PerpEquities

Finanse Montage Technology Co., Ltd. (MONTAGE)

SHH · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 784 · CEO: Chonghe Yang

Cena
164,58 CNY +3,97%
Kapitalizacja
188 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
173 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-23 Prognoza EPS: 0,95 CNY
Przychody (TTM)6,81 mld CNY+32,9% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)43,7%+3,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,98 mld CNY
Zysk netto (TTM)3,84 mld CNY+85,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,91 mld CNY+68,0% rok do rokuCapex: 440 mln CNY
Rozwodniony EPS (TTM)3,22 CNY+77,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto18,7 mld CNY+99,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
188 mld CNY
EV 173 mld CNY
Przychody
6,81 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+43%
Konsensus na FY2026
Marża netto
56,4%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
50,8×
Prognozowany 48,8× (FY2026)
P/S
27,7×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
56,5×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
2,91 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
3,84 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
7,81 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-23
Prognoza przychodów: 2,42 mld CNY
Dywidenda
0,59 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-29): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 12,6%Przychody 2,06 mld CNY wobec oczekiwanych 2,06 mld CNY (0,0%); EPS 1,00 CNY wobec 0,89 CNY (+12,6%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 46,0%Przychody za Q3 '26: 2,08 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 35,1%.
  • Marża operacyjna 43,7% (TTM), zmiana r/r: +3,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 44,1%, przychody: wzrost 32,9%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 25,6%Zysk przed opodatkowaniem 4 mld CNY, zysk operacyjny 2,98 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 6,5% przychodów (rok temu 5,9%)Zainwestowano 440 mln CNY w ostatnich 4 kwartałach (+44,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,91 mld CNY = 75,7% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 227 mln CNY = 7,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 409 mln CNY), dywidendy: 227 mln CNY, wynagrodzenie w akcjach: -532 mln CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 6,6%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,23 mld, rok wcześniej: 1,15 mld.
  • Gotówka netto: 18,7 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 18,9 mld CNY, dług z leasingiem: 136 mln CNY; rok temu gotówka netto: 9,41 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody2,08 mld CNY1,42 mld CNY+46,0%
Marża brutto67,6%61,0%+6,6 pkt proc.
Zysk operacyjny995 mln CNY507 mln CNY+96,4%
Marża operacyjna47,9%35,6%+12,3 pkt proc.
Zysk netto1,24 mld CNY473 mln CNY+162,0%
Rozwodniony EPS1,01 CNY0,41 CNY+146,3%
Przepływy operacyjne1,59 mld CNY547 mln CNY+191,3%
Capex147 mln CNY116 mln CNY+27,0%
Wolne przepływy pieniężne1,44 mld CNY431 mln CNY+235,5%
R&D186 mln CNY176 mln CNY+5,7%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY440 mln CNY-100,0%

Raport vs konsensus

2026-10-29
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody2,06 mld CNY2,06 mld CNY0,0%
EPS (baza konsensusu)1,00 CNY0,89 CNY+12,6%

Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
3,35 mld CNY
Capex
-440 mln CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
-227 mln CNY
Przejęcia
280 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
51,4 mln CNY
Wynagrodzenie w akcjach
-532 mln CNY
Wolne przepływy pieniężne
2,91 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
7,8%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)50,8×85,5×54,3× – 144,0×
EV / EBITDA56,5×66,8×44,2× – 102,4×
EV / przychody25,4×24,2×17,7× – 35,2×
Cena / FCF64,8×136,0×58,4× – 211,4×
Cena / wartość księgowa9,0×8,4×6,4× – 11,4×
Rentowność FCF1,5%0,9%0,5% – 1,7%
Zwrot z zainwestowanego kapitału12,6%11,2%4,4% – 17,2%
Zwrot z kapitału własnego19,8%11,4%4,4% – 17,3%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY20267,81 mld CNY+43,2%3,37 CNY+71,3%48,8×3
FY202711,8 mld CNY+51,7%4,92 CNY+45,9%33,4×8
FY202816,8 mld CNY+41,6%7,23 CNY+46,9%22,8×12
FY202947,8 mld CNY+185,1%20,50 CNY+183,6%8,0×9
FY203069,6 mld CNY+45,5%28,96 CNY+41,3%5,7×5

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02