Finanse KKR & Co. Inc. (KKR)
NYSE · Financial Services · Asset Management · Pracownicy: 5043 · CEO: Joseph Y. Bae
- Cena
- 94,39 $ -1,49%
- Kapitalizacja
- 84,7 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 125 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-06
- Następny raport
- 2026-11-09
Przychody (TTM)21,1 mld $+31,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)7,8%+8,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,65 mld $
Zysk netto (TTM)3,15 mld $+53,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,34 mld $-48,8% rok do rokuCapex: 149 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)3,18 $+51,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-40 mld $-253,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 84,7 mld $ EV 125 mld $
- Przychody
- 21,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Marża netto
- 15,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 28,1×
- P/S
- 4,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 12,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,34 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,15 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Zysk
- 2026-11-09
- Dywidenda
- 0,76 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 13,1%Przychody za Q2 '26: 5,66 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 38,5%.
- Marża operacyjna 7,8% (TTM), zmiana r/r: +8,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 7394,4%, przychody: wzrost 31,7%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 75,1%Zysk przed opodatkowaniem 6,64 mld $, zysk operacyjny 1,65 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 0,7% przychodów (rok temu 1,2%)Zainwestowano 149 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-20,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,34 mld $ = 74,2% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,08 mld $ = 46,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 367 mln $ (rok temu 139 mln $), dywidendy: 710 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 771 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,9%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 946 mln, rok wcześniej: 954 mln.
- Dług netto: 40 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 10,5 mld $, dług z leasingiem: 50,5 mld $; rok temu dług netto: 11,3 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,66 mld $ | 5 mld $ | +13,1% |
| Marża brutto | 18,9% | 21,0% | -2,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 326 mln $ | 327 mln $ | -0,5% |
| Marża operacyjna | 5,8% | 6,5% | -0,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 700 mln $ | 510 mln $ | +37,3% |
| Rozwodniony EPS | 0,70 $ | 0,50 $ | +40,0% |
| Przepływy operacyjne | 3,25 mld $ | 439 mln $ | +641,3% |
| Capex | 48,6 mln $ | 67,4 mln $ | -27,9% |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,2 mld $ | 371 mln $ | +762,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 226 mln $ | 174 mln $ | +30,1% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | 3,52 mld $ | +8,3% | 61,5% | – | – | |
| Insurance | – | – | – | – | – | |
| Asset Management Segment | – | – | – | – | – | |
| Asset Management And Strategic Holdings Segments | 2,2 mld $ | +20,0% | 38,5% | – | – | |
| Asset Management and Strategic Holdings | – | – | – | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q2 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | 3,52 mld $ | +8,3% | – | – | – | – | – |
| Strategic Holdings Segment | – | – | 37 mln $ | +27,2% | – | – | 187 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,49 mld $
- Capex
- -149 mln $
- Skup akcji
- -367 mln $
- Dywidendy
- -710 mln $
- Przejęcia
- -177 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 3,2 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 771 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,34 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 46,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 28,1× | 30,6× 4 z 5 lat | 9,4× – 50,8× |
| EV / EBITDA | 12,8× | 19,9× | 4,9× – 49,1× |
| EV / przychody | 5,9× | 8,0× | 4,5× – 11,9× |
| Cena / FCF | 36,2× | 189,1× 2 z 5 lat | 20,2× – 358,1× |
| Cena / wartość księgowa | 2,7× | 3,3× | 1,8× – 5,5× |
| Rentowność FCF | 2,8% | -5,8% | -16,8% – 5,0% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 0,9% | 0,6% | -0,1% – 1,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 10,3% | 12,2% | -2,8% – 26,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 120,56 $ (+27,7%)
zakres 97,00 $ – 138,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj24
Trzymaj3
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (239), które KKR & Co. Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,88 mld $ | -5,22 mld $ | +6,6% | -4,58 mld $ | -7,05 mld $ | +35,1% |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, after Reinsurance | 6,31 mld $ | 6,02 mld $ | +4,8% | 6,17 mld $ | 5,91 mld $ | +4,5% |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, Current Weighted-Average Discount Rate | 3,3% | 3,3% | +0,6% | 3,3% | 3,3% | +0,3% |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, Interest Income (Expense) | 66,5 mln $ | 63,3 mln $ | +5,1% | 255 mln $ | 242 mln $ | +5,2% |
| Additional Paid in Capital | 18,8 mld $ | 18,6 mld $ | +0,9% | 19 mld $ | 18,4 mld $ | +3,4% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceBeforeReinsuranceAfterDiscountRateChange | 8,24 mld $ | 7,77 mld $ | +6,0% | 8,01 mld $ | 7,63 mld $ | +4,9% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceBenefitPayment | 144 mln $ | 133 mln $ | +7,9% | 532 mln $ | 505 mln $ | +5,5% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceCumulativeIncreaseDecreaseFromCashFlowChange | – | – | – | 4,51 mln $2024-12-31 | -16,4 mln $ | +127,6% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceCumulativeIncreaseDecreaseOfActualVarianceFromExpectedExperience | 37 mln $2025-12-31 | -69,1 mln $ | +153,6% | -74 mln $2024-12-31 | -59,7 mln $ | -23,9% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceGrossPremiumIncome | 206 mln $ | 154 mln $ | +34,2% | 701 mln $ | 711 mln $ | -1,4% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceIncreaseDecreaseFromDiscountRateChange | -24,9 mln $ | -1,02 mln $ | -2329,5% | -81,4 mln $ | -138 mln $ | +41,2% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceIssuance | 6,26 mln $ | 5,69 mln $ | +10,0% | 23,5 mln $ | 23,4 mln $ | +0,5% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceNetPremiumCollected | 174 mln $ | 172 mln $ | +0,7% | 699 mln $ | 694 mln $ | +0,6% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceOriginalDiscountRateBeforeReinsuranceAfterCashFlowChange | 8,04 mld $2025-12-31 | 7,56 mld $ | +6,4% | 7,56 mld $2024-12-31 | 7,18 mld $ | +5,4% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceReinsuranceRecoverableAfterAllowance | 1,84 mld $ | 1,67 mld $ | +10,2% | 1,76 mld $ | 1,59 mld $ | +10,6% |
| Assets | 414 mld $ | 381 mld $ | +8,8% | 410 mld $ | 360 mld $ | +13,9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 251 mld $ | – | – | 250 mld $ | 204 mld $ | +22,5% |
| Assumed Premiums Earned | 661 mln $ | 658 mln $ | +0,4% | 3,37 mld $ | 11,9 mld $ | -71,7% |
| Assumed Premiums Written | 994 mln $2025-09-30 | 893 mln $ | +11,2% | 11,9 mld $2024-12-31 | 4,14 mld $ | +187,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 21,2 mld $ | 18,1 mld $ | +17,4% | 17,2 mld $ | 15,4 mld $ | +11,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,72 mld $ | -337 mln $ | +609,0% | 1,78 mld $ | -5,44 mld $ | +132,8% |
| Ceded Premiums Earned | 185 mln $ | 299 mln $ | -38,3% | 1,8 mld $ | 4,66 mld $ | -61,5% |
| Ceded Premiums Written | 498 mln $2025-09-30 | 401 mln $ | +24,3% | 4,66 mld $2024-12-31 | 2,28 mld $ | +104,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,20 $ | 0,19 $ | +5,4% | 0,73 $ | 0,69 $ | +5,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,5 mld | 3,5 mld | 0,0% | 3,5 mld | 3,5 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 898 mln | 891 mln | +0,8% | 891 mln | 888 mln | +0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 898 mln | 891 mln | +0,8% | 891 mln | 888 mln | +0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 8,98 mln $ | 8,91 mln $ | +0,8% | 8,91 mln $ | 8,88 mln $ | +0,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 855 mln $ | 916 mln $ | -6,6% | 4,83 mld $ | 2,81 mld $ | +71,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,28 mld $ | 1,76 mld $ | -27,0% | 8,6 mld $ | 4,65 mld $ | +85,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,11 mld $ | 363 mln $ | +205,6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 204 mln $ | 189 mln $ | +8,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,48 mld $ | 646 mln $ | +128,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 164 mln $ | 93,9 mln $ | +74,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 479 mln $ | 597 mln $ | -19,9% | 930 mln $ | 256 mln $ | +263,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 6,86 mld $ | 7,49 mld $ | -8,4% | 6,75 mld $ | 9,33 mld $ | -27,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 34,1 mld $ | 32,4 mld $ | +5,2% | 34 mld $ | 32,8 mld $ | +3,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 14 mld $ | 12,6 mld $ | +10,9% | 15,3 mld $ | 9,43 mld $ | +62,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 12,8 mld $ | 11,9 mld $ | +7,6% | 12 mld $ | 12,6 mld $ | -5,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 770 mln $ | 1,26 mld $ | -38,7% | 803 mln $ | 1,26 mld $ | -36,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 20,1 mld $ | 24,1 mld $ | -16,7% | 22,3 mld $ | 33,7 mld $ | -33,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 6,13 mld $ | 6,97 mld $ | -12,1% | 6,39 mld $ | 8,69 mld $ | -26,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 29,3 mld $ | 15,1 mld $ | +94,1% | 13,8 mld $ | 19,8 mld $ | -30,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 735 mln $ | 517 mln $ | +42,0% | 357 mln $ | 647 mln $ | -44,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 28,2 mld $ | 26 mld $ | +8,6% | 28,2 mld $ | 25,4 mld $ | +11,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 13,8 mld $ | 12,6 mld $ | +9,6% | 15,4 mld $ | 9,08 mld $ | +70,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 12,7 mld $ | 11,8 mld $ | +7,3% | 11,9 mld $ | 12,4 mld $ | -4,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 764 mln $ | 1,25 mld $ | -38,6% | 793 mln $ | 1,25 mld $ | -36,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 61,6 mld $ | 58,2 mld $ | +5,9% | 62,1 mld $ | 56,1 mld $ | +10,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | 55,5 mld $ | 51,7 mld $ | +7,4% | 56,4 mld $ | 48,1 mld $ | +17,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 27,9 mln $ | 21,1 mln $ | +32,1% | 169 mln $ | 112 mln $ | +50,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | -213 mln $ | -392 mln $ | +45,7% | -1,87 mld $ | -644 mln $ | -189,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 49,4 mld $ | 39,2 mld $ | +25,9% | 36,1 mld $ | 53,6 mld $ | -32,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 6,86 mld $ | 7,49 mld $ | -8,4% | 6,75 mld $ | 9,33 mld $ | -27,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 5249 security | 4605 security | +14,0% | 4294 security | 5966 security | -28,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | 277 mln $ | 270 mln $ | +2,8% | 289 mln $ | 275 mln $ | +4,8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 94,4 mld $ | 89 mld $ | +6,1% | 96,4 mld $ | 85,3 mld $ | +13,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 94,7 mld $ | 89,3 mld $ | +6,1% | 96,7 mld $ | 85,6 mld $ | +12,9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 88,1 mld $ | 82,1 mld $ | +7,3% | 90,6 mld $ | 76,3 mld $ | +18,8% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01