Finanse Progressive Corporation (PGR)
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · Pracownicy: 70 053 · CEO: Susan Patricia Griffith
- Cena
- 231,28 $ +0,48%
- Kapitalizacja
- 134 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 143 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-14
- Następny raport
- 2027-01-27
Przychody (TTM)91,7 mld $+7,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)16,0%+0,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 14,7 mld $
Zysk netto (TTM)11,6 mld $+8,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)10,8 mld $-36,5% rok do rokuCapex: 322 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)19,86 $+8,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-6,26 mld $-281,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 134 mld $ EV 143 mld $
- Przychody
- 91,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- 0% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 12,7% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 11,6× Prognozowany 12,6× (FY2026)
- P/S
- 1,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 9,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,8 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 11,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 87,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-27
- Dywidenda
- 13,90 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 3,0%Przychody za Q3 '26: 23,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 10,6%.
- Marża operacyjna 16,0% (TTM), zmiana r/r: +0,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 8,8%, przychody: wzrost 7,7%.
- Capex: 0,4% przychodów (rok temu 0,4%)Zainwestowano 322 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-4,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 10,8 mld $ = 93,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 9,24 mld $ = 85,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,15 mld $ (rok temu 107 mln $), dywidendy: 8,09 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 42 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,0%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 582 mln, rok wcześniej: 588 mln.
- Dług netto: 6,26 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,13 mld $, dług z leasingiem: 8,39 mld $; rok temu gotówka netto: 3,46 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 23,2 mld $ | 22,5 mld $ | +3,0% |
| Marża brutto | 100,0% | 15,8% | +84,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 3,24 mld $ | 3,32 mld $ | -2,6% |
| Marża operacyjna | 14,0% | 14,8% | -0,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,54 mld $ | 2,62 mld $ | -2,8% |
| Rozwodniony EPS | 4,37 $ | 4,45 $ | -1,8% |
| Przepływy operacyjne | 0 $ | 5,2 mld $ | -100,0% |
| Capex | 0 $ | 66 mln $ | -100,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 0 $ | 5,13 mld $ | -100,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | -52 mln $ | 42 mln $ | -223,8% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Lines Segment | 18,7 mld $ | +10,0% | 87,8% | 73,5 mld $ | -6,8% | |
| Commercial Lines Segment | 2,6 mld $ | -4,9% | 12,2% | 10,9 mld $ | -20,7% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 11,1 mld $
- Capex
- -322 mln $
- Skup akcji
- -1,15 mld $
- Dywidendy
- -8,09 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,49 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 42 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,8 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 85,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 11,6× | 35,9× | 11,8× – 109,0× |
| EV / EBITDA | 9,4× | 22,0× | 9,5× – 55,7× |
| EV / przychody | 1,6× | 1,6× | 1,4× – 2,0× |
| Cena / FCF | 12,4× | 9,1× | 7,8× – 11,6× |
| Cena / wartość księgowa | 3,9× | 4,5× | 3,3× – 5,5× |
| Rentowność FCF | 8,1% | 11,2% | 8,6% – 12,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 27,1% | 11,6% | 1,0% – 20,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 35,4% | 22,5% | 4,5% – 37,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 223,23 $ (-3,5%)
zakres 196,00 $ – 245,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj16
Trzymaj22
Sprzedaj4
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 87,9 mld $ | +0,3% | 18,38 $ | -4,4% | 12,6× | 15 |
| FY2027 | 91,6 mld $ | +4,2% | 16,20 $ | -11,9% | 14,3× | 16 |
| FY2028 | 96,7 mld $ | +5,6% | 16,04 $ | -1,0% | 14,4× | 10 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (271), które The Progressive Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 9,18 mld $ | 8,43 mld $ | +8,8% | 9,32 mld $ | 7,65 mld $ | +21,8% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 32 mln $ | 34 mln $ | -5,9% | 124 mln $ | 30 mln $ | +313,3% |
| Accrued Income Taxes | 700 mln $2026-03-31 | 838 mln $ | -16,5% | 28 mln $ | 26 mln $ | +7,7% |
| Accrued Investment Income Receivable | 728 mln $ | 636 mln $ | +14,5% | 670 mln $ | 594 mln $ | +12,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,38 mld $ | 1,37 mld $ | +0,9% | 1,46 mld $ | 1,46 mld $ | -0,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -2 mln $ | -1 mln $ | -100,0% | -1 mln $ | -1 mln $ | 0,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -847 mln $ | -95 mln $ | -791,6% | 103 mln $ | -1,42 mld $ | +107,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 2,34 mld $ | 2,19 mld $ | +6,7% | 2,31 mld $ | 2,15 mld $ | +7,6% |
| Advertising Expense | – | – | – | 5,13 mld $ | 4 mld $ | +28,2% |
| AOCI before Tax, Attributable to Parent | -1,07 mld $ | -128 mln $ | -737,5% | 130 mln $ | -1,81 mld $ | +107,2% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | -225 mln $ | -33 mln $ | -581,8% | 27 mln $ | -386 mln $ | +107,0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -13 mln $ | -13 mln $ | 0,0% | -13 mln $ | -14 mln $ | +7,1% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -832 mln $ | -81 mln $ | -927,2% | 117 mln $ | -1,41 mld $ | +108,3% |
| Assets | 125 mld $ | 115 mld $ | +8,2% | 123 mld $ | 106 mld $ | +16,4% |
| Benefits, Losses and Expenses | 19,4 mld $ | 18 mld $ | +7,6% | 73,4 mld $ | 64,7 mld $ | +13,6% |
| Cash | 178 mln $ | 125 mln $ | +42,4% | 125 mln $ | 143 mln $ | -12,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 193 mln $ | 135 mln $ | +43,0% | 138 mln $ | 154 mln $ | -10,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 14 mln $ | -72 mln $ | +119,4% | -16 mln $ | 54 mln $ | -129,6% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | 1,19 mld $ | 1,37 mld $ | -13,4% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 1,03 mld $ | 1,47 mld $ | -29,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0% | 13,90 $ | 4,90 $ | +183,7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 900 mln | 900 mln | 0,0% | 900 mln | 900 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 798 mln | 798 mln | 0,0% | 798 mln | 798 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 581 mln $ | 586 mln $ | -0,9% | 586 mln $ | 586 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,94 mld $ | 3,6 mld $ | -18,6% | 12,8 mld $ | 8,67 mld $ | +48,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,04 mld $ | 2,25 mld $ | +35,4% |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,12 mld $ | 2,31 mld $ | +35,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 75 mln $ | 58 mln $ | +29,3% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 15,1 mld $ | 13,9 mld $ | +8,5% | 55,4 mld $ | 49,5 mld $ | +11,9% |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | 604 mln $ | 387 mln $ | +56,1% | 727 mln $ | 264 mln $ | +175,4% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | 16 mln $ | 19 mln $ | -15,8% | 248 mln $ | -414 mln $ | +159,9% |
| Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss) | 588 mln $ | 368 mln $ | +59,8% | 480 mln $ | 679 mln $ | -29,3% |
| Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate | 1,0% | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | 92,4 mld $ | 84,4 mld $ | +9,5% | 92,9 mld $ | 75,9 mld $ | +22,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 177 mln $ | 889 mln $ | -80,1% | 901 mln $ | 145 mln $ | +521,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 1,23 mld $ | 999 mln $ | +23,1% | 753 mln $ | 1,94 mld $ | -61,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not Previously Recorded | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 93,5 mld $ | 84,5 mld $ | +10,6% | 92,7 mld $ | 77,7 mld $ | +19,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 11,3 mld $ | 15,9 mld $ | -29,3% | 13,2 mld $ | 18,3 mld $ | -27,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 696 mln $ | 966 mln $ | -28,0% | 686 mln $ | 1,45 mld $ | -52,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 436 security | 611 security | -28,6% | 514 security | 731 security | -29,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 50,9 mld $ | 5,45 mld $ | +834,3% | 15,4 mld $ | 35,5 mld $ | -56,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 534 mln $ | 33 mln $ | +1518,2% | 67 mln $ | 485 mln $ | -86,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Number of Positions | 788 security | 157 security | +401,9% | 182 security | 342 security | -46,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 60 mln $ | 27 mln $ | +122,2% | 327 mln $ | 79 mln $ | +313,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 1 mln $ | 18 mln $ | -94,4% | 157 mln $ | -441 mln $ | +135,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 59 mln $ | 9 mln $ | +555,6% | 170 mln $ | 520 mln $ | -67,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 62,2 mld $ | 21,4 mld $ | +190,6% | 28,6 mld $ | 53,8 mld $ | -46,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 1,23 mld $ | 999 mln $ | +23,1% | 753 mln $ | 1,94 mld $ | -61,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 1224 security | 768 security | +59,4% | 696 security | 1073 security | -35,1% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 8,39 mld $ | 6,9 mld $ | +21,6% | 6,9 mld $ | 6,89 mld $ | +0,1% |
| Deferred Compensation Plan Assets | 196 mln $2025-12-31 | 293 mln $ | -33,1% | 196 mln $ | 293 mln $ | -33,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -199 mln $ | -70 mln $ | -184,3% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -202 mln $ | -72 mln $ | -180,6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 681 mln $ | 633 mln $ | +7,6% | – | – | – |
| Deferred Policy Acquisition Cost | 2,21 mld $ | 2,11 mld $ | +4,8% | 2,04 mld $ | 1,96 mld $ | +4,2% |
| Deferred Policy Acquisition Costs, Amortization Expense | 1,57 mld $ | 1,51 mld $ | +3,7% | 6,1 mld $ | 5,38 mld $ | +13,2% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01