Finanse ServiceNow, Inc. (NOW)
NYSE · Technology · Software - Application · Pracownicy: 29 187 · CEO: William R. McDermott
- Cena
- 105,12 $ -4,15%
- Kapitalizacja
- 109 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 115 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-01-27 Prognoza EPS: 1,07 $
Przychody (TTM)15,4 mld $+21,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)9,7%-4,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,49 mld $
Zysk netto (TTM)1,45 mld $-16,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,75 mld $+20,0% rok do rokuCapex: 584 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)1,39 $-16,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-3,81 mld $-226,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 109 mld $ EV 115 mld $
- Przychody
- 15,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +22% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 9,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 75,1× Prognozowany 26,6× (FY2026)
- P/S
- 7,1× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 33,5× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,75 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,45 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 16,2 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-27 Prognoza przychodów: 4,37 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS poniżej o 2,0%Przychody 4,11 mld $ wobec oczekiwanych 4,09 mld $ (+0,3%); EPS 1,00 $ wobec 1,02 $ (-2,0%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 20,5%Przychody za Q3 '26: 4,11 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 22,1%.
- Marża operacyjna 9,7% (TTM), zmiana r/r: -4,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -14,9%, przychody: wzrost 21,8%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 26,2%Zysk przed opodatkowaniem 2,02 mld $, zysk operacyjny 1,49 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 3,8% przychodów (rok temu 7,0%)Zainwestowano 584 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-33,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,75 mld $ = 328,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,82 mld $ = 59,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,82 mld $ (rok temu 1,54 mld $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 2,32 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,04 mld, rok wcześniej: 1,05 mld.
- Dług netto: 3,81 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 4,61 mld $, dług z leasingiem: 8,42 mld $; rok temu gotówka netto: 3,01 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,11 mld $ | 3,41 mld $ | +20,5% |
| Marża brutto | 70,5% | 77,3% | -6,8 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 385 mln $ | 572 mln $ | -32,7% |
| Marża operacyjna | 9,4% | 16,8% | -7,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 277 mln $ | 502 mln $ | -44,8% |
| Rozwodniony EPS | 0,27 $ | 0,48 $ | -43,7% |
| Przepływy operacyjne | 839 mln $ | 813 mln $ | +3,2% |
| Capex | 91 mln $ | 235 mln $ | -61,3% |
| Wolne przepływy pieniężne | 748 mln $ | 578 mln $ | +29,4% |
| R&D | 956 mln $ | 750 mln $ | +27,5% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 630 mln $ | 492 mln $ | +28,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,11 mld $ | 4,09 mld $ | +0,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,00 $ | 1,02 $ | -2,0% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| License and Service | 3,99 mld $ | +20,9% | 97,1% | 15 mld $ | – | |
| Technology Service | 118 mln $ | +9,3% | 2,9% | 429 mln $ | +11,7% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 2,57 mld $ | +20,7% | 62,7% | 9,7 mld $ | +22,3% | |
| EMEA | 1,03 mld $ | +17,6% | 25,0% | 3,92 mld $ | +19,2% | |
| Asia Pacific And Other | 505 mln $ | +25,9% | 12,3% | 1,81 mld $ | +25,1% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 5,33 mld $
- Capex
- -584 mln $
- Skup akcji
- -2,82 mld $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -10 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 5,98 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 2,32 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,75 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 59,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 75,1× | 226,9× | 83,1× – 564,4× |
| EV / EBITDA | 33,5× | 100,3× | 52,5× – 172,3× |
| EV / przychody | 7,5× | 16,1× | 10,9× – 21,9× |
| Cena / FCF | 23,0× | 51,9× | 34,7× – 71,8× |
| Cena / wartość księgowa | 8,3× | 20,8× | 12,3× – 34,8× |
| Rentowność FCF | 4,4% | 2,1% | 1,4% – 2,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 4,8% | 6,7% | 3,9% – 9,2% |
| Zwrot z kapitału własnego | 11,5% | 12,7% | 6,2% – 22,7% |
Analitycy
Cel konsensusu 163,78 $ (+55,8%)
zakres 110,00 $ – 266,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj61
Trzymaj8
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 16,2 mld $ | +22,2% | 3,95 $ | +136,8% | 26,6× | 31 |
| FY2027 | 19,2 mld $ | +18,5% | 4,80 $ | +21,5% | 21,9× | 26 |
| FY2028 | 22,7 mld $ | +18,1% | 5,87 $ | +22,1% | 17,9× | 13 |
| FY2029 | 26,6 mld $ | +17,2% | 6,94 $ | +18,4% | 15,1× | 10 |
| FY2030 | 31,3 mld $ | +17,7% | 8,49 $ | +22,2% | 12,4× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (273), które ServiceNow, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 81 mln $ | 6 mln $ | +1250,0% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 231 mln $ | 146 mln $ | +58,2% | 204 mln $ | 68 mln $ | +200,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,22 mld $ | 1,55 mld $ | +43,5% | 2,63 mld $ | 2,24 mld $ | +17,3% |
| Accrued Income Taxes | 114 mln $2025-12-31 | 68 mln $ | +67,6% | 114 mln $ | 68 mln $ | +67,6% |
| Accrued Liabilities, Current | 1,76 mld $ | 1,27 mld $ | +38,9% | 1,81 mld $ | 1,37 mld $ | +32,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,25 mld $ | 1,78 mld $ | +26,5% | 1,84 mld $ | 1,51 mld $ | +21,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -276 mln $ | -17 mln $ | -1523,5% | 19 mln $ | -68 mln $ | +127,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 12,5 mld $ | 8,93 mld $ | +39,5% | 10,7 mld $ | 7,4 mld $ | +45,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 348 mln $ | 295 mln $ | +18,0% |
| Amortization of Deferred Sales Commissions | 179 mln $ | 161 mln $ | +11,2% | 621 mln $ | 550 mln $ | +12,9% |
| Amortization of Intangible Assets | 198 mln $ | 33 mln $ | +500,0% | 120 mln $ | 94 mln $ | +27,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 19,7 mln | 11,9 mln | +65,4% | 10,8 mln | 3,56 mln | +203,4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 630 mln $ | 492 mln $ | +28,0% | 1,96 mld $ | 1,75 mld $ | +12,0% |
| Assets | 31,8 mld $ | 21,8 mld $ | +46,1% | 26 mld $ | 20,4 mld $ | +27,7% |
| Assets, Current | 8,48 mld $ | 8,36 mld $ | +1,4% | 10,5 mld $ | 9,19 mld $ | +14,0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 5,98 mld $ | 8,96 mld $ | -33,2% | 9,26 mld $ | 9,36 mld $ | -1,0% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 96 mln $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 26 mln $ | 26 mln $ | 0,0% | 154 mln $ | 55 mln $ | +180,0% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,39 mld $ | 2,73 mld $ | -12,2% | 3,73 mld $ | 2,3 mld $ | +61,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,41 mld $ | 2,73 mld $ | -12,0% | 3,73 mld $ | 2,31 mld $ | +61,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -112 mln $ | -399 mln $ | +71,9% | 1,42 mld $ | 406 mln $ | +250,2% |
| Commercial Paper | 2,1 mld $ | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 139 mln | 21,8 mln | +539,0% | 107 mln | 24,4 mln | +340,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3 mld | 600 mln | +400,0% | 3 mld | 3 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,08 mld | 211 mln | +411,3% | 1,07 mld | 1,04 mld | +2,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,04 mld | 208 mln | +400,0% | 1,05 mld | 1,03 mld | +1,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 1 mln $ | 0 $ | – | 1 mln $ | 1 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 45 mln $ | 534 mln $ | -91,6% | 1,84 mld $ | 1,39 mld $ | +31,6% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 606 mln $ | 559 mln $ | +8,4% | 590 mln $ | 517 mln $ | +14,1% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 1,16 mld $ | 1,02 mld $ | +13,9% | 1,11 mld $ | 999 mln $ | +11,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 7,6 mld $ | 6,35 mld $ | +19,7% | 8,31 mld $ | 6,82 mld $ | +21,9% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 133 mln $ | 115 mln $ | +15,7% | 120 mln $ | 95 mln $ | +26,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 3,6 mld $ | 3 mld $ | +20,0% | 6,9 mld $ | 5,7 mld $ | +21,1% |
| Convertible Notes Payable, Noncurrent | 1,49 mld $2026-03-31 | 1,49 mld $ | +0,1% | 1,49 mld $ | 1,49 mld $ | +0,1% |
| Cost of Revenue | 1,21 mld $ | 774 mln $ | +56,5% | 2,98 mld $ | 2,29 mld $ | +30,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 mln $ | 36 mln $ | 0,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 183 mln $ | 130 mln $ | +40,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 262 mln $ | 215 mln $ | +21,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 43 mln $ | 49 mln $ | -12,2% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 62 mln $ | – | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount, Current | 14 mln $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | 4,57 mld $ | 6,95 mld $ | -34,3% | 6,33 mld $ | 7,57 mld $ | -16,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1 mln $ | 41 mln $ | -97,6% | 40 mln $ | 18 mln $ | +122,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 40 mln $ | 15 mln $ | +166,7% | 14 mln $ | 25 mln $ | -44,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 4,61 mld $ | 6,93 mld $ | -33,5% | 6,3 mld $ | 7,58 mld $ | -16,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 17 mln $ | 15 mln $ | +13,3% | 14 mln $ | 18 mln $ | -22,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 2,21 mld $ | 2,69 mld $ | -17,6% | 2,56 mld $ | 3,46 mld $ | -26,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,26 mld $ | 4,18 mld $ | -45,8% | 3,68 mld $ | 4,03 mld $ | -8,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 2,21 mld $ | 2,69 mld $ | -17,6% | 2,56 mld $ | 3,46 mld $ | -26,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 92 mln $ | 90 mln $ | +2,2% | 89 mln $ | 86 mln $ | +3,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 2,35 mld $ | 4,27 mld $ | -44,8% | 3,77 mld $ | 4,11 mld $ | -8,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 3,49 mld $ | 362 mln $ | +863,5% | 171 mln $ | 2,42 mld $ | -92,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 169 mln $ | 51 mln $ | +231,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 57 mln $ | 52 mln $ | +9,6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 804 mln $ | 1,22 mld $ | -33,9% | 1,06 mld $ | 1,39 mld $ | -23,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 251 mln $ | 98 mln $ | +156,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 mln $ | -5 mln $ | +600,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01