Finanse RTX Corporation (RTX)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Pracownicy: 180 000 · CEO: Christopher T. Calio
- Cena
- 199,80 $ +0,20%
- Kapitalizacja
- 270 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 299 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-20
- Następny raport
- 2027-01-26 Prognoza EPS: 1,83 $
Przychody (TTM)96 mld $+11,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)11,8%+1,5 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 11,3 mld $
Zysk netto (TTM)8,53 mld $+29,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)9,13 mld $+86,6% rok do rokuCapex: 3,31 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)6,16 $+26,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-29,7 mld $+14,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 270 mld $ EV 299 mld $
- Przychody
- 96 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +10% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 8,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 32,1× Prognozowany 26,0× (FY2026)
- P/S
- 2,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 17,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 9,13 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 8,53 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 97,5 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-26 Prognoza przychodów: 25,9 mld $
- Dywidenda
- 2,82 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-20): przychody powyżej o 3,5%, EPS powyżej o 27,0%Przychody 25 mld $ wobec oczekiwanych 24,1 mld $ (+3,5%); EPS 2,26 $ wobec 1,78 $ (+27,0%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 11,1%Przychody za Q3 '26: 25 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 11,8%.
- Marża operacyjna 11,8% (TTM), zmiana r/r: +1,5 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 28,2%, przychody: wzrost 11,6%.
- Capex: 3,4% przychodów (rok temu 3,6%)Zainwestowano 3,31 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+7,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 9,13 mld $ = 107,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,8 mld $ = 41,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu 100 mln $), dywidendy: 3,8 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 1,25 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,37 mld, rok wcześniej: 1,36 mld.
- Dług netto: 29,7 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 9,17 mld $, dług z leasingiem: 38,9 mld $; rok temu dług netto: 34,7 mld $.
- Raytheon: przychody +14,2%, marża 14,2% (było 12,3%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 1,13 mld $ przy przychodach 8 mld $ (z noty o segmentach).
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 25 mld $ | 22,5 mld $ | +11,1% |
| Marża brutto | 23,3% | 20,4% | +2,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 3,34 mld $ | 2,52 mld $ | +32,3% |
| Marża operacyjna | 13,4% | 11,2% | +2,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,71 mld $ | 1,92 mld $ | +41,2% |
| Rozwodniony EPS | 1,89 $ | 1,41 $ | +34,0% |
| Przepływy operacyjne | 2,87 mld $ | 4,64 mld $ | -38,2% |
| Capex | 822 mln $ | 735 mln $ | +11,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 2,05 mld $ | 3,9 mld $ | -47,6% |
| R&D | 711 mln $ | 684 mln $ | +3,9% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 294 mln $ | 241 mln $ | +22,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-20| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 25 mld $ | 24,1 mld $ | +3,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,26 $ | 1,78 $ | +27,0% |
Z raportu z 2026-10-20 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pratt and Whitney | 9,23 mld $ | +9,6% | 36,0% | 43,4 mld $ | – | |
| Collins Aerospace Systems | 8,38 mld $ | +10,0% | 32,7% | 39,6 mld $ | – | |
| Raytheon Intelligence & Space | 8,03 mld $ | +14,0% | 31,3% | 37,9 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 13,2 mld $ | +12,8% | 55,2% | – | – | |
| Europe | 5,67 mld $ | +8,5% | 23,6% | 25,1 mld $ | – | |
| Asia Pacific | 3,52 mld $ | -1,3% | 14,7% | 17,6 mld $ | – | |
| Other | 1,56 mld $ | +27,7% | 6,5% | 7,38 mld $ | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pratt And Whitney | 9,22 mld $ | +9,4% | 608 mln $ | -19,0% | 6,6% | 8,9% | 2,83 mld $ |
| Raytheon | 8 mld $ | +14,2% | 1,13 mld $ | +31,9% | 14,2% | 12,3% | 3,9 mld $ |
| Collins Aerospace | 7,7 mld $ | +9,9% | 1,79 mld $ | +42,0% | 23,2% | 18,0% | 5,8 mld $ |
| Corporate (unallocated) | – | – | -26 mln $ | -4,0% | – | – | -276 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 12,4 mld $
- Capex
- -3,31 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -3,8 mld $
- Przejęcia
- 743 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -1,67 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 1,25 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 9,13 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 41,6%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 32,1× | 33,7× | 28,7× – 37,6× |
| EV / EBITDA | 17,8× | 15,9× | 14,1× – 18,6× |
| EV / przychody | 3,1× | 2,6× | 2,3× – 3,1× |
| Cena / FCF | 29,5× | 30,7× | 25,4× – 34,0× |
| Cena / wartość księgowa | 3,9× | 2,4× | 1,8× – 3,8× |
| Rentowność FCF | 3,4% | 3,3% | 2,9% – 3,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 7,7% | 4,2% | 2,7% – 6,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 12,8% | 7,2% | 5,3% – 10,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 232,18 $ (+16,2%)
zakres 208,00 $ – 250,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj8
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 97,5 mld $ | +10,0% | 7,69 $ | +55,0% | 26,0× | 15 |
| FY2027 | 105 mld $ | +8,1% | 8,11 $ | +5,5% | 24,6× | 15 |
| FY2028 | 114 mld $ | +7,8% | 9,03 $ | +11,3% | 22,1× | 12 |
| FY2029 | 119 mld $ | +5,1% | 9,80 $ | +8,5% | 20,4× | 9 |
| FY2030 | 125 mld $ | +5,1% | 10,65 $ | +8,7% | 18,8× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (288), które RTX Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accelerated Share Repurchases, Settlement (Payment) or Receipt | – | – | – | -261 mln $2024-09-30 | – | – |
| Accounts Payable, Current | 17,8 mld $ | 14,6 mld $ | +22,3% | 15,9 mld $ | 12,9 mld $ | +23,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 14,7 mld $ | 12,8 mld $ | +14,4% | 14,7 mld $ | 11 mld $ | +33,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 415 mln $ | 340 mln $ | +22,1% | 340 mln $ | 289 mln $ | +17,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 340 mln $2025-12-31 | 289 mln $ | +17,6% | 340 mln $ | 289 mln $ | +17,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 12 mln $ | 7 mln $ | +71,4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 15,1 mld $ | 13,2 mld $ | +14,6% | – | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 64 mln $ | -14 mln $ | +557,1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 800 mln $ | 800 mln $ | 0,0% | 800 mln $ | 800 mln $ | 0,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 19,5 mld $ | 18 mld $ | +8,0% | 18,5 mld $ | 16,7 mld $ | +10,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,31 mld $ | -2,43 mld $ | -36,0% | -2,72 mld $ | -3,76 mld $ | +27,6% |
| Amortization of Intangible Assets | 496 mln $ | 520 mln $ | -4,6% | 2,1 mld $ | 2,2 mld $ | -4,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,2 mln | 700 tys. | +71,4% | 1,4 mln | 4,8 mln | -70,8% |
| Assets | 177 mld $ | 169 mld $ | +4,7% | 171 mld $ | 163 mld $ | +5,0% |
| Assets, Current | 66,1 mld $ | 57,1 mld $ | +15,7% | 60,3 mld $ | 51,1 mld $ | +18,0% |
| Bridge Loan | – | – | – | 10 mld $2023-12-31 | – | – |
| Buildings and Improvements, Gross | 9,19 mld $2025-12-31 | 8,62 mld $ | +6,7% | 9,19 mld $ | 8,62 mld $ | +6,7% |
| Capitalized Contract Cost, Net | 2,7 mld $2025-12-31 | 2,5 mld $ | +8,0% | 2,7 mld $ | 2,5 mld $ | +8,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 9,17 mld $ | 5,97 mld $ | +53,8% | 7,44 mld $ | 5,58 mld $ | +33,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,23 mld $ | 6 mld $ | +53,7% | 7,47 mld $ | 5,61 mld $ | +33,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 838 mln $ | 1,18 mld $ | -28,8% | 1,86 mld $ | -1,02 mld $ | +282,7% |
| Commercial Paper | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,00 $ | 0,00 $ | – | 2,67 $ | 2,48 $ | +7,7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $2025-12-31 | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 mld2025-12-31 | 4 mld | 0,0% | 4 mld | 4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,73 mld2025-12-31 | 1,72 mld | +0,4% | 1,73 mld | 1,72 mld | +0,4% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 38,7 mld $ | 37,9 mld $ | +2,1% | 38,1 mld $ | 37,4 mld $ | +1,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 125 mln $ | 88 mln $ | +42,0% | 337 mln $ | 239 mln $ | +41,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,58 mld $ | 1,88 mld $ | +37,7% | 7,77 mld $ | 3,44 mld $ | +126,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,71 mld $ | 1,97 mld $ | +37,9% | 8,11 mld $ | 3,68 mld $ | +120,5% |
| Construction in Progress, Gross | 3,87 mld $2025-12-31 | 3,74 mld $ | +3,5% | 3,87 mld $ | 3,74 mld $ | +3,5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 18,7 mld $ | 16,6 mld $ | +12,6% | 17,1 mld $ | 14,6 mld $ | +17,3% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | 676 mln $2025-12-31 | 491 mln $ | +37,7% | 676 mln $ | 491 mln $ | +37,7% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss, Current | 939 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 600 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss, Current | 19,6 mld $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 185 mln $ | 294 mln $ | -37,1% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 21,6 mld $ | 20,1 mld $ | +7,2% | 21,6 mld $ | 18,6 mld $ | +16,1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 2,3 mld $ | 1,5 mld $ | +53,3% | 8,1 mld $ | 7,2 mld $ | +12,5% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 92 mln $ | -18 mln $ | +611,1% | -208 mln $ | -144 mln $ | -44,4% |
| Contractual Obligation | 576 mln $2025-12-31 | 654 mln $ | -11,9% | 576 mln $ | 654 mln $ | -11,9% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 186 mln $2025-12-31 | 263 mln $ | -29,3% | 186 mln $ | 263 mln $ | -29,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 74 mln $2025-12-31 | 70 mln $ | +5,7% | 74 mln $ | 70 mln $ | +5,7% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 82 mln $2025-12-31 | 83 mln $ | -1,2% | 82 mln $ | 83 mln $ | -1,2% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 69 mln $2025-12-31 | 71 mln $ | -2,8% | 69 mln $ | 71 mln $ | -2,8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 84 mln $2025-12-31 | 85 mln $ | -1,2% | 84 mln $ | 85 mln $ | -1,2% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 81 mln $2025-12-31 | 82 mln $ | -1,2% | 81 mln $ | 82 mln $ | -1,2% |
| Costs and Expenses | 21,8 mld $ | 20 mld $ | +8,8% | 79,7 mld $ | 74,1 mld $ | +7,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 59 mln $ | 443 mln $ | -86,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 717 mln $ | 606 mln $ | +18,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 875 mln $ | 1,23 mld $ | -28,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 mln $ | 179 mln $ | -44,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 84 mln $ | 75 mln $ | +12,0% | 77 mln $ | 68 mln $ | +13,2% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 4,5%2025-12-31 | 4,5% | 0,0% | 4,5% | 4,5% | 0,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 706 mln $ | -13 mln $ | +5530,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 12 mln $ | -105 mln $ | +111,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 90 mln $ | 477 mln $ | -81,1% | 789 mln $ | -47 mln $ | +1778,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 71 mln $ | 71 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4,76 mld $2025-12-31 | 5,26 mld $ | -9,4% | 4,76 mld $ | 5,26 mld $ | -9,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01