Finanse Kinder Morgan, Inc. (KMI)
NYSE · Energy · Oil & Gas Midstream · Pracownicy: 11 028 · CEO: Kimberly Allen Dang
- Cena
- 33,87 $ -0,29%
- Kapitalizacja
- 75,5 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 108 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-23
- Następny raport
- 2027-01-20 Prognoza EPS: 0,38 $
Przychody (TTM)18,3 mld $+11,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)29,0%+1,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,31 mld $
Zysk netto (TTM)3,6 mld $+32,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,08 mld $+12,0% rok do rokuCapex: 3,65 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)1,62 $+32,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-32,2 mld $+1,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 75,5 mld $ EV 108 mld $
- Przychody
- 18,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +8% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 19,6% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 20,9× Prognozowany 21,6× (FY2026)
- P/S
- 4,1× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 14,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,08 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 18,3 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-20 Prognoza przychodów: 4,46 mld $
- Dywidenda
- 1,18 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-21): przychody powyżej o 3,6%, EPS powyżej o 9,2%Przychody 4,53 mld $ wobec oczekiwanych 4,37 mld $ (+3,6%); EPS 0,35 $ wobec 0,32 $ (+9,2%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 9,3%Przychody za Q3 '26: 4,53 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 12,7%.
- Marża operacyjna 29,0% (TTM), zmiana r/r: +1,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 15,7%, przychody: wzrost 11,8%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 12,1% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 4,74 mld $, zysk operacyjny 5,31 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 19,9% przychodów (rok temu 18,2%)Zainwestowano 3,65 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+22,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,08 mld $ = 85,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,64 mld $ = 85,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu 0 $), dywidendy: 2,64 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 2,23 mld, rok wcześniej: 2,22 mld.
- Dług netto: 32,2 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 918 mln $, dług z leasingiem: 33,1 mld $; rok temu dług netto: 32,5 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,53 mld $ | 4,15 mld $ | +9,3% |
| Marża brutto | 41,8% | 32,7% | +9,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,16 mld $ | 1,06 mld $ | +9,2% |
| Marża operacyjna | 25,6% | 25,6% | 0,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 764 mln $ | 628 mln $ | +21,7% |
| Rozwodniony EPS | 0,34 $ | 0,28 $ | +21,4% |
| Przepływy operacyjne | 1,59 mld $ | 1,41 mld $ | +12,4% |
| Capex | 1,05 mld $ | 793 mln $ | +31,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 545 mln $ | 621 mln $ | -12,2% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-21| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,53 mld $ | 4,37 mld $ | +3,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,35 $ | 0,32 $ | +9,2% |
Z raportu z 2026-10-21 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Natural Gas Pipelines | 2,9 mld $ | +8,3% | 63,3% | 11,9 mld $ | +14,5% | |
| Products Pipelines | 772 mln $ | +14,0% | 16,9% | 3,02 mld $ | +8,8% | |
| Terminals | 562 mln $ | +8,5% | 12,3% | 2,22 mld $ | +6,3% | |
| CO2 | 344 mln $ | +22,0% | 7,5% | 1,32 mld $ | +13,9% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Unallocated | 9 mln $ | 0,0% | 100,0% | 36 mln $ | 0,0% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 6,73 mld $
- Capex
- -3,65 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -2,64 mld $
- Przejęcia
- -503 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 775 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,08 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 85,6%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,9× | 19,3× | 16,1× – 23,4× |
| EV / EBITDA | 14,0× | 11,3× | 9,9× – 12,5× |
| EV / przychody | 5,9× | 4,8× | 3,7× – 6,2× |
| Cena / FCF | 24,5× | 14,2× | 8,1× – 21,2× |
| Cena / wartość księgowa | 2,4× | 1,5× | 1,2× – 2,0× |
| Rentowność FCF | 4,1% | 8,1% | 4,7% – 12,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 5,8% | 5,3% | 4,6% – 6,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 11,5% | 8,1% | 5,8% – 9,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 37,67 $ (+11,2%)
zakres 34,00 $ – 43,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj15
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 18,3 mld $ | +7,8% | 1,57 $ | +14,6% | 21,6× | 12 |
| FY2027 | 18,5 mld $ | +1,1% | 1,55 $ | -1,0% | 21,8× | 13 |
| FY2028 | 19,4 mld $ | +5,1% | 1,68 $ | +8,4% | 20,1× | 8 |
| FY2029 | 20,7 mld $ | +6,6% | 1,83 $ | +8,8% | 18,5× | 5 |
| FY2030 | 22,2 mld $ | +7,1% | 1,97 $ | +7,6% | 17,2× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (241), które Kinder Morgan, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,59 mld $ | 1,3 mld $ | +22,5% | 1,41 mld $ | 1,4 mld $ | +0,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 1,6 mld $ | 1,44 mld $ | +10,5% | 1,71 mld $ | 1,51 mld $ | +13,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 174 mln $2026-06-30 | 185 mln $ | -5,9% | 176 mln $ | 188 mln $ | -6,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -162 mln $ | -14 mln $ | -1057,1% | 45 mln $ | -95 mln $ | +147,4% |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | 0 $ | 0 $ | – | 25 mln $2024-12-31 | 54 mln $ | -53,7% |
| Additional Paid in Capital | 41,3 mld $ | 41,3 mld $ | +0,1% | 41,3 mld $ | 41,2 mld $ | +0,1% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 190 mln $ | 197 mln $ | -3,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | -23 mln $ | -14 mln $ | -64,3% | 39 mln $ | 54 mln $ | -27,8% |
| Asset Retirement Obligation | 255 mln $2025-12-31 | 248 mln $ | +2,8% | 255 mln $ | 248 mln $ | +2,8% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 14 mln $ | 13 mln $ | +7,7% |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | – | – | – | 30 mln $ | 16 mln $ | +87,5% |
| Asset Retirement Obligation, Current | 2 mln $2025-12-31 | 2 mln $ | 0,0% | 2 mln $ | 2 mln $ | 0,0% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 23 mln $ | 10 mln $ | +130,0% |
| Assets | 75,4 mld $ | 72,3 mld $ | +4,3% | 72,7 mld $ | 71,4 mld $ | +1,9% |
| Assets, Current | 3,47 mld $ | 2,43 mld $ | +43,0% | 2,75 mld $ | 2,52 mld $ | +9,2% |
| Business Combination, Provisional Information, Initial Accounting Incomplete, Adjustment, Equity Interests | – | – | – | -38 mln $2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -51 mln $ | – | – | 50 mln $2024-12-31 | 120 mln $ | -58,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 918 mln $ | 71 mln $ | +1193,0% | 63 mln $ | 88 mln $ | -28,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 943 mln $ | 133 mln $ | +609,0% | 109 mln $ | 214 mln $ | -49,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 824 mln $ | -64 mln $ | +1387,5% | -105 mln $ | 118 mln $ | -189,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,30 $ | 0,29 $ | +1,7% | 1,17 $ | 1,15 $ | +1,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,30 $ | 0,29 $ | +1,7% | 1,17 $ | 1,15 $ | +1,7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 mld | 4 mld | 0,0% | 4 mld | 4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,23 mld | 2,22 mld | +0,1% | 2,22 mld | 2,22 mld | +0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2,23 mld | 2,22 mld | +0,1% | 2,22 mld | 2,22 mld | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | 22 mln $ | 22 mln $ | 0,0% | 22 mln $ | 22 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 26 mln $ | 26 mln $ | 0,0% | 104 mln $ | 107 mln $ | -2,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 652 mln $ | 638 mln $ | +2,2% | 3,2 mld $ | 2,74 mld $ | +16,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 678 mln $ | 664 mln $ | +2,1% | 3,3 mld $ | 2,84 mld $ | +16,1% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 33 mln $ | 36 mln $ | -8,3% | 30 mln $ | 15 mln $ | +100,0% |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | 3 mln $ | 0 $ | – | 8 mln $ | 25 mln $ | -68,0% |
| Contract with Customer, Liability | 488 mln $ | 445 mln $ | +9,7% | 459 mln $ | 377 mln $ | +21,8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 29 mln $ | 14 mln $ | +107,1% | 78 mln $ | 97 mln $ | -19,6% |
| Contribution of Property | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 1,57 mld $ | 1,4 mld $ | +12,3% | 5,53 mld $ | 4,34 mld $ | +27,5% |
| Costs and Expenses | 3,37 mld $ | 3,08 mld $ | +9,3% | 12,2 mld $ | 10,7 mld $ | +14,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 23 mln $ | 11 mln $ | +109,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4 mln $ | 3 mln $ | +33,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 52 mln $ | 40 mln $ | +30,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 mln $ | 26 mln $ | -3,8% |
| Debt Instrument, Face Amount | 33,2 mld $ | 32,4 mld $ | +2,4% | 33,4 mld $2019-12-31 | 36,6 mld $ | -8,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 67 mln $2025-12-31 | 70 mln $ | -4,3% | 67 mln $ | 70 mln $ | -4,3% |
| Debt, Current | 1,73 mld $ | 1,08 mld $ | +59,7% | 1,23 mld $ | 2,01 mld $ | -39,0% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 5,6%2025-12-31 | 5,8% | -4,1% | 5,6% | 5,8% | -4,1% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | 2,44 mld $ | 2,33 mld $ | +4,6% | 2,31 mld $ | 2,49 mld $ | -7,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 729 mln $ | 602 mln $ | +21,1% |
| Deferred Gain (Loss) on Discontinuation of Interest Rate Fair Value Hedge | -149 mln $2025-12-31 | -167 mln $ | +10,8% | -149 mln $ | -167 mln $ | +10,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 194 mln $ | 185 mln $ | +4,9% | 780 mln $ | 647 mln $ | +20,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 3,6 mld $ | 2,61 mld $ | +38,3% | 2,89 mld $ | 2,07 mld $ | +39,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 51 mln $ | 45 mln $ | +13,3% |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 346 mln $2025-12-31 | 372 mln $ | -7,0% | 346 mln $ | 372 mln $ | -7,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,81 mld $2025-12-31 | 2,3 mld $ | -21,3% | 1,81 mld $ | 2,3 mld $ | -21,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1,02 mld $2025-12-31 | 1,42 mld $ | -28,2% | 1,02 mld $ | 1,42 mld $ | -28,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | 183 mln $2025-12-31 | 179 mln $ | +2,2% | 183 mln $ | 179 mln $ | +2,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 265 mln $2025-12-31 | 312 mln $ | -15,1% | 265 mln $ | 312 mln $ | -15,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 67 mln $2025-12-31 | 81 mln $ | -17,3% | 67 mln $ | 81 mln $ | -17,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 72 mln $2025-12-31 | 64 mln $ | +12,5% | 72 mln $ | 64 mln $ | +12,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 4,7 mld $2025-12-31 | 4,37 mld $ | +7,6% | 4,7 mld $ | 4,37 mld $ | +7,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 2,89 mld $2025-12-31 | 2,07 mld $ | +39,7% | 2,89 mld $ | 2,07 mld $ | +39,7% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01