PerpEquities

Finanse China Shenhua Energy Company Limited (A shares) (SHENHUA)

SHH · Energy · Coal · Pracownicy: 91 392 · CEO: Chang Yan Zhang

Cena
51,99 CNY +0,72%
Kapitalizacja
952 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
984 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-03-19 Prognoza EPS: 0,81 CNY
Przychody (TTM)378 mld CNY+26,9% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)22,8%-6,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 86,3 mld CNY
Zysk netto (TTM)58,2 mld CNY+8,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)36,1 mld CNY+23,3% rok do rokuCapex: 65,1 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)2,77 CNY+7,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-31,8 mld CNY-144,4% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
952 mld CNY
EV 984 mld CNY
Przychody
378 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+32%
Konsensus na FY2026
Marża netto
15,4%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
18,8×
Prognozowany 18,1× (FY2026)
P/S
2,5×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
9,2×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
36,1 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
58,2 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
391 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-03-19
Prognoza przychodów: 105 mld CNY
Dywidenda
2,01 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-23): przychody powyżej o 4,4%, EPS powyżej o 2,1%Przychody 106 mld CNY wobec oczekiwanych 102 mld CNY (+4,4%); EPS 0,73 CNY wobec 0,72 CNY (+2,1%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 42,2%Przychody za Q3 '26: 107 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 14,7%.
  • Marża operacyjna 22,8% (TTM), zmiana r/r: -6,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -0,6%, przychody: wzrost 26,9%.
  • Capex: 17,2% przychodów (rok temu 15,4%)Zainwestowano 65,1 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+42,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 36,1 mld CNY = 62,1% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 44,2 mld CNY = 122,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 0 CNY), dywidendy: 44,2 mld CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 9,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 21,7 mld, rok wcześniej: 19,9 mld.
  • Dług netto: 31,8 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 133 mld CNY, dług z leasingiem: 165 mld CNY; rok temu gotówka netto: 71,7 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody107 mld CNY75 mld CNY+42,2%
Marża brutto34,1%21,2%+12,9 pkt proc.
Zysk operacyjny24,4 mld CNY12,9 mld CNY+89,8%
Marża operacyjna22,9%17,2%+5,7 pkt proc.
Zysk netto15,7 mld CNY14,7 mld CNY+7,0%
Rozwodniony EPS0,72 CNY0,74 CNY-2,7%
Przepływy operacyjne38 mld CNY19,5 mld CNY+95,5%
Capex17,6 mld CNY4,47 mld CNY+293,4%
Wolne przepływy pieniężne20,4 mld CNY15 mld CNY+36,4%
R&D823 mln CNY613 mln CNY+34,3%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-23
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody106 mld CNY102 mld CNY+4,4%
EPS (baza konsensusu)0,73 CNY0,72 CNY+2,1%

Z raportu z 2026-10-23 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
101 mld CNY
Capex
-65,1 mld CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-44,2 mld CNY
Przejęcia
572 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
54,3 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
36,1 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
122,4%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)18,8×11,1×7,9× – 15,2×
EV / EBITDA9,2×5,1×3,5× – 7,0×
EV / przychody2,6×1,7×1,1× – 2,5×
Cena / FCF26,3×14,0×6,3× – 30,2×
Cena / wartość księgowa2,5×1,6×1,2× – 2,0×
Rentowność FCF3,8%9,9%3,3% – 15,9%
Zwrot z zainwestowanego kapitału8,9%14,6%10,6% – 17,3%
Zwrot z kapitału własnego13,0%14,9%12,9% – 17,7%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2026391 mld CNY+32,4%2,86 CNY+7,7%18,1×6
FY2027399 mld CNY+2,3%2,89 CNY+1,0%18,0×6
FY2028406 mld CNY+1,6%3,00 CNY+3,5%17,4×3

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-01