Finanse Linde plc (LIN)
NASDAQ · Basic Materials · Chemicals - Specialty · Pracownicy: 64 649 · CEO: Sanjiv Lamba
- Cena
- 514,24 $ +2,20%
- Kapitalizacja
- 236 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 259 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-29
- Następny raport
- 2027-02-04 Prognoza EPS: 4,50 $
Przychody (TTM)36,2 mld $+8,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)26,0%-1,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 9,42 mld $
Zysk netto (TTM)7,01 mld $-1,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)5,08 mld $+0,1% rok do rokuCapex: 5,63 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)15,05 $+0,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-22,8 mld $-6,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 236 mld $ EV 259 mld $
- Przychody
- 36,2 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +7% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 19,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 34,0× Prognozowany 28,7× (FY2026)
- P/S
- 6,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 19,5× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,08 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 7,01 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 36,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-04 Prognoza przychodów: 9,23 mld $
- Dywidenda
- 6,30 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-29): przychody powyżej o 2,6%, EPS powyżej o 1,5%Przychody 9,4 mld $ wobec oczekiwanych 9,16 mld $ (+2,6%); EPS 4,59 $ wobec 4,52 $ (+1,5%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 9,2%Przychody za Q3 '26: 9,4 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 6,6%.
- Marża operacyjna 26,0% (TTM), zmiana r/r: -1,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 3,5%, przychody: wzrost 8,2%.
- Capex: 15,5% przychodów (rok temu 15,1%)Zainwestowano 5,63 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+11,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 5,08 mld $ = 72,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 6,93 mld $ = 136,5% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 4,02 mld $ (rok temu 4,55 mld $), dywidendy: 2,91 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 104 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,9%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 463 mln, rok wcześniej: 472 mln.
- Dług netto: 22,8 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 3,95 mld $, dług z leasingiem: 26,7 mld $; rok temu dług netto: 21,4 mld $.
- Engineering Segment: przychody +12,1%, marża 18,4% (było 19,5%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 107 mln $ przy przychodach 582 mln $ (z noty o segmentach).
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,4 mld $ | 8,62 mld $ | +9,2% |
| Marża brutto | 37,0% | 38,0% | -1,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,15 mld $ | 2,34 mld $ | -8,2% |
| Marża operacyjna | 22,9% | 27,2% | -4,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,69 mld $ | 1,93 mld $ | -12,3% |
| Rozwodniony EPS | 3,66 $ | 4,09 $ | -10,5% |
| Przepływy operacyjne | 3,17 mld $ | 2,95 mld $ | +7,5% |
| Capex | 1,39 mld $ | 1,28 mld $ | +9,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,78 mld $ | 1,67 mld $ | +6,3% |
| R&D | 37 mln $ | 36 mln $ | +2,8% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 44 mln $ | 45 mln $ | -2,2% |
Raport vs konsensus
2026-10-29| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,4 mld $ | 9,16 mld $ | +2,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 4,59 $ | 4,52 $ | +1,5% |
Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | 3,6 mld $ | -6,4% | 42,0% | 15,6 mld $ | -15,7% | |
| EMEA Segment | 2,33 mld $ | +6,8% | 27,1% | 8,98 mld $ | -14,7% | |
| APAC Segment | 1,95 mld $ | +12,0% | 22,8% | 7,25 mld $ | +9,8% | |
| Engineering Segment | 693 mln $ | -4,8% | 8,1% | 2,66 mld $ | +3,2% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | 3,6 mld $ | +10,7% | 1,26 mld $ | +12,4% | 35,1% | 34,6% | 5,08 mld $ |
| EMEA Segment | 2,33 mld $ | +6,8% | 817 mln $ | +4,6% | 35,1% | 35,9% | 3,2 mld $ |
| APAC Segment | 1,95 mld $ | +12,0% | 534 mln $ | +9,0% | 27,4% | 28,1% | 2,04 mld $ |
| Corporate And Other | 944 mln $ | +2,2% | 42 mln $ | -32,3% | 4,4% | 6,7% | -13 mln $ |
| Engineering Segment | 582 mln $ | +12,1% | 107 mln $ | +5,9% | 18,4% | 19,5% | 411 mln $ |
| Material Reconciling Items | – | – | – | – | – | – | – |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 10,7 mld $
- Capex
- -5,63 mld $
- Skup akcji
- -4,02 mld $
- Dywidendy
- -2,91 mld $
- Przejęcia
- -430 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,5 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 104 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,08 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 136,5%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,0× | 35,6× | 29,1× – 46,8× |
| EV / EBITDA | 19,5× | 17,7× | 16,5× – 19,3× |
| EV / przychody | 7,1× | 6,2× | 5,3× – 6,6× |
| Cena / FCF | 46,5× | 34,3× | 27,0× – 40,7× |
| Cena / wartość księgowa | 6,0× | 4,7× | 4,1× – 5,3× |
| Rentowność FCF | 2,2% | 3,0% | 2,5% – 3,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,2% | 8,0% | 5,6% – 9,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 18,0% | 14,0% | 8,7% – 18,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 559,55 $ (+8,8%)
zakres 525,00 $ – 583,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj27
Trzymaj3
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 36,4 mld $ | +7,2% | 17,91 $ | +22,7% | 28,7× | 16 |
| FY2027 | 38,1 mld $ | +4,7% | 19,56 $ | +9,3% | 26,3× | 10 |
| FY2028 | 40,3 mld $ | +5,6% | 21,55 $ | +10,1% | 23,9× | 9 |
| FY2029 | 43,3 mld $ | +7,6% | 24,80 $ | +15,1% | 20,7× | 3 |
| FY2030 | 45,7 mld $ | +5,5% | 27,17 $ | +9,6% | 18,9× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (297), które Linde plc oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 2,85 mld $ | 2,65 mld $ | +7,9% | 2,81 mld $ | 2,51 mld $ | +12,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,6 mld $ | 5,33 mld $ | +5,0% | 4,97 mld $ | 4,62 mld $ | +7,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 257 mln $ | 453 mln $ | -43,3% | 581 mln $ | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 581 mln $2025-12-31 | 421 mln $ | +38,0% | 581 mln $ | 421 mln $ | +38,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 41 mln $2025-12-31 | 36 mln $ | +13,9% | 41 mln $ | 36 mln $ | +13,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 5,37 mld $ | 5,24 mld $ | +2,5% | 5,55 mld $ | 5,04 mld $ | +10,0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 350 mln $ | 383 mln $ | -8,6% | – | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 19 mln $ | 56 mln $ | -66,1% | 207 mln $ | 180 mln $ | +15,0% |
| Accrued Income Taxes | 492 mln $2025-12-31 | 535 mln $ | -8,0% | 492 mln $ | 535 mln $ | -8,0% |
| Accrued Insurance, Current | 21 mln $2025-12-31 | 20 mln $ | +5,0% | 21 mln $ | 20 mln $ | +5,0% |
| Accrued Insurance, Noncurrent | 63 mln $2025-12-31 | 60 mln $ | +5,0% | 63 mln $ | 60 mln $ | +5,0% |
| Accrued Salaries, Current | 649 mln $2025-12-31 | 618 mln $ | +5,0% | 649 mln $ | 618 mln $ | +5,0% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -107 mln $ | -80 mln $ | -33,7% | -104 mln $ | -79 mln $ | -31,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -5,77 mld $ | -6,52 mld $ | +11,5% | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -5,63 mld $ | -6,41 mld $ | +12,1% | -6,23 mld $ | -6,89 mld $ | +9,6% |
| Additional Paid in Capital | 39,2 mld $ | 39,4 mld $ | -0,6% | 39,4 mld $ | 39,6 mld $ | -0,4% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 517 mln $ | 554 mln $ | -6,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 552 tys. | 485 tys. | +13,8% | 572 tys. | 268 tys. | +113,4% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | 31 mln $ | 34 mln $ | -8,8% | 16 mln $ | -6 mln $ | +366,7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 44 mln $ | 45 mln $ | -2,2% | 164 mln $ | 160 mln $ | +2,5% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 318 mln $2025-12-31 | 305 mln $ | +4,3% | 318 mln $ | 305 mln $ | +4,3% |
| Assets | 88,1 mld $ | 86 mld $ | +2,4% | 86,8 mld $ | 80,1 mld $ | +8,3% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 1,3 mld $2025-12-31 | 1,11 mld $ | +17,4% | 1,3 mld $ | 1,11 mld $ | +17,4% |
| Assets, Current | 13,4 mld $ | 13,3 mld $ | +0,6% | 13,3 mld $ | 12,9 mld $ | +2,9% |
| Business Combination, Provisional Information, Initial Accounting Incomplete, Adjustment, Consideration Transferred | – | – | – | -164 mln $ | -17 mln $ | -864,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,95 mld $ | 4,51 mld $ | -12,5% | 5,06 mld $ | 4,85 mld $ | +4,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,95 mld $ | 4,51 mld $ | -12,5% | 5,06 mld $ | 4,85 mld $ | +4,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -951 mln $ | -277 mln $ | -243,3% | 206 mln $ | 186 mln $ | +10,8% |
| Commercial Paper | 4,32 mld $ | 4,73 mld $ | -8,6% | 4,23 mld $ | 3,96 mld $ | +6,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,60 $ | 1,50 $ | +6,7% | 6,00 $ | 5,56 $ | +7,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,75 mld | 1,75 mld | 0,0% | 1,75 mld | 1,75 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 491 mln | 491 mln | 0,0% | 491 mln | 491 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 1 mln $ | 1 mln $ | 0,0% | 1 mln $ | 1 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 64 mln $ | 37 mln $ | +73,0% | 192 mln $ | 135 mln $ | +42,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,99 mld $ | 1,77 mld $ | +12,2% | 7,56 mld $ | 5,48 mld $ | +38,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,05 mld $ | 1,81 mld $ | +13,4% | 7,75 mld $ | 5,61 mld $ | +38,1% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 447 mln $ | 228 mln $ | +96,1% | 269 mln $ | 263 mln $ | +2,3% |
| Contract with Customer, Liability | 2,45 mld $ | 2,53 mld $ | -3,4% | 2,52 mld $ | 2,29 mld $ | +9,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,17 mld $ | 1,28 mld $ | -8,5% | 1,23 mld $ | 1,19 mld $ | +3,1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,28 mld $ | 1,25 mld $ | +1,8% | 1,28 mld $ | 1,1 mld $ | +16,9% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 378 mln $2026-03-31 | 380 mln $ | -0,5% | 631 mln $ | 993 mln $ | -36,5% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 4,96 mld $ | 4,38 mld $ | +13,3% | 17,4 mld $ | 17,1 mld $ | +1,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 475 mln $ | 436 mln $ | +8,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,87 mld $ | 1,6 mld $ | +16,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,45 mld $ | 2,14 mld $ | +14,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 114 mln $ | 106 mln $ | +7,5% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 26,7 mld $ | 25,9 mld $ | +3,0% | 27 mld $ | 21,6 mld $ | +24,8% |
| Deferred Credits and Other Liabilities | 6,84 mld $2025-12-31 | 6,76 mld $ | +1,2% | 6,84 mld $ | 6,76 mld $ | +1,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 46 mln $ | 3 mln $ | +1433,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -496 mln $ | -156 mln $ | -217,9% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 423 mln $2025-12-31 | 428 mln $ | -1,2% | 423 mln $ | 428 mln $ | -1,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -465 mln $ | -142 mln $ | -227,5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,56 mld $2025-12-31 | 5,66 mld $ | -1,8% | 5,56 mld $ | 5,66 mld $ | -1,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15 mln $ | 11 mln $ | -236,4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,44 mld $2025-12-31 | 1,44 mld $ | 0,0% | 1,44 mld $ | 1,44 mld $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 87 mln $2025-12-31 | 87 mln $ | 0,0% | 87 mln $ | 87 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,28 mld $2025-12-31 | 1,29 mld $ | -0,4% | 1,28 mld $ | 1,29 mld $ | -0,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 338 mln $2025-12-31 | 461 mln $ | -26,7% | 338 mln $ | 461 mln $ | -26,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | 272 mln $2025-12-31 | 386 mln $ | -29,5% | 272 mln $ | 386 mln $ | -29,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01