Finanse NAURA Technology Group Co., Ltd. (NAURA)

SHZ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 21 101 · CEO: Hai Hong Tao

Cena: 480,66 CNY +0,40%
Kapitalizacja: 349 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa: 346 mld CNY
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport: 2027-04-29 Prognoza EPS: 2,39 CNY

Przychody (TTM)43,5 mld CNY+18,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)11,0%-7,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,8 mld CNY

Zysk netto (TTM)5,78 mld CNY-8,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)7,52 mld CNY+337,9% rok do rokuCapex: 2,78 mld CNY

Rozwodniony EPS (TTM)7,97 CNY-8,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto2,55 mld CNY+160,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 349 mld CNY
Przychody: 43,5 mld CNY
Wzrost przychodów: +26%
Marża netto: 13,3%
P/E: 60,3×
P/S: 8,0×
EV / EBITDA: 55,9×
Wolne przepływy pieniężne: 7,52 mld CNY
Zysk netto: 5,78 mld CNY
Prognoza przychodów: 49,5 mld CNY
Zysk: 2027-04-29
Dywidenda: 0,76 CNY

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-10-30): przychody poniżej o 17,8%, EPS poniżej o 13,7%Przychody 11,2 mld CNY wobec oczekiwanych 13,7 mld CNY (-17,8%); EPS 2,77 CNY wobec 3,21 CNY (-13,7%).
Wzrost przychodów zwalnia: r/r 1,3%Przychody za Q3 '26: 11,3 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 28,6%.
Marża operacyjna 11,0% (TTM), zmiana r/r: -7,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -29,0%, przychody: wzrost 18,1%.
Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 24,2%Zysk przed opodatkowaniem 6,34 mld CNY, zysk operacyjny 4,8 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
Capex: 6,4% przychodów (rok temu 4,6%)Zainwestowano 2,78 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+62,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 7,52 mld CNY = 130,0% zysku netto.
Akcjonariuszom zwrócono 676 mln CNY = 9,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 0 CNY), dywidendy: 676 mln CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM).
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 725 mln, rok wcześniej: 724 mln.
Gotówka netto: 2,55 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 19,2 mld CNY, dług z leasingiem: 16,7 mld CNY; rok temu dług netto: 4,2 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	11,3 mld CNY	11,2 mld CNY	+1,3%
Marża brutto	38,3%	40,5%	-2,2 pkt proc.
Zysk operacyjny	1,78 mld CNY	1,95 mld CNY	-8,8%
Marża operacyjna	15,8%	17,5%	-1,8 pkt proc.
Zysk netto	2,02 mld CNY	1,92 mld CNY	+5,2%
Rozwodniony EPS	2,79 CNY	2,65 CNY	+5,3%
Przepływy operacyjne	1,82 mld CNY	624 mln CNY	+191,5%
Capex	237 mln CNY	209 mln CNY	+13,3%
Wolne przepływy pieniężne	1,58 mld CNY	414 mln CNY	+281,4%
R&D	1,17 mld CNY	1,2 mld CNY	-1,8%
Wynagrodzenie w akcjach	0 CNY	0 CNY	–

Raport vs konsensus

2026-10-30

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	11,2 mld CNY	13,7 mld CNY	-17,8%
EPS (baza konsensusu)	2,77 CNY	3,21 CNY	-13,7%

Z raportu z 2026-10-30 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 10,3 mld CNY
Capex: -2,78 mld CNY
Skup akcji: 0 CNY
Dywidendy: -676 mln CNY
Przejęcia: 715 mln CNY
Dług netto zaciągnięty: -1,56 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY
Wolne przepływy pieniężne: 7,52 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: 9,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	60,3×	68,3×	32,5× – 161,6×
EV / EBITDA	55,9×	51,8×	25,0× – 118,4×
EV / przychody	8,0×	9,1×	5,4× – 17,0×
Cena / FCF	46,4×	329,3× 1 z 5 lat	329,3× – 329,3×
Cena / wartość księgowa	8,2×	7,4×	5,2× – 10,3×
Rentowność FCF	2,2%	-0,5%	-1,8% – 0,3%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	5,9%	9,4%	6,0% – 13,6%
Zwrot z kapitału własnego	14,4%	13,4%	6,4% – 18,1%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	49,5 mld CNY	+26,3%	10,17 CNY	+33,2%	47,2×	6
FY2027	66,5 mld CNY	+34,4%	15,45 CNY	+51,8%	31,1×	7
FY2028	88 mld CNY	+32,2%	22,01 CNY	+42,5%	21,8×	4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-02