Finanse McKesson Corporation (MCK)
NYSE · Healthcare · Medical - Distribution · Pracownicy: 42 300 · CEO: Brian S. Tyler
- Cena
- 994,58 $ +1,40%
- Kapitalizacja
- 116 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 122 mld $
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-08-05
- Następny raport
- 2026-11-04 Prognoza EPS: 10,72 $
Przychody (TTM)411 mld $+8,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)1,6%+0,5 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 6,65 mld $
Zysk netto (TTM)4,59 mld $+45,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,19 mld $+9,2% rok do rokuCapex: 668 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)37,37 $+49,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-6,54 mld $+13,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 116 mld $ EV 122 mld $
- Przychody
- 411 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +7% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 1,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 26,5× Prognozowany 22,3× (FY2027)
- P/S
- 0,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 16,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,19 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,59 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 432 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-04 Prognoza przychodów: 110 mld $
- Dywidenda
- 3,40 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-05): przychody powyżej o 1,4%, EPS powyżej o 3,9%Przychody 105 mld $ wobec oczekiwanych 104 mld $ (+1,4%); EPS 9,93 $ wobec 9,56 $ (+3,9%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 7,7%Przychody za Q1 '27: 105 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 12,7%.
- Marża operacyjna 1,6% (TTM), zmiana r/r: +0,5 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 62,1%, przychody: wzrost 8,8%.
- Capex: 0,2% przychodów (rok temu 0,2%)Zainwestowano 668 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-24,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,19 mld $ = 134,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 5,69 mld $ = 92,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 5,3 mld $ (rok temu 3,2 mld $), dywidendy: 393 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 5,0%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 119 mln, rok wcześniej: 126 mln.
- Dług netto: 6,54 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 5,16 mld $, dług z leasingiem: 11,7 mld $; rok temu dług netto: 7,52 mld $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 105 mld $ | 97,8 mld $ | +7,7% |
| Marża brutto | 3,5% | 3,4% | +0,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,32 mld $ | 1,04 mld $ | +27,3% |
| Marża operacyjna | 1,3% | 1,1% | +0,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 614 mln $ | 784 mln $ | -21,7% |
| Rozwodniony EPS | 5,15 $ | 6,25 $ | -17,6% |
| Przepływy operacyjne | -220 mln $ | -918 mln $ | +76,0% |
| Capex | 112 mln $ | 189 mln $ | -40,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | -332 mln $ | -1,11 mld $ | +70,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-08-05| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 105 mld $ | 104 mld $ | +1,4% |
| EPS (baza konsensusu) | 9,93 $ | 9,56 $ | +3,9% |
Z raportu z 2026-08-05 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North American Pharmaceutical Segment | 86,8 mld $ | – | 82,3% | 423 mld $ | – | |
| Oncology And Multispecialty Segment | 14,2 mld $ | – | 13,5% | 62,6 mld $ | – | |
| Medical-Surgical Solutions Segment | 2,82 mld $ | +4,4% | 2,7% | 11,6 mld $ | +1,5% | |
| Prescription Technology Solutions Segment | 1,57 mld $ | – | 1,5% | 7,37 mld $ | – | |
| Segment Reporting, Reconciling Item, Excluding Corporate Nonsegment | – | – | – | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 47,1 mld $ | +1,7% | 84,6% | 194 mld $ | +7,7% | |
| International Segment | 8,55 mld $ | -9,1% | 15,4% | 37,5 mld $ | -0,6% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '25
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Pharmaceutical Segment | 87,1 mld $ | – | 854 mln $ | – | 1,0% | – | – |
| International Segment | 3,86 mld $ | – | 111 mln $ | – | 2,9% | – | – |
| Medical Surgical Solutions Segment | 2,95 mld $ | – | 269 mln $ | – | 9,1% | – | – |
| Prescription Technology Solutions Segment | 1,37 mld $ | – | 219 mln $ | – | 16,0% | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieMarże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 6,85 mld $
- Capex
- -668 mln $
- Skup akcji
- -5,3 mld $
- Dywidendy
- -393 mln $
- Przejęcia
- 609 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,86 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,19 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 92,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,5× | 25,7× | 14,1× – 41,9× |
| EV / EBITDA | 16,7× | 15,1× | 9,6× – 17,7× |
| EV / przychody | 0,3× | 0,2× | 0,2× – 0,3× |
| Cena / FCF | 18,7× | 15,8× | 10,9× – 19,8× |
| Cena / wartość księgowa | -27,8× | – | – |
| Rentowność FCF | 5,3% | 6,7% | 5,1% – 9,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 27,9% | 22,1% | 11,5% – 31,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | -194,4% | -154,2% | -219,2% – -49,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 983,13 $ (-1,2%)
zakres 845,00 $ – 1200,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj24
Trzymaj6
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 432 mld $ | +7,1% | 44,65 $ | +16,3% | 22,3× | 9 |
| FY2028 | 461 mld $ | +6,8% | 50,62 $ | +13,4% | 19,6× | 9 |
| FY2029 | 495 mld $ | +7,2% | 57,93 $ | +14,4% | 17,2× | 3 |
| FY2030 | 515 mld $ | +4,2% | 66,48 $ | +14,8% | 15,0× | 1 |
| FY2031 | 560 mld $ | +8,7% | 80,34 $ | +20,8% | 12,4× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (282), które McKesson Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -30 mln $ | – | – | |
| – | – | – | -0,5% | – | – | |
| – | – | – | 839 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 131 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 63,7 mld $ | 57,9 mld $ | +10,1% | 60 mld $ | 55,3 mld $ | +8,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 194 mln $2026-03-31 | 450 mln $ | -56,9% | 194 mln $ | 450 mln $ | -56,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 259 mln $2026-03-31 | 500 mln $ | -48,2% | 259 mln $ | 500 mln $ | -48,2% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 28,2 mld $2026-03-31 | 26,1 mld $ | +8,0% | 28,2 mld $ | 26,1 mld $ | +8,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 45 mln $ | 196 mln $ | -77,0% | 100 mln $ | -130 mln $ | +176,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 5,04 mld $ | 4,92 mld $ | +2,3% | 5,49 mld $ | 4,83 mld $ | +13,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,61 mld $2026-03-31 | 2,53 mld $ | +3,4% | 2,61 mld $ | 2,53 mld $ | +3,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -749 mln $ | -898 mln $ | +16,6% | -745 mln $ | -932 mln $ | +20,1% |
| Additional Paid in Capital | 8,59 mld $ | 8,45 mld $ | +1,6% | 8,28 mld $ | 8,37 mld $ | -1,1% |
| Amortization | 126 mln $ | 95 mln $ | +32,6% | 473 mln $ | 394 mln $ | +20,1% |
| Amortization of Intangible Assets | 74 mln $ | 50 mln $ | +48,0% | 276 mln $ | 226 mln $ | +22,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1 mln2025-12-31 | 1 mln | 0,0% | 1 mln2025-03-31 | 1 mln | 0,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 67 mln $ | 55 mln $ | +21,8% | 247 mln $ | 226 mln $ | +9,3% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 88,3 mld $ | 81,3 mld $ | +8,6% | 82,3 mld $ | 75,1 mld $ | +9,6% |
| Assets, Current | 62,8 mld $ | 56,8 mld $ | +10,6% | 57,2 mld $ | 55,4 mld $ | +3,3% |
| Buildings and Improvements, Gross | 1,45 mld $2026-03-31 | 1,43 mld $ | +1,3% | 1,45 mld $ | 1,43 mld $ | +1,3% |
| Business Exit Costs | 57 mln $ | 41 mln $ | +39,0% | 191 mln $ | 108 mln $ | +76,9% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 750 mln $2026-03-31 | 657 mln $ | +14,2% | 750 mln $ | 657 mln $ | +14,2% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 164 mln $ | 135 mln $ | +21,5% |
| Capitalized Computer Software, Net | 764 mln $2026-03-31 | 681 mln $ | +12,2% | 764 mln $ | 681 mln $ | +12,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,16 mld $ | 2,42 mld $ | +113,6% | 3,98 mld $ | 5,69 mld $ | -30,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 5,26 mld $ | 2,68 mld $ | +95,9% | 4,07 mld $ | 5,96 mld $ | -31,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,19 mld $ | -3,27 mld $ | +136,3% | -1,89 mld $ | 1,37 mld $ | -237,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,82 $ | 0,71 $ | +15,5% | 3,17 $ | 2,75 $ | +15,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 800 mln | 800 mln | 0,0% | 800 mln | 800 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 280 mln | 280 mln | 0,0% | 280 mln | 279 mln | +0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 418 mln $ | 47 mln $ | +789,4% | 337 mln $ | 186 mln $ | +81,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 610 mln $ | 818 mln $ | -25,4% | 4,95 mld $ | 3,24 mld $ | +52,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,03 mld $ | 865 mln $ | +18,8% | 5,29 mld $ | 3,43 mld $ | +54,1% |
| Construction in Progress, Gross | 578 mln $2026-03-31 | 722 mln $ | -19,9% | 578 mln $ | 722 mln $ | -19,9% |
| Contract with Customer, Liability | 366 mln $2026-03-31 | 354 mln $ | +3,4% | 366 mln $ | 354 mln $ | +3,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | 102 mld $ | 94,5 mld $ | +7,6% | 389 mld $ | 346 mld $ | +12,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 437 mln $ | 552 mln $ | -20,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 218 mln $ | 254 mln $ | -14,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 872 mln $ | 988 mln $ | -11,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 217 mln $ | 182 mln $ | +19,2% |
| Debt and Lease Obligation | 9,7 mld $ | 7,8 mld $ | +24,4% | 6,5 mld $ | 5,7 mld $ | +14,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 248 mln $ | 102 mln $ | +143,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | 44 mln $2026-03-31 | – | – | -75 mln $ | -217 mln $ | +65,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 432 mln $2026-03-31 | 367 mln $ | +17,7% | 432 mln $ | 367 mln $ | +17,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 230 mln $ | -110 mln $ | +309,1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,36 mld $ | 987 mln $ | +38,1% | 1,33 mld $ | 1,03 mld $ | +29,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 57 mln $ | 5 mln $ | +1040,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,64 mld $2026-03-31 | 2,61 mld $ | +1,3% | 2,64 mld $ | 2,61 mld $ | +1,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,88 mld $2026-03-31 | 1,97 mld $ | -4,6% | 1,88 mld $ | 1,97 mld $ | -4,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | 194 mln $2026-03-31 | 236 mln $ | -17,8% | 194 mln $ | 236 mln $ | -17,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 996 mln $2026-03-31 | 847 mln $ | +17,6% | 996 mln $ | 847 mln $ | +17,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 333 mln $2026-03-31 | 287 mln $ | +16,0% | 333 mln $ | 287 mln $ | +16,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | 69 mln $2026-03-31 | 136 mln $ | -49,3% | 69 mln $ | 136 mln $ | -49,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 769 mln $2026-03-31 | 644 mln $ | +19,4% | 769 mln $ | 644 mln $ | +19,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,77 mld $2026-03-31 | 2,63 mld $ | +5,6% | 2,77 mld $ | 2,63 mld $ | +5,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 2,01 mld $2026-03-31 | 2,14 mld $ | -6,1% | 2,01 mld $ | 2,14 mld $ | -6,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 898 mln $2026-03-31 | 662 mln $ | +35,6% | 898 mln $ | 662 mln $ | +35,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01