Finanse Medtronic (MDT)
NYSE · Healthcare · Medical - Devices · Pracownicy: 95 000 · CEO: Geoffrey Straub Martha
- Cena
- 96,54 $ -0,59%
- Kapitalizacja
- 123 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 150 mld $
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-09-03
- Następny raport
- 2026-11-17 Prognoza EPS: 1,33 $
Przychody (TTM)37,5 mld $+9,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)18,1%+0,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 6,79 mld $
Zysk netto (TTM)5,23 mld $+12,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,13 mld $+15,6% rok do rokuCapex: 1,9 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)4,06 $+11,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-19,3 mld $+5,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 123 mld $ EV 150 mld $
- Przychody
- 37,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +7% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 13,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 23,6× Prognozowany 16,2× (FY2027)
- P/S
- 3,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 14,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,13 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 5,23 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 39 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-17 Prognoza przychodów: 9,48 mld $
- Dywidenda
- 2,86 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-09-01): przychody powyżej o 2,2%, EPS powyżej o 4,3%Przychody 9,76 mld $ wobec oczekiwanych 9,55 mld $ (+2,2%); EPS 1,45 $ wobec 1,39 $ (+4,3%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 13,7%Przychody za Q1 '27: 9,76 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 8,4%.
- Marża operacyjna 18,1% (TTM), zmiana r/r: +0,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 10,8%, przychody: wzrost 9,8%.
- Capex: 5,1% przychodów (rok temu 5,4%)Zainwestowano 1,9 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+3,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,13 mld $ = 117,2% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 4,83 mld $ = 78,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,18 mld $ (rok temu 866 mln $), dywidendy: 3,65 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 496 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,2%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 1,29 mld, rok wcześniej: 1,29 mld.
- Dług netto: 19,3 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 8,82 mld $, dług z leasingiem: 28,2 mld $; rok temu dług netto: 20,5 mld $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-07-31. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,76 mld $ | 8,58 mld $ | +13,7% |
| Marża brutto | 65,0% | 57,7% | +7,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,76 mld $ | 1,45 mld $ | +22,1% |
| Marża operacyjna | 18,1% | 16,8% | +1,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,47 mld $ | 1,04 mld $ | +41,3% |
| Rozwodniony EPS | 1,14 $ | 0,81 $ | +40,7% |
| Przepływy operacyjne | 1,79 mld $ | 1,09 mld $ | +64,8% |
| Capex | 503 mln $ | 504 mln $ | -0,2% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,29 mld $ | 584 mln $ | +120,9% |
| R&D | 771 mln $ | 726 mln $ | +6,2% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 125 mln $ | 86 mln $ | +45,3% |
Raport vs konsensus
2026-09-01| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,76 mld $ | 9,55 mld $ | +2,2% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,45 $ | 1,39 $ | +4,3% |
Z raportu z 2026-09-01 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiac and Vascular Group | 3,93 mld $ | +19,5% | 40,4% | – | – | |
| Neuroscience Group | 2,68 mld $ | +10,8% | 27,5% | – | – | |
| Medical Surgical | 2,28 mld $ | +9,4% | 23,4% | – | – | |
| Diabetes Group | 843 mln $ | +16,9% | 8,7% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 19,4 mld $ | +14,7% | 80,0% | – | – | |
| Total Other Countries, Excluding United States and Ireland | 4,81 mld $ | +11,3% | 19,9% | – | – | |
| IRELAND | 40 mln $ | +21,2% | 0,2% | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q4 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | – | – | 1,07 mld $ | +11,8% | – | – | 3,67 mld $ |
| Neuroscience Group | – | – | 872 mln $ | +1,8% | – | – | 3,06 mld $ |
| Medical Surgical | – | – | 612 mln $ | +6,4% | – | – | 2,13 mld $ |
| Diabetes Group | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Operating Segments Including Diabetes | – | – | – | – | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 8,04 mld $
- Capex
- -1,9 mld $
- Skup akcji
- -1,18 mld $
- Dywidendy
- -3,65 mld $
- Przejęcia
- -1,57 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 151 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 496 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,13 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 78,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,6× | 26,8× | 22,2× – 32,1× |
| EV / EBITDA | 14,7× | 15,7× | 13,5× – 18,3× |
| EV / przychody | 4,0× | 4,3× | 3,7× – 5,1× |
| Cena / FCF | 20,1× | 22,2× | 19,7× – 26,4× |
| Cena / wartość księgowa | 2,5× | 2,3× | 2,1× – 2,7× |
| Rentowność FCF | 5,0% | 4,6% | 3,8% – 5,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 6,4% | 5,6% | 4,7% – 6,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 10,6% | 8,7% | 7,3% – 9,7% |
Analitycy
Cel konsensusu 97,73 $ (+1,2%)
zakres 83,00 $ – 115,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj30
Trzymaj20
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 39 mld $ | +7,4% | 5,98 $ | +60,2% | 16,2× | 18 |
| FY2028 | 40,3 mld $ | +3,2% | 6,39 $ | +7,0% | 15,1× | 17 |
| FY2029 | 42,1 mld $ | +4,5% | 6,91 $ | +8,1% | 14,0× | 7 |
| FY2030 | 44,7 mld $ | +6,2% | 7,49 $ | +8,3% | 12,9× | 2 |
| FY2031 | 46 mld $ | +2,8% | 8,09 $ | +8,0% | 11,9× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (295), które Medtronic Plc oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 111 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 1,8% | – | – | |
| – | – | – | 99 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 2,7 mld $ | 2,56 mld $ | +5,5% | 2,64 mld $ | 2,45 mld $ | +8,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 6,36 mld $ | 6,26 mld $ | +1,5% | 6,64 mld $ | 6,52 mld $ | +2,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 203 mln $ | 204 mln $ | -0,5% | 190 mln $ | 199 mln $ | -4,5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 34 mln $2026-04-24 | 27 mln $ | +25,9% | 136 mln $ | 123 mln $ | +10,6% |
| Accrued Income Taxes, Current | 1,06 mld $ | 933 mln $ | +13,2% | 914 mln $ | 1,36 mld $ | -32,7% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 1,52 mld $ | 1,72 mld $ | -11,6% | 1,52 mld $ | 1,57 mld $ | -3,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,76 mld $ | -4,6 mld $ | +18,4% | -4,1 mld $ | -4,28 mld $ | +4,3% |
| Additional Paid in Capital | 20,8 mld $ | 20,9 mld $ | -0,4% | 20,9 mld $ | 20,8 mld $ | +0,4% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | 538 mln $ | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 408 mln $2026-04-24 | 564 mln $ | -27,7% | 1,77 mld $ | 1,81 mld $ | -1,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 95 mln $2026-01-23 | 98 mln $ | -3,1% | 457 mln $ | 429 mln $ | +6,5% |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | 50 mln $2026-04-24 | 171 mln $ | -70,8% | 140 mln $ | 171 mln $ | -18,1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 93,3 mld $ | 91 mld $ | +2,6% | 93 mld $ | 91,7 mld $ | +1,5% |
| Assets, Current | 24,4 mld $ | 23,2 mld $ | +5,0% | 24,8 mld $ | 23,8 mld $ | +4,1% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | -5 mln $ | -2 mln $ | -150,0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 275 mln $ | – | – | 163 mln $ | 81 mln $ | +101,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,69 mld $ | 1,27 mld $ | +32,8% | 1,95 mld $ | 2,22 mld $ | -12,1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -7 mln $2026-04-24 | – | – | -87 mln $ | 62 mln $ | -240,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,69 mld $ | 1,27 mld $ | +32,8% | 1,95 mld $ | 2,22 mld $ | -12,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 803 mln $2026-04-24 | 978 mln $ | -17,9% | -269 mln $ | 934 mln $ | -128,8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,71 $2026-01-23 | 0,70 $ | +1,4% | 2,84 $ | 2,80 $ | +1,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,6 mld | 2,6 mld | 0,0% | 2,6 mld | 2,6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,28 mld | 1,28 mld | -0,1% | 1,28 mld | 1,28 mld | -0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,28 mld | 1,28 mld | -0,1% | 1,28 mld | 1,28 mld | -0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 16 mln $2026-04-24 | 8 mln $ | +100,0% | 35 mln $ | 31 mln $ | +12,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,47 mld $2026-04-24 | -389 mln $ | +478,7% | 4,98 mld $ | 3,7 mld $ | +34,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,49 mld $2026-04-24 | -381 mln $ | +490,6% | 5,02 mld $ | 3,73 mld $ | +34,6% |
| Contract with Customer, Liability | 500 mln $ | 442 mln $ | +13,1% | 500 mln $ | 446 mln $ | +12,1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 85 mln $2026-04-24 | 69 mln $ | +23,2% | 399 mln $ | 320 mln $ | +24,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | 3,4 mld $2026-04-24 | 3,15 mld $ | +8,0% | 12,7 mld $ | 11,6 mld $ | +9,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 155 mln $ | 583 mln $ | -73,4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,11 mld $ | 692 mln $ | +60,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,27 mld $ | 1,28 mld $ | -0,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 52 mln $ | 61 mln $ | -14,8% | 57 mln $ | 59 mln $ | -3,4% |
| Debt Issuance Costs, Net | 110 mln $ | 113 mln $ | -2,7% | 114 mln $ | 117 mln $ | -2,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 12 mln $ | 33 mln $ | -63,6% | 37 mln $ | 26 mln $ | +42,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 87 mln $ | 84 mln $ | +3,6% | 56 mln $ | 100 mln $ | -44,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 511 mln $ | 1,34 mld $ | -61,8% | 1,47 mld $ | 1,34 mld $ | +10,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 1,5 mld $ | 1,11 mld $ | +35,5% | 1,06 mld $ | 845 mln $ | +25,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3,24 mld $ | 3,04 mld $ | +6,5% | 2,97 mld $ | 3,18 mld $ | -6,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,98 mld $ | 1,43 mld $ | +38,4% | 1,8 mld $ | 1,46 mld $ | +23,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 3,55 mld $ | 2,43 mld $ | +46,0% | 2,35 mld $ | 2,99 mld $ | -21,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 78 mln $ | 75 mln $ | +4,0% | 48 mln $ | 91 mln $ | -47,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 1,11 mld $ | 735 mln $ | +51,6% | 966 mln $ | 814 mln $ | +18,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 9 mln $ | 9 mln $ | 0,0% | 7 mln $ | 9 mln $ | -22,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 486 mln $ | 1,31 mld $ | -63,0% | 1,46 mld $ | 1,31 mld $ | +11,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 1,48 mld $ | 1,11 mld $ | +33,6% | 1,06 mld $ | 843 mln $ | +25,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3,21 mld $ | 3,02 mld $ | +6,4% | 2,97 mld $ | 3,15 mld $ | -5,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,97 mld $ | 1,42 mld $ | +38,7% | 1,8 mld $ | 1,45 mld $ | +24,0% |
| Debt, Current | 2,54 mld $ | 2,43 mld $ | +4,4% | 1,79 mld $ | 2,87 mld $ | -37,8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 7,23 mld $ | 6,91 mld $ | +4,5% | 7,31 mld $ | 6,83 mld $ | +7,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 7,23 mld $ | 6,91 mld $ | +4,5% | 7,31 mld $ | 6,83 mld $ | +7,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 7,15 mld $ | 6,86 mld $ | +4,2% | 7,29 mld $ | 6,75 mld $ | +7,9% |
| Deferred Compensation Liability, Current | 1,91 mld $ | 2,02 mld $ | -5,5% | 2,68 mld $ | 2,51 mld $ | +6,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-07-31, 10-K 2026-04-24, 10-Q 2026-01-23, 10-Q 2025-10-24, 10-Q 2025-07-25, 10-K 2025-04-25, 10-Q 2025-01-24, 10-Q 2024-10-25
Nie zaktualizowano przy ostatnim pobraniu (starsze dane lub brak): SEC segments.
Dane na 2026-11-01