Finanse Kopin Corporation (KOPN)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 145 · CEO: Michael Murray
- Cena
- 3,79 $ -5,96%
- Kapitalizacja
- 704 mln $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 681 mln $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-11
- Następny raport
- 2026-11-11 Prognoza EPS: -0,01 $
Przychody (TTM)43,6 mln $-7,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-34,6%-3,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -15,1 mln $
Zysk netto (TTM)7,91 mln $+157,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-18,4 mln $-6,2% rok do rokuCapex: 5,32 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)0,04 $+149,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto23,7 mln $-3,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 704 mln $ EV 681 mln $
- Przychody
- 43,6 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +58% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 18,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 85,7× Prognozowany -189,5× (FY2026)
- P/S
- 16,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 99,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -18,4 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 7,91 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 60,6 mln $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-11 Prognoza przychodów: 16 mln $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-11): przychody powyżej o 8,1%, EPS powyżej o 135,2%Przychody 12,7 mln $ wobec oczekiwanych 11,7 mln $ (+8,1%); EPS 0,00 $ wobec -0,01 $ (+135,2%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 50,6%Przychody za Q2 '26: 12,7 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -21,1%.
- Marża operacyjna -34,6% (TTM), zmiana r/r: -3,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -4,8%, przychody: wzrost -7,1%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 349,7%Zysk przed opodatkowaniem 6,04 mln $, zysk operacyjny -15,1 mln $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 12,2% przychodów (rok temu 3,7%)Zainwestowano 5,32 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+205,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -18,4 mln $ = -233,0% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 15,5%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 192 mln, rok wcześniej: 166 mln.
- Gotówka netto: 23,7 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 24,9 mln $, dług z leasingiem: 1,16 mln $; rok temu gotówka netto: 24,6 mln $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-27. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,7 mln $ | 8,45 mln $ | +50,6% |
| Marża brutto | 48,3% | 16,4% | +31,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | -3,5 mln $ | -5,46 mln $ | +35,8% |
| Marża operacyjna | -27,5% | -64,6% | +37,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 831 tys. $ | -5,17 mln $ | +116,1% |
| Rozwodniony EPS | 0,00 $ | -0,03 $ | +113,8% |
| Przepływy operacyjne | -4,33 mln $ | -4,16 mln $ | -4,2% |
| Capex | 3,81 mln $ | 733 tys. $ | +419,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | -8,14 mln $ | -4,89 mln $ | -66,4% |
| R&D | 4,52 mln $ | 1,95 mln $ | +132,5% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 1,47 mld $ | 748 tys. $ | +196 278,3% |
Raport vs konsensus
2026-08-11| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,7 mln $ | 11,7 mln $ | +8,1% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,00 $ | -0,01 $ | +135,2% |
Z raportu z 2026-08-11 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defense | 7,31 mln $ | +17,5% | 69,2% | 27,3 mln $ | -26,7% | |
| Grant | 2,6 mln $ | – | 24,6% | – | – | |
| Research and Development | – | – | – | – | – | |
| Industrial | 20,4 tys. $ | -98,0% | 0,2% | 1,69 mln $ | -24,7% | |
| Medical | 309 tys. $ | +45,2% | 2,9% | – | – | |
| Collaboration | 271 tys. $ | – | 2,6% | – | – | |
| License and Royalties | 56 tys. $ | +14,3% | 0,5% | 410 tys. $ | +19,2% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 12,3 mln $ | +50,2% | 49,2% | 41,4 mln $ | -8,2% | |
| United States | 12,3 mln $ | +50,6% | 49,2% | 41,3 mln $ | -8,3% | |
| Asia Pacific | 56 tys. $ | -52,5% | 0,2% | 905 tys. $ | -18,9% | |
| Europe | 352 tys. $ | +170,5% | 1,4% | 1,33 mln $ | +75,5% | |
| Other Americas | – | – | – | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- -13,1 mln $
- Capex
- -5,32 mln $
- Skup akcji
- -28,2 tys. $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -2,09 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 1,47 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- -18,4 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -0,2%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 85,7× | 159,7× 1 z 5 lat | 159,7× – 159,7× |
| EV / EBITDA | 99,3× | 95,3× 1 z 5 lat | 95,3× – 95,3× |
| EV / przychody | 15,6× | 5,6× | 2,3× – 9,0× |
| Cena / FCF | -38,2× | – | – |
| Cena / wartość księgowa | 10,3× | 7,1× | 4,7× – 9,7× |
| Rentowność FCF | -2,6% | -7,8% | -16,3% – -3,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | -21,4% | -65,6% | -157,0% – -18,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 13,7% | -73,1% | -188,5% – 3,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 7,40 $ (+95,3%)
zakres 6,50 $ – 10,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj5
Trzymaj2
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 60,6 mln $ | +57,6% | -0,02 $ | -237,0% | -189,5× | 5 |
| FY2027 | 79,5 mln $ | +31,2% | 0,00 $ | +120,0% | 947,5× | 5 |
| FY2028 | 92,5 mln $ | +16,4% | 0,01 $ | +150,0% | 379,0× | 3 |
| FY2029 | 109 mln $ | +17,9% | 0,11 $ | +1000,0% | 34,5× | 1 |
| FY2030 | 119 mln $ | +9,5% | 0,00 $ | -100,0% | – | 0 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (272), które Kopin Corp. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 5,1 mln $ | – | – | |
| 4,40 $2026-03-28 | – | – | 4,40 $ | – | – | |
| Accounts and Other Receivables, Net, Current | 4,51 mln $2026-06-27 | – | – | 5,06 mln $ | – | – |
| Accounts Payable | – | – | – | 72,5 tys. $2024-12-28 | 97,6 tys. $ | -25,7% |
| Accounts Payable, Current | 4,85 mln $2026-06-27 | 4,13 mln $ | +17,3% | 5,32 mln $ | 5,94 mln $ | -10,5% |
| Accounts Payable, Interest-bearing, Interest Rate | 2,0%2025-12-27 | – | – | 2,00 | – | – |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 5,36 mln $2026-06-27 | 528 tys. $ | +915,0% | 5,45 mln $ | 374 tys. $ | +1358,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 10,7 mln $2026-06-27 | 9,48 mln $ | +13,2% | 10,7 mln $ | 11,9 mln $ | -9,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 19 tys. $2025-12-27 | 1,08 mln $ | -98,2% | 19 tys. $ | 1,08 mln $ | -98,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 19,3 tys. $2026-06-27 | 1,02 mln $ | -98,1% | 19 tys. $ | 1,08 mln $ | -98,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 155 tys. $2018-12-29 | -13 tys. $ | +1292,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 0 $2026-06-27 | – | – | 600 tys. $ | – | – |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 10,7 mln $2026-06-27 | 10,5 mln $ | +2,3% | – | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 85 tys. $2024-12-28 | 789 tys. $ | -89,2% |
| Accrued Payroll Taxes, Current | 3,27 mln $2026-06-27 | 2,35 mln $ | +39,3% | 2,23 mln $ | 2,41 mln $ | -7,4% |
| Accrued Professional Fees, Current | 185 tys. $2025-12-27 | 6,37 mln $ | -97,1% | 185 tys. $ | 6,37 mln $ | -97,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 14,7 mln $2025-12-27 | 17 mln $ | -13,2% | 14,7 mln $ | 17 mln $ | -13,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 1,76 mln $2025-09-27 | 1,32 mln $ | +33,7% | 2,03 mln $2024-12-28 | 1,23 mln $ | +64,9% |
| Additional Paid in Capital | 472 mln $2026-06-27 | 424 mln $ | +11,5% | 463 mln $ | 422 mln $ | +9,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2,7 mln2026-06-27 | 7,01 mln | -61,5% | 4,83 mln2024-12-28 | 1,93 mln | +150,2% |
| AOCI Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest, before Tax | – | – | – | 2,03 mln $2024-12-28 | 1,23 mln $ | +64,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 974 tys. $2026-06-27 | 748 tys. $ | +30,2% | 3,03 mln $ | 3,33 mln $ | -9,1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 900 tys. $ | 1,8 mln $ | -50,0% |
| Asset Retirement Obligation | – | – | – | 351 tys. $2024-12-28 | 255 tys. $ | +37,8% |
| Asset Retirement Obligation, Current | 0 $2025-12-27 | 400 tys. $ | -100,0% | 0 $ | 400 tys. $ | -100,0% |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | – | – | – | -3,85 tys. $2024-12-28 | 12,6 tys. $ | -130,6% |
| Asset Retirement Obligation, Period Increase (Decrease) | – | – | – | -351 tys. $ | 100 tys. $ | -450,8% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 1,78 tys. $2026-06-27 | 388 tys. $ | -99,5% | 3,68 tys. $ | 358 tys. $ | -99,0% |
| Assets | 106 mln $2026-06-27 | 61,2 mln $ | +73,7% | 108 mln $ | 70,8 mln $ | +53,2% |
| Assets, Current | 79,3 mln $2026-06-27 | 52,6 mln $ | +50,6% | 91,8 mln $ | 62,8 mln $ | +46,1% |
| Capital Units, Authorized | 30002026-03-28 | – | – | 3000 | – | – |
| Cash | 34,1 mln $2026-03-28 | – | – | 36,4 mln $ | 14,2 mln $ | +156,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 24,9 mln $2026-06-27 | 24,4 mln $ | +2,1% | 36,4 mln $ | 14,2 mln $ | +157,1% |
| Cash Divested from Deconsolidation | 400 tys. $2025-08-08 | – | – | 400 tys. $2025-08-08 | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 50,3 mln $2026-06-27 | 25,4 mln $ | +97,8% | 61,6 mln $ | 15,2 mln $ | +305,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -9,21 mln $2026-06-27 | 9,04 mln $ | -201,9% | 46,4 mln $ | 9 mln $ | +415,8% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | 0,01 $2025-09-27 | – | – | 3,49 $2016-12-31 | 3,49 $ | 0,0% |
| Class of Warrant or Right, Outstanding | 10 mln2025-09-27 | – | – | 6 mln2023-01-27 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2026-06-27 | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 275 mln2026-06-27 | 200 mln | +37,5% | 275 mln | 200 mln | +37,5% |
| Common Stock, Shares, Issued | 187 mln2026-06-27 | 163 mln | +14,4% | 183 mln | 161 mln | +13,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 181 mln2026-06-27 | 157 mln | +15,3% | 177 mln | 156 mln | +13,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,82 mln $2026-06-27 | 1,57 mln $ | +15,7% | 1,78 mln $ | 1,56 mln $ | +13,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4,2 mln $2025-09-27 | -3,47 mln $ | +221,2% | -43,1 mln $2024-12-28 | -19,7 mln $ | -118,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 831 tys. $2026-06-27 | -5,3 mln $ | +115,7% | 574 tys. $ | -43,1 mln $ | +101,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 4,95 mln $2026-06-27 | 6,84 mln $ | -27,7% | 6,03 mln $ | 7,07 mln $ | -14,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 6,96 mln $2026-06-27 | 275 tys. $ | +2428,7% | 1,17 mln $ | 87,8 tys. $ | +1231,0% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,78 tys. $2026-06-27 | 5,57 tys. $ | -68,0% | 7,47 tys. $ | 7,47 tys. $ | 0,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 100 tys. $2026-06-27 | 0 $ | – | 100 tys. $ | 900 tys. $ | -88,9% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Noncurrent | 129 tys. $2026-03-28 | – | – | 98,9 tys. $ | – | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 208 tys. $ | 170 tys. $ | +22,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | 2,1 mln $ | 100 tys. $ | +2000,0% | 208 tys. $ | 170 tys. $ | +22,4% |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | 150,0%2026-03-28 | – | – | 150,0% | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | 500 tys. $2025-12-27 | 21,9 mln $ | -97,7% | 500 tys. $ | 21,9 mln $ | -97,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | – | – | – | 196 tys. $2024-12-28 | -58,2 tys. $ | +436,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 500 tys. $2025-12-27 | 21,7 mln $ | -97,7% | 500 tys. $ | 21,7 mln $ | -97,7% |
| Deconsolidation, Gain (Loss), Amount | 11,1 mln $2025-08-08 | – | – | 11,1 mln $2025-08-08 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,56 mln $ | -6,9 mln $ | +77,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,51 mln $ | -218 tys. $ | +794,5% |
| Deferred Income, Current | 2,69 mln $2025-12-27 | – | – | 2,69 mln $ | – | – |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Dane na 2026-11-02