln $ | 34,8 mln $ | -14,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,4 mln $ | 900 tys. $ | +55,6% |
| Amortization | 2,35 mln $ | 2,49 mln $ | -5,4% | 10,9 mln $ | 10,3 mln $ | +5,7% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 1,09 mln $ | 1,25 mln $ | -13,1% | 4,79 mln $ | 8,27 mln $ | -42,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 1,09 mln $ | 1,25 mln $ | -13,1% | 4,79 mln $ | 8,27 mln $ | -42,1% |
| Amortization of Intangible Assets | 328 tys. $ | 147 tys. $ | +123,1% | 631 tys. $ | 884 tys. $ | -28,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 8,96 mln | -100,0% | 8,79 mln2025-01-26 | 10,7 mln | -17,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 22,5 mln $ | 13,2 mln $ | +70,2% | 56,7 mln $ | 56,6 mln $ | +0,2% |
| Assets | 1,44 mld $ | 1,43 mld $ | +0,5% | 1,41 mld $ | 1,42 mld $ | -0,6% |
| Assets, Current | 649 mln $ | 598 mln $ | +8,5% | 655 mln $ | 585 mln $ | +11,9% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 97 tys. $ | 247 tys. $ | -60,7% | 2,42 mln $ | 183 tys. $ | +1219,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 163 mln $ | 156 mln $ | +4,4% | 195 mln $ | 152 mln $ | +28,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 163 mln $ | 156 mln $ | +4,4% | 195 mln $ | 152 mln $ | +28,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -31,9 mln $ | 4,73 mln $ | -773,6% | 43,4 mln $ | 23,2 mln $ | +87,6% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | 51,15 $2022-10-19 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 8,6 mln2022-10-19 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 250 mln | 250 mln | 0,0% | 250 mln | 250 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 104 mln | 99 mln | +5,3% | 104 mln | 99 mln | +5,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 93,1 mln | 86,6 mln | +7,5% | 92,7 mln | 86,3 mln | +7,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,04 mln $ | 990 tys. $ | +5,4% | 1,04 mln $ | 990 tys. $ | +5,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | -36 mln $ | -171 mln $ | +79,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 26,9 mln $ | 22 mln $ | +22,1% | -36 mln $ | -171 mln $ | +79,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 14,2 mln $2026-01-25 | 15,9 mln $ | -10,5% | 14,2 mln $ | 15,9 mln $ | -10,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 11,7 mln $2026-01-25 | 10,8 mln $ | +8,3% | 11,7 mln $ | 10,8 mln $ | +8,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | 140 mln $ | 120 mln $ | +16,5% | 508 mln $ | 453 mln $ | +12,2% |
| Cost, Amortization | 1,75 mln $ | 2,21 mln $ | -20,6% | 9,19 mln $ | 9,11 mln $ | +1,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -613 tys. $ | -10,4 mln $ | +94,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,1 mln $ | 9,95 mln $ | +41,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14 mln $ | 1,05 mln $ | +1236,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 485 tys. $ | 1,51 mln $ | -67,9% |
| Customer Refund Liability, Current | 47,4 mln $2026-01-25 | 39,4 mln $ | +20,2% | 47,4 mln $ | 39,4 mln $ | +20,2% |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Conversion, Original Debt, Amount | 0 $2026-01-25 | 0 $ | – | 0 $ | 188 mln $ | -100,0% |
| Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage | 0,6% | 3,4% | -83,6% | – | – | – |
| Debt Issuance Costs Incurred During Noncash or Partial Noncash Transaction | 0 $ | 72 tys. $ | -100,0% | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Issuance Costs, Net | 11 mln $ | 10 mln $ | +10,0% | 11,8 mln $ | 11,1 mln $ | +5,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 0 $ | 12,7 mln $ | -100,0% | 0 $ | 12,7 mln $ | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -4,52 mln $ | -2,01 mln $ | -124,8% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 5,21 mln $2026-01-25 | 2,01 mln $ | +159,0% | 5,21 mln $ | 2,01 mln $ | +159,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 4,52 mln $ | 14,7 mln $ | -69,3% | 5,21 mln $ | 14,7 mln $ | -64,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 0 $2026-01-25 | 12,7 mln $ | -100,0% | 0 $ | 12,7 mln $ | -100,0% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 0,6%2026-01-25 | 4,1% | -86,6% | 0,6% | 4,1% | -86,6% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAllowanceForCreditLoss | 4,5 mln $2026-01-25 | 4,5 mln $ | 0,0% | 4,5 mln $ | 4,5 mln $ | 0,0% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 800 tys. $2026-01-25 | 300 tys. $ | +166,7% | 800 tys. $ | 300 tys. $ | +166,7% |
| Deferred Compensation Liability, Current | 3,53 mln $2026-01-25 | 2,93 mln $ | +20,4% | 3,53 mln $ | 2,93 mln $ | +20,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,85 mln $ | -23,1 mln $ | +125,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 31,8 mln $ | 38,6 mln $ | -17,6% | 34,2 mln $ | 41,1 mln $ | -16,9% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-K 2026-01-25, 10-Q 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-K 2025-01-26, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Dane na 2026-11-02