PerpEquities

Finanse Midea Group Co., Ltd. (A shares) (MIDEA)

SHZ · Consumer Cyclical · Furnishings, Fixtures & Appliances · Pracownicy: 198 570 · CEO: Jianguo Wang

Cena
89,18 CNY +1,94%
Kapitalizacja
666 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
682 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-04-23 Prognoza EPS: 1,00 CNY
Przychody (TTM)463 mld CNY+2,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)9,4%-0,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 43,6 mld CNY
Zysk netto (TTM)47,5 mld CNY+6,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)40,6 mld CNY-21,5% rok do rokuCapex: 9,54 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)6,26 CNY+7,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto3,51 mld CNY-22,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
666 mld CNY
EV 682 mld CNY
Przychody
463 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+5%
Konsensus na FY2026
Marża netto
10,3%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
14,1×
Prognozowany 14,4× (FY2026)
P/S
1,4×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
13,2×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
40,6 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
47,5 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
481 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-04-23
Prognoza przychodów: 104 mld CNY
Dywidenda
4,30 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-29): przychody poniżej o 9,0%, EPS poniżej o 1,5%Przychody 106 mld CNY wobec oczekiwanych 117 mld CNY (-9,0%); EPS 1,96 CNY wobec 1,99 CNY (-1,5%).
  • Wzrost przychodów zwalnia: r/r -3,9%Przychody za Q3 '26: 108 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 6,2%.
  • Marża operacyjna 9,4% (TTM), zmiana r/r: -0,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -3,3%, przychody: wzrost 2,5%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 24,8%Zysk przed opodatkowaniem 58,1 mld CNY, zysk operacyjny 43,6 mld CNY (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 2,1% przychodów (rok temu 2,1%)Zainwestowano 9,54 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+0,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 40,6 mld CNY = 85,6% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 42,5 mld CNY = 104,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 11,7 mld CNY (rok temu 0 CNY), dywidendy: 30,8 mld CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,8%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 7,55 mld, rok wcześniej: 7,61 mld.
  • Gotówka netto: 3,51 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 130 mld CNY, dług z leasingiem: 126 mld CNY; rok temu gotówka netto: 4,54 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody108 mld CNY112 mld CNY-3,9%
Marża brutto26,5%26,7%-0,3 pkt proc.
Zysk operacyjny11,5 mld CNY11,6 mld CNY-1,1%
Marża operacyjna10,6%10,3%+0,3 pkt proc.
Zysk netto14,9 mld CNY11,9 mld CNY+25,9%
Rozwodniony EPS1,98 CNY1,56 CNY+26,9%
Przepływy operacyjne7,71 mld CNY23 mld CNY-66,6%
Capex2,42 mld CNY3,51 mld CNY-31,1%
Wolne przepływy pieniężne5,29 mld CNY19,5 mld CNY-72,9%
R&D4,05 mld CNY4,18 mld CNY-3,2%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-29
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody106 mld CNY117 mld CNY-9,0%
EPS (baza konsensusu)1,96 CNY1,99 CNY-1,5%

Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
50,2 mld CNY
Capex
-9,54 mld CNY
Skup akcji
-11,7 mld CNY
Dywidendy
-30,8 mld CNY
Przejęcia
750 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
17,3 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
40,6 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
104,6%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)14,1×13,6×11,1× – 17,7×
EV / EBITDA13,2×9,5×7,8× – 12,7×
EV / przychody1,5×1,2×1,0× – 1,5×
Cena / FCF16,4×12,4×7,2× – 17,9×
Cena / wartość księgowa3,0×2,8×2,3× – 4,0×
Rentowność FCF6,1%8,8%5,6% – 13,8%
Zwrot z zainwestowanego kapitału9,5%10,3%9,2% – 12,5%
Zwrot z kapitału własnego21,3%20,3%17,8% – 22,9%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2026481 mld CNY+4,9%6,20 CNY+7,2%14,4×2
FY2027514 mld CNY+6,8%6,60 CNY+6,5%13,5×21
FY2028549 mld CNY+6,8%7,17 CNY+8,7%12,4×18
FY2029591 mld CNY+7,7%8,30 CNY+15,7%10,7×9
FY2030626 mld CNY+5,9%8,94 CNY+7,7%10,0×9

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-01