Finanse Kenvue Inc. (KVUE)
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · Pracownicy: 21 890 · CEO: Kirk L. Perry
- Cena
- 19,31 $ -1,28%
- Kapitalizacja
- 37,1 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 44,4 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-30
- Następny raport
- 2027-02-16 Prognoza EPS: 0,28 $
Przychody (TTM)15,5 mld $+3,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)19,9%+4,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,09 mld $
Zysk netto (TTM)1,69 mld $+17,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,54 mld $+55,0% rok do rokuCapex: 190 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)0,88 $+17,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-7,3 mld $+8,4% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 37,1 mld $ EV 44,4 mld $
- Przychody
- 15,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +3% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 10,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 21,9× Prognozowany 16,4× (FY2026)
- P/S
- 2,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,54 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,69 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 15,6 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-16 Prognoza przychodów: 3,88 mld $
- Dywidenda
- 0,83 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-30): przychody powyżej o 0,6%, EPS poniżej o 0,5%Przychody 3,89 mld $ wobec oczekiwanych 3,86 mld $ (+0,6%); EPS 0,29 $ wobec 0,29 $ (-0,5%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 3,2%Przychody za Q3 '26: 3,89 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 1,8%.
- Marża operacyjna 19,9% (TTM), zmiana r/r: +4,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 30,6%, przychody: wzrost 3,5%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 33,8% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,31 mld $, zysk operacyjny 3,09 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 1,2% przychodów (rok temu 3,3%)Zainwestowano 190 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-61,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,54 mld $ = 150,3% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 16 mln $ = 0,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu 318 mln $), dywidendy: 16 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 59 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,93 mld, rok wcześniej: 1,92 mld.
- Dług netto: 7,3 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,04 mld $, dług z leasingiem: 8,34 mld $; rok temu dług netto: 7,97 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-27. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,89 mld $ | 3,76 mld $ | +3,2% |
| Marża brutto | 59,5% | 59,1% | +0,4 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 706 mln $ | 629 mln $ | +12,2% |
| Marża operacyjna | 18,2% | 16,7% | +1,5 pkt proc. |
| Zysk netto | 430 mln $ | 398 mln $ | +8,0% |
| Rozwodniony EPS | 0,22 $ | 0,21 $ | +4,8% |
| Przepływy operacyjne | 700 mln $ | 294 mln $ | +138,1% |
| Capex | 80 mln $ | 98 mln $ | -18,4% |
| Wolne przepływy pieniężne | 620 mln $ | 196 mln $ | +216,3% |
| R&D | 96 mln $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 29 mln $ | 25 mln $ | +16,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-30| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,89 mld $ | 3,86 mld $ | +0,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,29 $ | 0,29 $ | -0,5% |
Z raportu z 2026-10-30 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Self Care | 1,66 mld $ | +5,9% | 42,6% | 6,54 mld $ | +2,8% | |
| Essential Health | 1,19 mld $ | +2,5% | 30,6% | 4,74 mld $ | +3,9% | |
| Skin Health and Beauty | 1,04 mld $ | +0,1% | 26,7% | 4,25 mld $ | +4,1% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,73 mld $
- Capex
- -190 mln $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -16 mln $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- -147 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 59 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,54 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 0,6%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21,9× | 27,0× | 22,3× – 39,2× |
| EV / EBITDA | 13,6× | 16,0× | 13,7× – 19,5× |
| EV / przychody | 2,9× | 3,2× | 2,7× – 4,0× |
| Cena / FCF | 14,6× | 278,2× | 14,7× – 1302,9× |
| Cena / wartość księgowa | 3,7× | 3,2× | 2,5× – 4,2× |
| Rentowność FCF | 6,9% | 3,9% | 0,1% – 6,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 10,5% | 8,2% | 6,2% – 8,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 16,1% | 11,9% | 10,2% – 14,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 19,50 $ (+1,0%)
zakres 19,00 $ – 20,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj4
Trzymaj10
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 15,6 mld $ | +3,2% | 1,17 $ | +54,5% | 16,4× | 7 |
| FY2027 | 16 mld $ | +2,3% | 1,24 $ | +5,9% | 15,5× | 8 |
| FY2028 | 16,5 mld $ | +3,2% | 1,33 $ | +7,1% | 14,5× | 3 |
| FY2029 | 17,1 mld $ | +3,5% | 1,43 $ | +7,3% | 13,5× | 1 |
| FY2030 | 17,4 mld $ | +2,2% | 1,43 $ | -0,1% | 13,5× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (341), które Kenvue Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 2,69 mld $ | 2,45 mld $ | +9,8% | 2,47 mld $ | 2,25 mld $ | +9,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,5 mld $ | 2,42 mld $ | +3,6% | 2,38 mld $ | 2,17 mld $ | +10,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 15 mln $ | 25 mln $ | -40,0% | 26 mln $ | 26 mln $ | 0,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 12 mln $ | 4 mln $ | +200,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 11 mln $ | 6 mln $ | +83,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | 118 mln $ | 103 mln $ | +14,6% | 105 mln $ | 74 mln $ | +41,9% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 246 mln $ | 213 mln $ | +15,5% | 219 mln $ | 185 mln $ | +18,4% |
| Accrued Liabilities, Current | 1,52 mld $ | 958 mln $ | +58,9% | 1,16 mld $ | 1,13 mld $ | +2,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,02 mld $2025-12-28 | 2,7 mld $ | +11,8% | 3,02 mld $ | 2,7 mld $ | +11,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -5,41 mld $ | -5,13 mld $ | -5,4% | -4,96 mld $ | -6,15 mld $ | +19,3% |
| Additional Paid in Capital | 16,4 mld $ | 16,3 mld $ | +0,7% | 16,3 mld $ | 16,1 mld $ | +1,4% |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,84 mld $ | 1,87 mld $ | -1,8% |
| Amortization of Intangible Assets | 64 mln $ | 66 mln $ | -3,0% | 257 mln $ | 269 mln $ | -4,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 56 mln | 50 mln | +12,0% | 54 mln | 52 mln | +3,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 29 mln $ | 25 mln $ | +16,0% | 136 mln $ | 254 mln $ | -46,5% |
| Asset Impairment Charges | 23 mln $2025-12-28 | 0 $ | – | 23 mln $ | 578 mln $ | -96,0% |
| Assets | 26,7 mld $ | 27,2 mld $ | -2,1% | 27,1 mld $ | 25,6 mld $ | +5,8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 86 mln $2025-12-28 | 84 mln $ | +2,4% | 86 mln $ | 84 mln $ | +2,4% |
| Assets, Current | 5,94 mld $ | 6,03 mld $ | -1,5% | 5,7 mld $ | 5,53 mld $ | +3,1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,04 mld $ | 1,14 mld $ | -8,8% | 1,06 mld $ | 1,07 mld $ | -0,7% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 130 mln $ | 145 mln $ | -10,3% | 79 mln $ | 118 mln $ | -33,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,04 mld $ | 1,14 mld $ | -8,8% | 1,06 mld $ | 1,07 mld $ | -0,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -71 mln $ | 69 mln $ | -202,9% | -8 mln $ | -312 mln $ | +97,4% |
| Commercial Paper | 1,12 mld $ | 1,16 mld $ | -3,4% | 700 mln $ | 800 mln $ | -12,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,42 $ | 0,21 $ | +102,4% | 0,83 $ | 0,81 $ | +1,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 12,5 mld | 12,5 mld | 0,0% | 12,5 mld | 12,5 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,94 mld | 1,94 mld | +0,3% | 1,94 mld | 1,92 mld | +0,6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,92 mld | 1,92 mld | +0,3% | 1,92 mld | 1,91 mld | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | 19 mln $ | 19 mln $ | 0,0% | 19 mln $ | 19 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 376 mln $ | 340 mln $ | +10,6% | 2,66 mld $ | 261 mln $ | +918,0% |
| Concentration Risk, Percentage | 100,0% | 100,0% | 0,0% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,57 mld $ | 1,54 mld $ | +2,2% | 6,33 mld $ | 6,5 mld $ | -2,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 148 mln $ | 287 mln $ | -48,4% |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 201 mln $ | 287 mln $ | -30,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 436 mln $ | 383 mln $ | +13,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 637 mln $ | 670 mln $ | -4,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 53 mln $ | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 58 mln $ | 65 mln $ | -10,8% | 63 mln $ | 64 mln $ | -1,6% |
| Debt Issuance Costs, Net | – | – | – | 64 mln $2024-12-29 | 72 mln $ | -11,1% |
| Debt, Current | 1,12 mld $ | 1,91 mld $ | -41,4% | 1,45 mld $ | 1,55 mld $ | -6,4% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 8,21 mld $ | 8,97 mld $ | -8,5% | 8,52 mld $ | 8,61 mld $ | -1,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -50 mln $ | -178 mln $ | +71,9% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -90 mln $ | -178 mln $ | +49,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -18 mln $ | -107 mln $ | +83,2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 244 mln $ | 237 mln $ | +3,0% | 237 mln $ | 184 mln $ | +28,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -13 mln $ | 16 mln $ | -181,3% | -108 mln $ | -285 mln $ | +62,1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 2,3 mld $ | 2,43 mld $ | -5,3% | 2,35 mld $ | 2,26 mld $ | +4,1% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | 125 mln $ | 151 mln $ | -17,2% | 135 mln $ | 143 mln $ | -5,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -40 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 590 mln $2025-12-28 | 560 mln $ | +5,4% | 590 mln $ | 560 mln $ | +5,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 517 mln $2025-12-28 | 471 mln $ | +9,8% | 517 mln $ | 471 mln $ | +9,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 77 mln $2025-12-28 | 64 mln $ | +20,3% | 77 mln $ | 64 mln $ | +20,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | 67 mln $2025-12-28 | 66 mln $ | +1,5% | 67 mln $ | 66 mln $ | +1,5% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 15 mln $2025-12-28 | 2 mln $ | +650,0% | 15 mln $ | 2 mln $ | +650,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 101 mln $2025-12-28 | 58 mln $ | +74,1% | 101 mln $ | 58 mln $ | +74,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 34 mln $2025-12-28 | 18 mln $ | +88,9% | 34 mln $ | 18 mln $ | +88,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 63 mln $2025-12-28 | 70 mln $ | -10,0% | 63 mln $ | 70 mln $ | -10,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 120 mln $2025-12-28 | 110 mln $ | +9,1% | 120 mln $ | 110 mln $ | +9,1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 73 mln $2025-12-28 | 89 mln $ | -18,0% | 73 mln $ | 89 mln $ | -18,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-27, 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29
Dane na 2026-11-01