Finanse Lam Research Corporation (LRCX)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 23 300 · CEO: Timothy Archer
- Cena
- 239,11 $ -6,01%
- Kapitalizacja
- 299 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 296 mld $
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-01-27 Prognoza EPS: 2,34 $
Przychody (TTM)26,1 mld $+33,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)37,0%+3,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 9,65 mld $
Zysk netto (TTM)8,45 mld $+45,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,54 mld $+11,8% rok do rokuCapex: 1,04 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)6,71 $+47,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto3,7 mld $+67,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 299 mld $ EV 296 mld $
- Przychody
- 26,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +52% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 32,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 35,4× Prognozowany 24,8× (FY2027)
- P/S
- 11,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 29,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,54 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 8,45 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 35,4 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2027-01-27 Prognoza przychodów: 8,63 mld $
- Dywidenda
- 1,04 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-21): przychody powyżej o 1,0%, EPS powyżej o 0,9%Przychody 8,22 mld $ wobec oczekiwanych 8,14 mld $ (+1,0%); EPS 2,20 $ wobec 2,18 $ (+0,9%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 54,4%Przychody za Q1 '27: 8,22 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 25,9%.
- Marża operacyjna 37,0% (TTM), zmiana r/r: +3,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 49,3%, przychody: wzrost 33,4%.
- Capex: 4,0% przychodów (rok temu 2,7%)Zainwestowano 1,04 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+94,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,54 mld $ = 77,4% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 5,2 mld $ = 79,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 3,9 mld $ (rok temu 3,4 mld $), dywidendy: 1,3 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 404 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,1%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 1,26 mld, rok wcześniej: 1,27 mld.
- Gotówka netto: 3,7 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 7,44 mld $, dług z leasingiem: 3,74 mld $; rok temu gotówka netto: 2,21 mld $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-09-27. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 8,22 mld $ | 5,32 mld $ | +54,4% |
| Marża brutto | 52,3% | 50,4% | +1,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 3,28 mld $ | 1,83 mld $ | +79,5% |
| Marża operacyjna | 40,0% | 34,4% | +5,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,75 mld $ | 1,57 mld $ | +75,5% |
| Rozwodniony EPS | 2,19 $ | 1,24 $ | +76,6% |
| Przepływy operacyjne | 3,5 mld $ | 1,78 mld $ | +96,6% |
| Capex | 258 mln $ | 185 mln $ | +39,2% |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,24 mld $ | 1,59 mld $ | +103,3% |
| R&D | 666 mln $ | 576 mln $ | +15,6% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 115 mln $ | 97,2 mln $ | +18,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-21| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 8,22 mld $ | 8,14 mld $ | +1,0% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,20 $ | 2,18 $ | +0,9% |
Z raportu z 2026-10-21 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| System | 5,73 mld $ | +61,6% | 69,7% | 17,1 mld $ | +35,0% | |
| Customer Support and Other | 2,49 mld $ | +40,0% | 30,3% | 9,06 mld $ | +30,4% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHINA | 2,89 mld $ | +26,4% | 37,5% | 8,46 mld $ | +22,1% | |
| Taiwan, Province Of China | 1,48 mld $ | +44,3% | 19,3% | 5,68 mld $ | +47,2% | |
| Korea, Republic Of | 1,63 mld $ | +110,5% | 21,3% | 5,36 mld $ | +29,5% | |
| JAPAN | 722 mln $ | +36,3% | 9,4% | 2,36 mld $ | +12,1% | |
| United States | 663 mln $ | +117,6% | 8,6% | 1,89 mld $ | +58,2% | |
| Europe | 301 mln $ | +195,9% | 3,9% | 898 mln $ | +92,4% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 7,58 mld $
- Capex
- -1,04 mld $
- Skup akcji
- -3,9 mld $
- Dywidendy
- -1,3 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- -789 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 404 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,54 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 79,6%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 35,4× | 32,6× | 13,7× – 71,0× |
| EV / EBITDA | 29,0× | 26,6× | 11,3× – 59,1× |
| EV / przychody | 11,3× | 9,3× | 3,7× – 22,1× |
| Cena / FCF | 45,8× | 40,8× | 18,0× – 105,4× |
| Cena / wartość księgowa | 21,5× | 18,1× | 10,0× – 41,4× |
| Rentowność FCF | 2,2% | 3,6% | 0,9% – 5,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 44,1% | 33,8% | 25,1% – 40,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | 71,7% | 57,1% | 44,8% – 73,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 375,94 $ (+57,2%)
zakres 290,00 $ – 500,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj39
Trzymaj10
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 35,4 mld $ | +52,2% | 9,66 $ | +67,6% | 24,8× | 20 |
| FY2028 | 42,5 mld $ | +20,1% | 12,12 $ | +25,6% | 19,7× | 18 |
| FY2029 | 48,9 mld $ | +15,1% | 14,45 $ | +19,2% | 16,5× | 10 |
| FY2030 | 52,4 mld $ | +7,2% | 15,66 $ | +8,3% | 15,3× | 6 |
| FY2031 | 60,3 mld $ | +15,0% | 18,67 $ | +19,2% | 12,8× | 7 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (255), które Lam Research Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -1,24 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| – | – | – | 305 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 3,7% | – | – | |
| – | – | – | 1,13 mld $ | – | – | |
| – | – | – | 24,1 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 1,59 mld $ | 863 mln $ | +84,5% | 1,3 mld $ | 854 mln $ | +52,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,66 mld $ | 3,63 mld $ | +55,7% | 5,34 mld $ | 3,38 mld $ | +58,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 8,36 mln $ | 6,54 mln $ | +27,8% | 8,07 mln $ | 6,5 mln $ | +24,2% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 684 mln $ | 646 mln $ | +5,9% | 681 mln $ | 603 mln $ | +12,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 3,29 mld $ | 2,44 mld $ | +34,5% | 2,35 mld $ | 2,39 mld $ | -1,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,58 mld $ | – | – | 2,48 mld $ | 2,17 mld $ | +14,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -127 mln $ | -73,6 mln $ | -73,0% | -127 mln $ | -62,4 mln $ | -103,6% |
| Additional Paid in Capital | 9,36 mld $ | 8,79 mld $ | +6,5% | 9,24 mld $ | 8,7 mld $ | +6,3% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | 2,57 mln $ | 2,99 mln $ | -13,8% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 1,35 mln $ | 1,51 mln $ | -10,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 115 mln $ | 97,2 mln $ | +18,0% | 386 mln $ | 343 mln $ | +12,5% |
| Assets | 26,4 mld $ | 21,9 mld $ | +20,3% | 23,5 mld $ | 21,3 mld $ | +10,2% |
| Assets, Current | 18,1 mld $ | 14,8 mld $ | +22,4% | 15,6 mld $ | 14,5 mld $ | +7,5% |
| Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount | 86,9 mln $2026-06-28 | 78,9 mln $ | +10,1% | 86,9 mln $ | 78,9 mln $ | +10,1% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 142 mln $ | 95,7 mln $ | +48,3% | 120 mln $ | 80,8 mln $ | +48,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,44 mld $ | 6,69 mld $ | +11,1% | 5,58 mld $ | 6,39 mld $ | -12,7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 7,44 mld $ | 6,69 mld $ | +11,1% | 5,58 mld $ | 6,39 mld $ | -12,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,45 mld $ | 6,71 mld $ | +11,0% | 5,6 mld $ | 6,41 mld $ | -12,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,85 mld $ | 304 mln $ | +509,1% | -810 mln $ | 557 mln $ | -245,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,33 $ | 0,26 $ | +26,9% | 1,04 $ | 0,92 $ | +13,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 mld | 4 mld | 0,0% | 4 mld | 4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,25 mld | 1,26 mld | -0,8% | 1,25 mld | 1,27 mld | -1,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,25 mld | 1,26 mld | -0,8% | 1,25 mld | 1,27 mld | -1,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,25 mln $ | 1,26 mln $ | -0,7% | 1,25 mln $ | 1,27 mln $ | -1,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,75 mld $ | 1,56 mld $ | +76,8% | 7,2 mld $ | 5,43 mld $ | +32,7% |
| Contract with Customer, Liability | 2,43 mld $2026-06-28 | 2,68 mld $ | -9,3% | 2,68 mld $2025-06-29 | 1,55 mld $ | +72,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 2,43 mld $ | 2,65 mld $ | -8,2% | 2,28 mld $ | 2,57 mld $ | -11,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 901 mln $ | 997 mln $ | -9,6% | 2,09 mld $ | 989 mln $ | +111,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | 11,5 mld $ | 9,46 mld $ | +21,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 959 mln $ | 702 mln $ | +36,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 298 mln $ | 238 mln $ | +25,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28,7 mln $ | 23 mln $ | +24,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 23,9 mln $2026-06-28 | 26,4 mln $ | -9,7% | 23,9 mln $ | 26,4 mln $ | -9,7% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Recorded Liability | 499 mln $2026-06-28 | 424 mln $ | +17,6% | 499 mln $ | 424 mln $ | +17,6% |
| Deferred Compensation Liability, Current | 867 mln $ | 726 mln $ | +19,4% | 695 mln $ | 618 mln $ | +12,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -270 mln $ | -373 mln $ | +27,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -13 mln $ | -2,91 mln $ | -346,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -55,3 mln $ | -62,9 mln $ | +12,0% | -289 mln $ | -363 mln $ | +20,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -5,65 mln $ | 12,4 mln $ | -145,3% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | – | – | – | 4,83 mln $2025-06-29 | 4,91 mln $ | -1,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,26 mld $2026-06-28 | 1,9 mld $ | +19,3% | 2,26 mld $ | 1,9 mld $ | +19,3% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | – | – | – | 61,5 mln $2025-06-29 | 64,1 mln $ | -4,1% |
| Deferred Tax Assets, Investment in Subsidiaries | 1,25 mld $2026-06-28 | 1 mld $ | +24,7% | 1,25 mld $ | 1 mld $ | +24,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,56 mld $2026-06-28 | 1,28 mld $ | +22,6% | 1,56 mld $ | 1,28 mld $ | +22,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,8 mld $2026-06-28 | 1,47 mld $ | +22,2% | 1,8 mld $ | 1,47 mld $ | +22,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | 61 mln $2026-06-28 | 54,7 mln $ | +11,5% | 61 mln $ | 54,7 mln $ | +11,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 471 mln $2026-06-28 | 432 mln $ | +9,1% | 471 mln $ | 432 mln $ | +9,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 127 mln $2026-06-28 | 96,6 mln $ | +31,4% | 127 mln $ | 96,6 mln $ | +31,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | – | – | – | 10,8 mln $2025-06-29 | 9,98 mln $ | +8,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 282 mln $2026-06-28 | 260 mln $ | +8,2% | 282 mln $ | 260 mln $ | +8,2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 464 mln $2026-06-28 | 424 mln $ | +9,4% | 464 mln $ | 424 mln $ | +9,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill | – | – | – | 11,1 mln $2025-06-29 | 11,3 mln $ | -1,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 236 mln $2026-06-28 | 197 mln $ | +19,4% | 236 mln $ | 197 mln $ | +19,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-27, 10-K 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-Q 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-K 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-Q 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29
Dane na 2026-11-01