Finanse Prologis (PLD)
NYSE · Real Estate · REIT - Industrial · Pracownicy: 2802 · CEO: Daniel S. Letter
- Cena
- 128,06 $ +0,03%
- Kapitalizacja
- 122 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 156 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-01-20 Prognoza EPS: 0,76 $
Przychody (TTM)9,36 mld $+7,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)38,2%-8,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,58 mld $
Zysk netto (TTM)4,26 mld $+32,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,45 mld $-14,1% rok do rokuCapex: 1,1 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)4,53 $+32,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-34,6 mld $-1,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 122 mld $ EV 156 mld $
- Przychody
- 9,36 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- 0% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 45,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 28,2× Prognozowany 34,1× (FY2026)
- P/S
- 13,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 18,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,45 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,26 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 8,75 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-20 Prognoza przychodów: 2,24 mld $
- Dywidenda
- 4,22 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-15): przychody powyżej o 9,7%, EPS powyżej o 105,9%Przychody 2,39 mld $ wobec oczekiwanych 2,18 mld $ (+9,7%); EPS 1,60 $ wobec 0,78 $ (+105,9%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 7,8%Przychody za Q3 '26: 2,39 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 7,4%.
- Marża operacyjna 38,2% (TTM), zmiana r/r: -8,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -12,9%, przychody: wzrost 7,2%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 26,5%Zysk przed opodatkowaniem 4,87 mld $, zysk operacyjny 3,58 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 11,7% przychodów (rok temu 0,0%)Zainwestowano 1,1 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (– r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,45 mld $ = 104,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 4,14 mld $ = 92,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 147 mln $ (rok temu 22,4 mln $), dywidendy: 3,99 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 210 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 1,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 969 mln, rok wcześniej: 957 mln.
- Dług netto: 34,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,27 mld $, dług z leasingiem: 36,8 mld $; rok temu dług netto: 34,1 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,39 mld $ | 2,21 mld $ | +7,8% |
| Marża brutto | 15,5% | 45,7% | -30,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 937 mln $ | 893 mln $ | +4,9% |
| Marża operacyjna | 39,2% | 40,3% | -1,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 817 mln $ | 764 mln $ | +6,9% |
| Rozwodniony EPS | 0,86 $ | 0,82 $ | +4,9% |
| Przepływy operacyjne | 1,76 mld $ | 1,45 mld $ | +21,4% |
| Capex | 1,1 mld $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 661 mln $ | 1,45 mld $ | -54,4% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 50 mln $ | 44,5 mln $ | +12,3% |
Raport vs konsensus
2026-10-15| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,39 mld $ | 2,18 mld $ | +9,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,60 $ | 0,78 $ | +105,9% |
Z raportu z 2026-10-15 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Real Estate Operations Segment | 2,22 mld $ | +7,7% | 93,1% | 10,6 mld $ | – | |
| Strategic Capital Segment | 164 mln $ | +9,3% | 6,9% | 862 mln $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Real Estate Operations Segment | 2,09 mld $ | +6,5% | 97,2% | 10,1 mld $ | – | |
| Strategic Capital Segment | 60,9 mln $ | +12,4% | 2,8% | 332 mln $ | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Real Estate Operations Segment | – | – | 1,69 mld $ | +7,9% | – | – | 6,51 mld $ |
| Strategic Capital Segment | – | – | 80,1 mln $ | -1,2% | – | – | 383 mln $ |
| Corporate (unallocated) | – | – | 1,04 mld $ | +11,1% | – | – | 5,13 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 5,55 mld $
- Capex
- -1,1 mld $
- Skup akcji
- -147 mln $
- Dywidendy
- -3,99 mld $
- Przejęcia
- -2,62 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 2,06 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 210 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,45 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 92,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 28,2× | 34,6× | 26,2× – 43,6× |
| EV / EBITDA | 18,3× | 22,0× | 17,0× – 28,3× |
| EV / przychody | 16,7× | 20,5× | 15,6× – 30,6× |
| Cena / FCF | 27,3× | 28,8× | 19,9× – 51,3× |
| Cena / wartość księgowa | 2,2× | 2,4× | 1,7× – 3,8× |
| Rentowność FCF | 3,7% | 3,9% | 2,0% – 5,0% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 3,4% | 4,2% | 3,6% – 5,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 7,9% | 6,8% | 5,8% – 8,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 154,62 $ (+20,7%)
zakres 136,00 $ – 170,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj27
Trzymaj14
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 8,75 mld $ | -0,5% | 3,76 $ | +6,1% | 34,1× | 3 |
| FY2027 | 9,48 mld $ | +8,4% | 3,33 $ | -11,3% | 38,4× | 4 |
| FY2028 | 10,4 mld $ | +9,9% | 3,65 $ | +9,6% | 35,1× | 4 |
| FY2029 | 11,4 mld $ | +9,7% | 4,64 $ | +27,0% | 27,6× | 1 |
| FY2030 | 12,2 mld $ | +7,1% | 5,30 $ | +14,2% | 24,2× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (215), które Prologis, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 1,68 mld $ | 1,62 mld $ | +3,7% | 1,96 mld $ | 1,77 mld $ | +11,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 601 mln $2025-12-31 | 407 mln $ | +47,6% | 601 mln $ | 407 mln $ | +47,6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 208 mln $2025-12-31 | 176 mln $ | +18,1% | 208 mln $ | 176 mln $ | +18,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -479 mln $ | -350 mln $ | -37,2% | -676 mln $ | -120 mln $ | -462,6% |
| Additional Paid in Capital | 54,8 mld $ | 54,6 mld $ | +0,5% | 54,7 mld $ | 54,5 mld $ | +0,4% |
| Advance Rent | 418 mln $2025-12-31 | 401 mln $ | +4,3% | 418 mln $ | 401 mln $ | +4,3% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | 55,6 mln $ | 52,2 mln $ | +6,3% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 30,1 mln $ | 26,6 mln $ | +12,9% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 20,6 mln $ | 20,8 mln $ | -1,0% | 85,6 mln $ | 78,9 mln $ | +8,6% |
| Area of Land | – | – | – | 225 acre2024-12-31 | – | – |
| Assets | 98,1 mld $ | 96 mld $ | +2,2% | 98,7 mld $ | 95,3 mld $ | +3,6% |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 1,5 mld $2025-12-31 | 1,1 mld $ | +36,4% | 1,5 mld $ | 1,1 mld $ | +36,4% |
| Below Market Lease, Net | 1,44 mld $2025-12-31 | 1,78 mld $ | -19,2% | 1,44 mld $ | 1,78 mld $ | -19,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 861 mln $ | 671 mln $ | +28,3% | 1,15 mld $ | 1,32 mld $ | -13,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 861 mln $ | 671 mln $ | +28,3% | 1,15 mld $ | 1,32 mld $ | -13,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -285 mln $ | -647 mln $ | +56,1% | -173 mln $ | 788 mln $ | -121,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,07 $ | 1,01 $ | +5,9% | 4,04 $ | 3,84 $ | +5,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 0,03 $ | 0,01 $ | +200,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 mld2025-12-31 | – | – | 2 mld | – | – |
| Common Stock, Shares, Issued | 932 mln | 928 mln | +0,5% | 929 mln | 926 mln | +0,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 932 mln | 928 mln | +0,5% | 929 mln | 926 mln | +0,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 9,32 mln $ | 9,28 mln $ | +0,5% | 9,29 mln $ | 9,26 mln $ | +0,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,18 mld $ | 364 mln $ | +224,2% | 2,77 mld $ | 4,13 mld $ | -32,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,25 mld $ | 406 mln $ | +206,8% | 3 mld $ | 4,35 mld $ | -31,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 mln $ | -17,1 mln $ | +310,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 148 mln $ | 153 mln $ | -3,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 200 mln $ | 146 mln $ | +37,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 15,5 mln $ | 9,97 mln $ | +55,8% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 32,2 mld $ | 30,2 mld $ | +6,4% | 33 mld $ | 28,6 mld $ | +15,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 391 mln $ | 430 mln $ | -9,2% | 404 mln $ | 441 mln $ | -8,3% |
| Deferred Costs, Leasing, Accumulated Amortization | 1,3 mld $2025-12-31 | 1,1 mld $ | +18,2% | 1,3 mld $ | 1,1 mld $ | +18,2% |
| Deferred Costs, Leasing, Net | 957 mln $2025-12-31 | 861 mln $ | +11,2% | 957 mln $ | 861 mln $ | +11,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,57 mln $ | 18,2 mln $ | -125,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8,88 mln $ | 2,94 mln $ | +202,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 190 tys. $ | 6,68 mln $ | -97,2% | 4,31 mln $ | 21,2 mln $ | -79,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 156 mln $2025-12-31 | 141 mln $ | +10,6% | 156 mln $ | 141 mln $ | +10,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 7,69 mln $2025-12-31 | 3,26 mln $ | +136,0% | 7,69 mln $ | 3,26 mln $ | +136,0% |
| Deferred Revenue | 82,3 mln $2025-12-31 | 74,8 mln $ | +10,1% | 82,3 mln $ | 74,8 mln $ | +10,1% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 2,03 mln $2025-12-31 | 6,1 mln $ | -66,7% | 2,03 mln $ | 6,1 mln $ | -66,7% |
| Deferred Tax Assets, Equity Method Investments | 20,6 mln $2025-12-31 | 18,4 mln $ | +11,7% | 20,6 mln $ | 18,4 mln $ | +11,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 421 mln $2025-12-31 | 363 mln $ | +16,0% | 421 mln $ | 363 mln $ | +16,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 54,4 mln $2025-12-31 | 51 mln $ | +6,6% | 54,4 mln $ | 51 mln $ | +6,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 282 mln $2025-12-31 | 264 mln $ | +6,9% | 282 mln $ | 264 mln $ | +6,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | 61 mln $2025-12-31 | 29,9 mln $ | +104,0% | 61 mln $ | 29,9 mln $ | +104,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 367 mln $2025-12-31 | 312 mln $ | +17,5% | 367 mln $ | 312 mln $ | +17,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 203 mln $2025-12-31 | 189 mln $ | +7,3% | 203 mln $ | 189 mln $ | +7,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 148 mln $2025-12-31 | 138 mln $ | +7,6% | 148 mln $ | 138 mln $ | +7,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 6,57 mln $2025-12-31 | 2,32 mln $ | +183,2% | 6,57 mln $ | 2,32 mln $ | +183,2% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 11,1 mln $ | 10,2 mln $ | +8,8% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 12,0%2021-12-31 | 6,0% | +100,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 0,5% | 0,5% | 0,0% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 732 mln $ | 652 mln $ | +12,2% | 2,63 mld $ | 2,58 mld $ | +1,8% |
| Derivative Asset | 80,8 mln $2025-12-31 | 137 mln $ | -41,2% | 80,8 mln $ | 137 mln $ | -41,2% |
| Derivative Instruments in Hedges, Assets, at Fair Value | 96,9 mln $ | 82,4 mln $ | +17,6% | 80,8 mln $ | 137 mln $ | -41,2% |
| Derivative Instruments in Hedges, Liabilities, at Fair Value | 17,2 mln $ | 23,6 mln $ | -26,9% | 40,5 mln $ | 638 tys. $ | +6246,1% |
| Derivative Liability | 40,5 mln $2025-12-31 | 638 tys. $ | +6246,1% | 40,5 mln $ | 638 tys. $ | +6246,1% |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | 520 mln $ | 488 mln $ | +6,5% | 1,96 mld $ | 1,77 mld $ | +11,3% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | 203 mln $2025-12-31 | 249 mln $ | -18,2% | 203 mln $ | 249 mln $ | -18,2% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities | 689 tys. $2025-12-31 | 1,95 mln $ | -64,7% | 689 tys. $ | 1,95 mln $ | -64,7% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01