Finanse NIKE, Inc. (NKE)
NYSE · Consumer Cyclical · Apparel - Footwear & Accessories · Pracownicy: 73 000 · CEO: Elliott J. Hill
- Cena
- 38,67 $ +0,65%
- Kapitalizacja
- 57,4 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 61,6 mld $
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-10-02
- Następny raport
- 2026-12-17 Prognoza EPS: 0,34 $
Przychody (TTM)45,9 mld $-1,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)8,2%+0,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,76 mld $
Zysk netto (TTM)3,09 mld $+6,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,11 mld $-30,0% rok do rokuCapex: 676 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)2,09 $+7,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-2,7 mld $-8,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 57,4 mld $ EV 61,6 mld $
- Przychody
- 45,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -8% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 6,7% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 18,5× Prognozowany 30,5× (FY2027)
- P/S
- 1,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,5× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,11 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,09 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 42,8 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-12-17 Prognoza przychodów: 11,1 mld $
- Dywidenda
- 1,64 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-01): przychody poniżej o 0,9%, EPS powyżej o 10,8%Przychody 11,2 mld $ wobec oczekiwanych 11,3 mld $ (-0,9%); EPS 0,48 $ wobec 0,43 $ (+10,8%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -4,3%Przychody za Q1 '27: 11,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 0,2%.
- Marża operacyjna 8,2% (TTM), zmiana r/r: +0,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 10,0%, przychody: wzrost -1,2%.
- Capex: 1,5% przychodów (rok temu 1,1%)Zainwestowano 676 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+30,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,11 mld $ = 68,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,45 mld $ = 116,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 20 mln $ (rok temu 1,93 mld $), dywidendy: 2,43 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 693 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,4%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 1,48 mld, rok wcześniej: 1,48 mld.
- Dług netto: 2,7 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 8,37 mld $, dług z leasingiem: 11,1 mld $; rok temu dług netto: 2,48 mld $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-08-31. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 11,2 mld $ | 11,7 mld $ | -4,3% |
| Marża brutto | 42,8% | 42,2% | +0,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 888 mln $ | 927 mln $ | -4,2% |
| Marża operacyjna | 7,9% | 7,9% | 0,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 712 mln $ | 727 mln $ | -2,1% |
| Rozwodniony EPS | 0,48 $ | 0,49 $ | -2,0% |
| Przepływy operacyjne | 135 mln $ | 222 mln $ | -39,2% |
| Capex | 199 mln $ | 207 mln $ | -3,9% |
| Wolne przepływy pieniężne | -64 mln $ | 15 mln $ | -526,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 158 mln $ | 185 mln $ | -14,6% |
Raport vs konsensus
2026-10-01| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 11,2 mld $ | 11,3 mld $ | -0,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,48 $ | 0,43 $ | +10,8% |
Z raportu z 2026-10-01 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Footwear | 7,18 mld $ | – | 64,0% | 37,7 mld $ | – | |
| Apparel | 4,01 mld $ | – | 35,8% | 19,7 mld $ | – | |
| Product and Service, Other | 26 mln $ | – | 0,2% | 169 mln $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 5,13 mld $ | – | 46,8% | 25,6 mld $ | – | |
| Europe, Middle East And Africa Segment | 3,18 mld $ | – | 29,0% | 15,7 mld $ | – | |
| Asia Pacific And Latin America Segment | 1,46 mld $ | – | 13,4% | 7,71 mld $ | – | |
| Greater China | 1,18 mld $ | – | 10,8% | 7,03 mld $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,78 mld $
- Capex
- -676 mln $
- Skup akcji
- -20 mln $
- Dywidendy
- -2,43 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 1 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 693 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,11 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 116,2%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,5× | 27,7× | 21,9× – 32,2× |
| EV / EBITDA | 13,5× | 20,2× | 15,7× – 24,6× |
| EV / przychody | 1,3× | 2,8× | 1,5× – 4,1× |
| Cena / FCF | 27,3× | 31,3× | 21,8× – 42,4× |
| Cena / wartość księgowa | 3,8× | 9,1× | 4,6× – 12,3× |
| Rentowność FCF | 3,7% | 3,4% | 2,4% – 4,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 10,3% | 15,5% | 10,7% – 19,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 21,2% | 32,1% | 20,9% – 39,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 37,15 $ (-3,9%)
zakres 19,00 $ – 60,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj33
Trzymaj31
Sprzedaj8
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 42,8 mld $ | -7,7% | 1,27 $ | -39,6% | 30,5× | 30 |
| FY2028 | 43 mld $ | +0,5% | 1,50 $ | +18,2% | 25,8× | 31 |
| FY2029 | 44,1 mld $ | +2,6% | 1,82 $ | +21,4% | 21,2× | 19 |
| FY2030 | 48,6 mld $ | +10,0% | 2,42 $ | +32,8% | 16,0× | 17 |
| FY2031 | 46,4 mld $ | -4,4% | 3,00 $ | +24,1% | 12,9× | 9 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (211), które NIKE, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 0,3% | – | – | |
| – | – | – | 113 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 642 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 502 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 126 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 3,42 mld $ | 3,77 mld $ | -9,3% | 3,6 mld $ | 3,48 mld $ | +3,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,24 mld $ | 4,96 mld $ | +5,6% | 5,93 mld $ | 4,72 mld $ | +25,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | 178 mln $ | 706 mln $ | -74,8% | 377 mln $ | 669 mln $ | -43,6% |
| Accrued Liabilities, Current | 5,34 mld $ | 5,92 mld $ | -9,9% | 6,09 mld $ | 5,92 mld $ | +3,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,53 mld $2026-05-31 | 6,1 mld $ | +6,9% | 6,53 mld $ | 6,1 mld $ | +6,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -39 mln $ | -308 mln $ | +87,3% | -141 mln $ | -258 mln $ | +45,3% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 15,3 mld $ | 14,5 mld $ | +5,8% | 15,2 mld $ | 14,2 mld $ | +6,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 158 mln $ | 185 mln $ | -14,6% | 715 mln $ | 709 mln $ | +0,8% |
| Asset Impairment Charges | 9 mln $ | 8 mln $ | +12,5% | 50 mln $ | 33 mln $ | +51,5% |
| Assets | 37,8 mld $ | 37,3 mld $ | +1,2% | 38,4 mld $ | 36,6 mld $ | +5,0% |
| Assets, Current | 23,7 mld $ | 23,9 mld $ | -0,9% | 24,6 mld $ | 23,4 mld $ | +5,3% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 8,37 mld $ | – | – | 9,03 mld $ | 9,15 mld $ | -1,4% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 225 mln $ | 101 mln $ | +122,8% | 174 mln $ | 184 mln $ | -5,4% |
| Cash | 1,57 mld $ | – | – | 1,72 mld $ | 1,22 mld $ | +40,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 6,9 mld $ | 7,02 mld $ | -1,7% | 7,56 mld $ | 7,46 mld $ | +1,3% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 6,9 mld $ | – | – | 7,56 mld $ | 7,46 mld $ | +1,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,9 mld $ | 7,02 mld $ | -1,7% | 7,56 mld $ | 7,46 mld $ | +1,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -660 mln $ | -440 mln $ | -50,0% | 99 mln $ | -2,4 mld $ | +104,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,41 $ | 0,40 $ | +2,5% | 1,63 $ | 1,57 $ | +3,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 814 mln $ | 677 mln $ | +20,2% | 3,23 mld $ | 2,91 mld $ | +10,9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 1,1 mld $2026-05-31 | 1,28 mld $ | -13,9% | 1,1 mld $ | 1,28 mld $ | -13,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | 6,42 mld $ | 6,78 mld $ | -5,3% | 26,5 mld $ | 26,5 mld $ | -0,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 443 mln $ | 358 mln $ | +23,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 345 mln $ | 475 mln $ | -27,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 888 mln $ | 954 mln $ | -6,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 100 mln $ | 121 mln $ | -17,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 866 mln $ | 969 mln $ | -10,6% | 874 mln $ | 911 mln $ | -4,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 599 mln $ | 582 mln $ | +2,9% | 590 mln $ | 776 mln $ | -24,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | 1,47 mld $ | 1,55 mld $ | -5,5% | 1,46 mld $ | 1,69 mld $ | -13,2% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 184 mln $ | 228 mln $ | -19,3% | 184 mln $ | 249 mln $ | -26,1% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 1,25 mld $2026-05-31 | 1,1 mld $ | +13,7% | 1,25 mld $ | 1,1 mld $ | +13,7% |
| Deferred Compensation Plan Assets | 1,35 mld $2026-05-31 | 1,12 mld $ | +19,9% | 1,35 mld $ | 1,12 mld $ | +19,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -262 mln $ | -135 mln $ | -94,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 156 mln $ | -141 mln $ | +210,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -67 mln $ | -25 mln $ | -168,0% | -96 mln $ | -288 mln $ | +66,7% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 5,79 mld $ | 5,35 mld $ | +8,2% | 5,67 mld $ | 5,18 mld $ | +9,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Liabilities, Noncurrent | 2,57 mld $ | 2,4 mld $ | +6,7% | 2,44 mld $ | 2,29 mld $ | +6,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 mln $ | -12 mln $ | +183,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,5 mld $2026-05-31 | 3,32 mld $ | +5,5% | 3,5 mld $ | 3,32 mld $ | +5,5% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 90 mln $2026-05-31 | 98 mln $ | -8,2% | 90 mln $ | 98 mln $ | -8,2% |
| Deferred Tax Assets, Net | 2,59 mld $2026-05-31 | 2,54 mld $ | +2,0% | 2,59 mld $ | 2,54 mld $ | +2,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 3,31 mld $2026-05-31 | 3,27 mld $ | +1,3% | 3,31 mld $ | 3,27 mld $ | +1,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 96 mln $2026-05-31 | 75 mln $ | +28,0% | 96 mln $ | 75 mln $ | +28,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | 267 mln $2026-05-31 | 212 mln $ | +25,9% | 267 mln $ | 212 mln $ | +25,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 449 mln $2026-05-31 | 387 mln $ | +16,0% | 449 mln $ | 387 mln $ | +16,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 313 mln $2026-05-31 | 285 mln $ | +9,8% | 313 mln $ | 285 mln $ | +9,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 70 mln $2026-05-31 | 143 mln $ | -51,0% | 70 mln $ | 143 mln $ | -51,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Returns and Allowances | 175 mln $2026-05-31 | 205 mln $ | -14,6% | 175 mln $ | 205 mln $ | -14,6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 192 mln $2026-05-31 | 51 mln $ | +276,5% | 192 mln $ | 51 mln $ | +276,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 717 mln $2026-05-31 | 725 mln $ | -1,1% | 717 mln $ | 725 mln $ | -1,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 343 mln $2026-05-31 | 377 mln $ | -9,0% | 343 mln $ | 377 mln $ | -9,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 14 mln $2026-05-31 | 4 mln $ | +250,0% | 14 mln $ | 4 mln $ | +250,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 231 mln $2026-05-31 | 225 mln $ | +2,7% | 231 mln $ | 225 mln $ | +2,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 129 mln $2026-05-31 | 119 mln $ | +8,4% | 129 mln $ | 119 mln $ | +8,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-08-31, 10-K 2026-05-31, 10-Q 2026-02-28, 10-Q 2025-11-30, 10-Q 2025-08-31, 10-K 2025-05-31, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-30, 10-Q 2024-08-31
Dane na 2026-11-02