Finanse PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Credit Services · Pracownicy: 23 800 · CEO: Enrique J. Lores
- Cena
- 57,01 $ +0,11%
- Kapitalizacja
- 47,4 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 53,7 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-27
- Następny raport
- 2027-02-02 Prognoza EPS: 1,42 $
Przychody (TTM)34,3 mld $+4,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)18,3%+0,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 6,29 mld $
Zysk netto (TTM)4,73 mld $-3,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,3 mld $+13,2% rok do rokuCapex: 794 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)5,24 $+5,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-3,19 mld $-512,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 47,4 mld $ EV 53,7 mld $
- Przychody
- 34,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +4% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 13,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 10,8× Prognozowany 10,2× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 7,2× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,73 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 34,6 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-02 Prognoza przychodów: 8,92 mld $
- Dywidenda
- 0,42 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody poniżej o 1,5%, EPS powyżej o 10,7%Przychody 8,58 mld $ wobec oczekiwanych 8,71 mld $ (-1,5%); EPS 1,45 $ wobec 1,31 $ (+10,7%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 2,0%Przychody za Q3 '26: 8,58 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,7%.
- Marża operacyjna 18,3% (TTM), zmiana r/r: +0,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 4,9%, przychody: wzrost 4,4%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 10,3% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 5,7 mld $, zysk operacyjny 6,29 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 2,3% przychodów (rok temu 2,6%)Zainwestowano 794 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-7,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,3 mld $ = 133,3% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 6,55 mld $ = 104,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 6,05 mld $ (rok temu 5,82 mld $), dywidendy: 500 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 977 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 12,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 858 mln, rok wcześniej: 978 mln.
- Dług netto: 3,19 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 10,3 mld $, dług z leasingiem: 13,5 mld $; rok temu dług netto: 521 mln $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 8,58 mld $ | 8,42 mld $ | +2,0% |
| Marża brutto | 41,0% | 46,0% | -5,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,4 mld $ | 1,52 mld $ | -7,8% |
| Marża operacyjna | 16,3% | 18,1% | -1,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,07 mld $ | 1,25 mld $ | -14,0% |
| Rozwodniony EPS | 1,25 $ | 1,30 $ | -3,8% |
| Przepływy operacyjne | 1,59 mld $ | 1,97 mld $ | -19,4% |
| Capex | 161 mln $ | 256 mln $ | -37,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,43 mld $ | 1,72 mld $ | -16,7% |
| R&D | 831 mln $ | 801 mln $ | +3,7% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 233 mln $ | 257 mln $ | -9,3% |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 8,58 mld $ | 8,71 mld $ | -1,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,45 $ | 1,31 $ | +10,7% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transaction Revenue | 7,71 mld $ | +2,5% | 89,8% | 30,9 mld $ | +4,4% | |
| Other Value Added Services | 873 mln $ | -2,5% | 10,2% | 3,43 mld $ | +4,2% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 5 mld $ | +5,2% | 58,3% | 19,9 mld $ | +6,5% | |
| Countries Other Than US And United Kingdom | 3,58 mld $ | -2,2% | 41,7% | 14,4 mld $ | +1,5% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 7,09 mld $
- Capex
- -794 mln $
- Skup akcji
- -6,05 mld $
- Dywidendy
- -500 mln $
- Przejęcia
- -122 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 2,02 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 977 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,3 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 104,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 10,8× | 27,0× | 10,7× – 53,1× |
| EV / EBITDA | 7,2× | 17,7× | 7,5× – 40,3× |
| EV / przychody | 1,6× | 3,8× | 1,7× – 8,9× |
| Cena / FCF | 7,5× | 20,1× | 10,1× – 45,3× |
| Cena / wartość księgowa | 2,5× | 4,9× | 2,8× – 10,2× |
| Rentowność FCF | 13,3% | 6,5% | 2,2% – 9,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 14,4% | 12,0% | 8,2% – 15,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 23,8% | 19,5% | 11,9% – 25,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 55,88 $ (-2,0%)
zakres 45,00 $ – 70,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj25
Trzymaj40
Sprzedaj5
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 34,6 mld $ | +4,2% | 5,57 $ | +2,9% | 10,2× | 26 |
| FY2027 | 36 mld $ | +4,2% | 5,90 $ | +6,1% | 9,7× | 27 |
| FY2028 | 37,7 mld $ | +4,6% | 6,41 $ | +8,5% | 8,9× | 19 |
| FY2029 | 38,8 mld $ | +3,0% | 6,61 $ | +3,1% | 8,6× | 8 |
| FY2030 | 40,3 mld $ | +4,0% | 6,89 $ | +4,3% | 8,3× | 14 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (301), które PayPal Holdings, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 152 mln $ | 208 mln $ | -26,9% | 240 mln $ | 227 mln $ | +5,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 716 mln $ | 973 mln $ | -26,4% | 840 mln $ | 984 mln $ | -14,6% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 2 mln $ | 20 mln $ | -90,0% | 83 mln $ | 335 mln $ | -75,2% |
| Accrued Liabilities, Current | 4,28 mld $ | 4,05 mld $ | +5,8% | 6,01 mld $ | 5,59 mld $ | +7,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 8,11 mld $2025-12-31 | 7,48 mld $ | +8,4% | 8,11 mld $ | 7,48 mld $ | +8,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -486 mln $ | -700 mln $ | +30,6% | -658 mln $ | -550 mln $ | -19,6% |
| Additional Paid in Capital | 22,3 mld $ | 21,4 mld $ | +4,2% | 21,6 mld $ | 20,7 mld $ | +4,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 867 mln $ | 574 mln $ | +51,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 33 mln $ | 47 mln $ | -29,8% | 175 mln $ | 207 mln $ | -15,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 14 mln | 12 mln | +16,7% | 11 mln | 9 mln | +22,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 263 mln $ | 289 mln $ | -9,0% | 1,14 mld $ | 1,33 mld $ | -14,4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | -54 mln $ | -66 mln $ | +18,2% | -258 mln $ | -263 mln $ | +1,9% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 81,6 mld $ | 79,8 mld $ | +2,3% | 80,2 mld $ | 78,7 mld $ | +1,8% |
| Assets, Current | 60,5 mld $ | 60,2 mld $ | +0,6% | 59,8 mld $ | 58,2 mld $ | +2,7% |
| Business Combination, Consideration Transferred | 134 mln $2026-03-31 | – | – | 2,7 mld $2018-12-31 | 420 mln $ | +542,9% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 9 mln $ | 14 mln $ | -35,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,16 mld $ | 9 mld $ | -20,4% | 8,05 mld $ | 6,66 mld $ | +20,8% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 8 mld $2025-12-31 | 6,6 mld $ | +21,2% | 8 mld $ | 6,6 mld $ | +21,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 20,1 mld $ | 23,9 mld $ | -15,8% | 24 mld $ | 22,5 mld $ | +6,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1,88 mld $ | 4,87 mld $ | -138,7% | 1,53 mld $ | 656 mln $ | +132,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,14 $ | – | – | 0,14 $ | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 mld | 4 mld | 0,0% | 4 mld | 4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 837 mln | 941 mln | -11,1% | 920 mln | 993 mln | -7,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,09 mld $ | 1,29 mld $ | -15,3% | 5,13 mld $ | 4,34 mld $ | +18,0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 287 mln $ | 203 mln $ | +41,4% | 238 mln $ | 207 mln $ | +15,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -116 mln $ | 342 mln $ | -133,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 893 mln $ | 502 mln $ | +77,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 842 mln $ | 951 mln $ | -11,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 65 mln $ | 107 mln $ | -39,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss | 119 mln $ | 121 mln $ | -1,7% | 101 mln $ | 140 mln $ | -27,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 9 mln $ | 18 mln $ | -50,0% | 18 mln $ | 29 mln $ | -37,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 36 mln $ | 6 mln $ | +500,0% | 5 mln $ | 15 mln $ | -66,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 3,27 mld $ | 2,96 mld $ | +10,3% | 3,28 mld $ | 1,59 mld $ | +106,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 2,77 mld $ | 2,47 mld $ | +12,1% | 1,95 mld $ | 3,33 mld $ | -41,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 6,07 mld $ | 3,95 mld $ | +53,7% | 3,78 mld $ | 4,97 mld $ | -23,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 10,4 mld $ | 9,39 mld $ | +11,2% | 9,89 mld $ | 11,4 mld $ | -13,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 279 mln $ | 132 mln $ | +111,4% | 426 mln $ | 942 mln $ | -54,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 0 $ | 0 $ | – | 1 mln $ | 5 mln $ | -80,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 8,76 mld $ | 5,72 mld $ | +53,1% | 5,51 mld $ | 5,64 mld $ | -2,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 36 mln $ | 6 mln $ | +500,0% | 4 mln $ | 10 mln $ | -60,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 3,24 mld $ | 2,97 mld $ | +9,3% | 3,29 mld $ | 1,58 mld $ | +107,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 2,77 mld $ | 2,47 mld $ | +11,9% | 1,95 mld $ | 3,34 mld $ | -41,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 6,07 mld $ | 3,96 mld $ | +53,5% | 3,79 mld $ | 4,98 mld $ | -23,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 10,4 mld $ | 9,39 mld $ | +11,2% | 9,89 mld $ | 11,4 mld $ | -13,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 9,04 mld $ | 5,85 mld $ | +54,4% | 5,93 mld $ | 6,58 mld $ | -9,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 36 mln $ | 6 mln $ | +500,0% | 5 mln $ | 15 mln $ | -66,7% |
| Debt, Current | 2,53 mld $ | – | – | 0 $2019-12-31 | 2 mld $ | -100,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 22,5 mld $ | 18,8 mld $ | +20,1% | 18,9 mld $ | 21,3 mld $ | -11,2% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 22,5 mld $ | 18,8 mld $ | +19,9% | 18,9 mld $ | 21,3 mld $ | -11,2% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestNoncurrent | 3,05 mld $ | 2 mld $ | +52,8% | 2,42 mld $ | 3 mld $ | -19,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 295 mln $ | 278 mln $ | +6,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -63 mln $ | -18 mln $ | -250,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 85 mln $ | 182 mln $ | -53,3% | 217 mln $ | 231 mln $ | -6,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15 mln $ | -29 mln $ | +48,3% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 299 mln $2025-12-31 | – | – | 299 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,53 mld $2025-12-31 | 2,24 mld $ | +13,2% | 2,53 mld $ | 2,24 mld $ | +13,2% |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,25 mld $2025-12-31 | 1,5 mld $ | -16,4% | 1,25 mld $ | 1,5 mld $ | -16,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-02