Finanse Pinterest, Inc. (PINS)
NYSE · Communication Services · Internet Content & Information · Pracownicy: 5192 · CEO: William J. Ready
- Cena
- 19,37 $ -2,79%
- Kapitalizacja
- 11 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 11,5 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-29
- Następny raport
- 2027-02-11 Prognoza EPS: 0,83 $
Przychody (TTM)4,68 mld $+15,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)5,5%-1,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 257 mln $
Zysk netto (TTM)178 mln $-91,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,26 mld $+12,5% rok do rokuCapex: 65,6 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)0,25 $-91,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto274 mln $-88,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 11 mld $ EV 11,5 mld $
- Przychody
- 4,68 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +15% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 3,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 77,5× Prognozowany 9,8× (FY2026)
- P/S
- 2,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 40,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,26 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 178 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 4,85 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-11 Prognoza przychodów: 1,47 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-29): przychody poniżej o 2,6%, EPS poniżej o 5,4%Przychody 1,17 mld $ wobec oczekiwanych 1,21 mld $ (-2,6%); EPS 0,46 $ wobec 0,49 $ (-5,4%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 11,9%Przychody za Q3 '26: 1,17 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 16,8%.
- Marża operacyjna 5,5% (TTM), zmiana r/r: -1,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -8,2%, przychody: wzrost 15,4%.
- Capex: 1,4% przychodów (rok temu 0,6%)Zainwestowano 65,6 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+159,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,26 mld $ = 707,8% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,71 mld $ = 214,5% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,71 mld $ (rok temu 610 mln $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 1,08 mld $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 16,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 583 mln, rok wcześniej: 695 mln.
- Gotówka netto: 274 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,47 mld $, dług z leasingiem: 1,2 mld $; rok temu gotówka netto: 2,47 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,17 mld $ | 1,05 mld $ | +11,9% |
| Marża brutto | 77,7% | 79,8% | -2,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 30,3 mln $ | 58,5 mln $ | -48,2% |
| Marża operacyjna | 2,6% | 5,6% | -3,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 21,5 mln $ | 92,1 mln $ | -76,6% |
| Rozwodniony EPS | 0,04 $ | 0,13 $ | -69,2% |
| Przepływy operacyjne | 316 mln $ | 322 mln $ | -1,8% |
| Capex | 15,5 mln $ | 3,23 mln $ | +378,6% |
| Wolne przepływy pieniężne | 300 mln $ | 318 mln $ | -5,7% |
| R&D | 428 mln $ | 371 mln $ | +15,3% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 292 mln $ | 235 mln $ | +24,1% |
Raport vs konsensus
2026-10-29| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,17 mld $ | 1,21 mld $ | -2,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,46 $ | 0,49 $ | -5,4% |
Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States And Canada | 862 mln $ | +14,3% | 43,2% | 3,37 mld $ | +13,1% | |
| United States | 823 mln $ | +14,7% | 41,2% | 3,21 mld $ | +13,1% | |
| Europe | 203 mln $ | +6,1% | 10,2% | 869 mln $ | +19,3% | |
| Rest Of World | 109 mln $ | +5,4% | 5,5% | 445 mln $ | +26,8% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 1,33 mld $
- Capex
- -65,6 mln $
- Skup akcji
- -2,71 mld $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -449 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 980 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 1,08 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,26 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 214,5%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 77,5× | 42,2× 3 z 5 lat | 10,6× – 74,2× |
| EV / EBITDA | 40,0× | 1214,3× 4 z 5 lat | 35,6× – 4699,3× |
| EV / przychody | 2,5× | 6,2× | 4,0× – 8,6× |
| Cena / FCF | 8,7× | 28,8× | 14,0× – 41,3× |
| Cena / wartość księgowa | 3,5× | 5,7× | 3,7× – 8,1× |
| Rentowność FCF | 11,5% | 4,1% | 2,4% – 7,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 4,2% | 2,5% | -3,8% – 9,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 5,2% | 10,9% | -2,9% – 39,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 26,72 $ (+38,0%)
zakres 22,00 $ – 34,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj27
Trzymaj21
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 4,85 mld $ | +14,9% | 1,97 $ | +223,7% | 9,8× | 10 |
| FY2027 | 5,43 mld $ | +11,9% | 2,31 $ | +16,8% | 8,4× | 19 |
| FY2028 | 6,06 mld $ | +11,7% | 2,65 $ | +15,1% | 7,3× | 16 |
| FY2029 | 6,59 mld $ | +8,7% | 2,77 $ | +4,3% | 7,0× | 13 |
| FY2030 | 7,09 mld $ | +7,7% | 3,54 $ | +27,9% | 5,5× | 13 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (213), które Pinterest, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 154 mln $ | 90,6 mln $ | +69,8% | 130 mln $ | 84 mln $ | +54,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 917 mln $ | 801 mln $ | +14,5% | 998 mln $ | 893 mln $ | +11,7% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 2,53 mln $ | 4,12 mln $ | -38,6% | 18,1 mln $ | 29 mln $ | -37,7% |
| Accrued Liabilities, Current | 438 mln $ | 336 mln $ | +30,4% | 336 mln $ | 314 mln $ | +6,9% |
| Accrued Professional Fees, Current | 11,4 mln $2025-12-31 | 47,6 mln $ | -76,0% | 11,4 mln $ | 47,6 mln $ | -76,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 106 mln $2025-12-31 | 89,7 mln $ | +17,6% | 106 mln $ | 89,7 mln $ | +17,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,28 mln $ | 3,83 mln $ | -185,8% | 4,33 mln $ | -130 tys. $ | +3433,1% |
| Additional Paid in Capital | 3,08 mld $ | 4,97 mld $ | -38,1% | 4,61 mld $ | 5,04 mld $ | -8,5% |
| Advertising Expense | – | – | – | 169 mln $ | 162 mln $ | +4,5% |
| Amortization of Intangible Assets | 4,8 mln $ | 1,1 mln $ | +336,4% | 5,8 mln $ | 7,4 mln $ | -21,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 15,8 mln | 1,6 mln | +884,0% | 13,4 mln | 7,98 mln | +67,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 292 mln $ | 235 mln $ | +24,1% | 880 mln $ | 766 mln $ | +15,0% |
| Assets | 4,95 mld $ | 5,52 mld $ | -10,2% | 5,49 mld $ | 5,34 mld $ | +2,8% |
| Assets, Current | 2,53 mld $ | 3,57 mld $ | -29,0% | 3,56 mld $ | 3,48 mld $ | +2,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 654 mln $ | 1,13 mld $ | -42,2% | 969 mln $ | 1,14 mld $ | -14,7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 969 mln $2025-12-31 | 1,14 mld $ | -14,7% | 969 mln $ | 1,14 mld $ | -14,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 660 mln $ | 1,14 mld $ | -41,9% | 975 mln $ | 1,14 mld $ | -14,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 232 mln $ | -84,5 mln $ | +374,3% | -166 mln $ | -227 mln $ | +27,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 6 tys. $ | 7 tys. $ | -14,3% | 7 tys. $ | 7 tys. $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 19,4 mln $ | 92,1 mln $ | -78,9% | 421 mln $ | 1,86 mld $ | -77,4% |
| Contract with Customer, Liability | 109 mln $ | 57,5 mln $ | +89,7% | 47,5 mln $ | 23,4 mln $ | +103,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 47,5 mln $2025-12-31 | 23,4 mln $ | +103,0% | 47,5 mln $ | 23,4 mln $ | +103,0% |
| Contractual Obligation | 636 mln $2025-12-31 | 1,34 mld $ | -52,4% | 636 mln $ | 1,34 mld $ | -52,4% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 117 mln $2025-12-31 | 1,18 mld $ | -90,1% | 117 mln $ | 1,18 mld $ | -90,1% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 32,5 mln $2025-12-31 | 21,7 mln $ | +49,7% | 32,5 mln $ | 21,7 mln $ | +49,7% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 349 mln $2025-12-31 | 24,1 mln $ | +1348,6% | 349 mln $ | 24,1 mln $ | +1348,6% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 50 mln $2025-12-31 | 41,3 mln $ | +21,0% | 50 mln $ | 41,3 mln $ | +21,0% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 41,1 mln $2025-12-31 | 30,2 mln $ | +35,9% | 41,1 mln $ | 30,2 mln $ | +35,9% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 47 mln $2025-12-31 | 38,3 mln $ | +22,5% | 47 mln $ | 38,3 mln $ | +22,5% |
| Convertible Debt, Noncurrent | 982 mln $ | – | – | – | – | – |
| Cost of Revenue | 262 mln $ | 212 mln $ | +23,2% | 842 mln $ | 750 mln $ | +12,1% |
| Costs and Expenses | 1,14 mld $ | 991 mln $ | +15,4% | 3,9 mld $ | 3,47 mld $ | +12,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 149 tys. $ | 7,67 mln $ | -98,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13,3 mln $ | 7,73 mln $ | +71,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18,6 mln $ | 25,9 mln $ | -28,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,14 mln $ | 10,5 mln $ | -51,2% |
| Debt Issuance Costs Incurred During Noncash or Partial Noncash Transaction | 5,09 mln $2026-03-31 | 0 $ | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | 816 mln $ | 1,54 mld $ | -47,0% | 1,5 mld $ | 1,38 mld $ | +8,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 3,5 mln $2025-12-31 | 2,17 mln $ | +61,6% | 3,5 mln $ | 2,17 mln $ | +61,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 64 tys. $2025-12-31 | 1,27 mln $ | -95,0% | 64 tys. $ | 1,27 mln $ | -95,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 1,49 mld $2025-12-31 | 1,38 mld $ | +8,6% | 1,49 mld $ | 1,38 mld $ | +8,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 816 mln $ | 1,54 mld $ | -47,0% | 1,5 mld $ | 1,38 mld $ | +8,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 254 mln $ | 445 mln $ | -42,9% | 470 mln $ | 336 mln $ | +39,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 562 mln $ | 1,09 mld $ | -48,7% | 1,03 mld $ | 1,04 mld $ | -1,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -301 tys. $ | -1,43 mld $ | +100,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -628 tys. $ | -3,45 mln $ | +81,8% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,6 mld $ | 1,64 mld $ | -2,2% | 1,59 mld $ | 1,6 mld $ | -0,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 11,7 mln $ | -8,28 mln $ | +240,9% | 10,5 mln $ | -1,6 mld $ | +100,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 11,4 mln $ | -163 mln $ | +107,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,96 mld $2025-12-31 | 1,93 mld $ | +1,2% | 1,96 mld $ | 1,93 mld $ | +1,2% |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,59 mld $2025-12-31 | 1,6 mld $ | -0,6% | 1,59 mld $ | 1,6 mld $ | -0,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,61 mld $2025-12-31 | 1,61 mld $ | 0,0% | 1,61 mld $ | 1,61 mld $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 570 mln $2025-12-31 | 525 mln $ | +8,6% | 570 mln $ | 525 mln $ | +8,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 787 mln $2025-12-31 | 677 mln $ | +16,2% | 787 mln $ | 677 mln $ | +16,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 36,3 mln $2025-12-31 | 33,8 mln $ | +7,5% | 36,3 mln $ | 33,8 mln $ | +7,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 27,5 mln $2025-12-31 | 33,3 mln $ | -17,6% | 27,5 mln $ | 33,3 mln $ | -17,6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 346 mln $2025-12-31 | 322 mln $ | +7,5% | 346 mln $ | 322 mln $ | +7,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 18,8 mln $2025-12-31 | 9,06 mln $ | +107,5% | 18,8 mln $ | 9,06 mln $ | +107,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Prepaid Expenses | 2,96 mln $2025-12-31 | 2,67 mln $ | +11,0% | 2,96 mln $ | 2,67 mln $ | +11,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 15,8 mln $2025-12-31 | 6,39 mln $ | +147,7% | 15,8 mln $ | 6,39 mln $ | +147,7% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-02