PerpEquities

Finanse The Kraft Heinz Company (KHC)

NYSE · Consumer Defensive · Packaged Foods · Pracownicy: 35 000 · CEO: Steven A. Cahillane

Cena
24,34 $ +1,84%
Kapitalizacja
28,9 mld $
Wartość przedsiębiorstwa
45,4 mld $
Ostatni raport
Q2 '26 złożony 2026-08-05
Następny raport
2026-11-04 Prognoza EPS: 0,42 $
Przychody (TTM)24,9 mld $-1,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-12,8%+14,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -3,18 mld $
Zysk netto (TTM)-3,4 mld $+35,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,82 mld $+9,2% rok do rokuCapex: 805 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)-2,86 $+36,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-16,3 mld $+12,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
28,9 mld $
EV 45,4 mld $
Przychody
24,9 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
-1%
Konsensus na FY2026
Marża netto
-13,6%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
-8,5×
Prognozowany 11,9× (FY2026)
P/S
1,2×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
-23,5×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
3,82 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
-3,4 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
24,7 mld $
Konsensus na FY2026
Zysk
2026-11-04
Prognoza przychodów: 6,09 mld $
Dywidenda
1,60 $
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-08-05): przychody powyżej o 1,4%, EPS powyżej o 3,5%Przychody 6,26 mld $ wobec oczekiwanych 6,18 mld $ (+1,4%); EPS 0,56 $ wobec 0,54 $ (+3,5%).
  • Wzrost przychodów stabilny: r/r -1,4%Przychody za Q2 '26: 6,26 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -1,7%.
  • Marża operacyjna -12,8% (TTM), zmiana r/r: +14,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 54,1%, przychody: wzrost -1,6%.
  • Capex: 3,2% przychodów (rok temu 3,6%)Zainwestowano 805 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-11,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,82 mld $.
  • Akcjonariuszom zwrócono 1,49 mld $ = 39,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: -407 mln $ (rok temu 886 mln $), dywidendy: 1,9 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 95 mln $ (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 1,19 mld, rok wcześniej: 1,19 mld.
  • Dług netto: 16,3 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,68 mld $, dług z leasingiem: 19 mld $; rok temu dług netto: 18,6 mld $.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-27. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q2 '26Rok temuZmiana
Przychody6,26 mld $6,35 mld $-1,4%
Marża brutto32,4%34,4%-2,0 pkt proc.
Zysk operacyjny-6,43 mld $-7,97 mld $+19,4%
Marża operacyjna-102,7%-125,5%+22,8 pkt proc.
Zysk netto-5,46 mld $-7,82 mld $+30,2%
Rozwodniony EPS-4,60 $-6,60 $+30,3%
Przepływy operacyjne1,08 mld $1,21 mld $-10,5%
Capex189 mln $187 mln $+1,1%
Wolne przepływy pieniężne893 mln $1,02 mld $-12,6%
R&D0 $0 $–
Wynagrodzenie w akcjach31 mln $26 mln $+19,2%

Raport vs konsensus

2026-08-05
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody6,26 mld $6,18 mld $+1,4%
EPS (baza konsensusu)0,56 $0,54 $+3,5%

Z raportu z 2026-08-05 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według linii biznesowych

skumulowane, kwartalnie
SegmentQ2 '26r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
Taste Elevation–––––
Condiments, Sauces, and Spreads2,9 mld $–46,3%––
Easy Ready Meals–––––
Cheese and dairy–––––
Ambient Meals and Sides679 mln $–10,8%––
Hydration–––––
Meats481 mln $-8,9%7,7%1,86 mld $-8,8%
Refreshment Beverages584 mln $–9,3%––
Substantial Snacking–––––
Frozen Meals and Sides363 mln $–5,8%––
Cheese396 mln $–6,3%––
Desserts, toppings and baking–––––
Refrigerated Snacks298 mln $–4,8%––
Other products–––––
Desserts281 mln $–4,5%––
Coffee225 mln $+8,7%3,6%897 mln $+6,9%
Other Category58 mln $–0,9%––

Przychody według regionów

udział w sumie
SegmentQ2 '26r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
North America Segment4,63 mld $-2,8%73,9%––
International Developed Markets Segment865 mln $-3,6%13,8%––
Emerging Markets771 mln $+10,5%12,3%––

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
4,62 mld $
Capex
-805 mln $
Skup akcji
407 mln $
Dywidendy
-1,9 mld $
Przejęcia
146 mln $
Dług netto zaciągnięty
-1,83 mld $
Wynagrodzenie w akcjach
95 mln $
Wolne przepływy pieniężne
3,82 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
39,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)-8,5×23,2× 4 z 5 lat13,5× – 42,5×
EV / EBITDA-23,5×14,9× 4 z 5 lat11,6× – 20,5×
EV / przychody1,8×2,3×1,9× – 2,6×
Cena / FCF7,6×15,3×7,8× – 32,1×
Cena / wartość księgowa0,8×0,9×0,7× – 1,0×
Rentowność FCF13,2%8,3%3,1% – 12,8%
Zwrot z zainwestowanego kapitału-4,5%1,2%-6,2% – 4,3%
Zwrot z kapitału własnego-8,4%0,8%-14,0% – 5,8%

Analitycy

Cel konsensusu 24,38 $ (+0,2%)
zakres 21,00 $ – 32,00 $ · rekomendacja Hold

Zdecydowanie kupuj0
Kupuj4
Trzymaj20
Sprzedaj11
Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202624,7 mld $-1,1%2,05 $+141,5%11,9×11
FY202724,7 mld $+0,1%2,06 $+0,5%11,8×11
FY202825 mld $+1,3%2,13 $+3,6%11,4×3
FY202925,1 mld $+0,3%2,19 $+2,8%11,1×1
FY203025,2 mld $+0,5%2,24 $+2,2%10,9×1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Wszystkie pozycje raportu

Wszystkie pozycje (341), które The Kraft Heinz Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).

Pozycja (nazwa SEC)Ostatni kwartałRok temur/rOst. FYPopr. FYr/r
Accounts Payable, Trade868 mln $752 mln $+15,4%755 mln $745 mln $+1,3%
Accounts Payable, Trade, Current4,48 mld $4,34 mld $+3,2%4,31 mld $4,19 mld $+2,9%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current2,29 mld $2,34 mld $-2,5%2,25 mld $2,15 mld $+5,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss34 mln $26 mln $+30,8%34 mln $26 mln $+30,8%
Accrued Marketing Costs, Current990 mln $749 mln $+32,2%801 mln $697 mln $+14,9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-2,46 mld $-2,32 mld $-6,0%-2,37 mld $-2,92 mld $+18,7%
Additional Paid in Capital50,4 mld $52,2 mld $-3,5%51,3 mld $52,1 mld $-1,6%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings477 mln $–––––
Advertising Expense–––1,07 mld $1,03 mld $+4,1%
Amortization of Debt Discount (Premium)–––15 mln $16 mln $-6,3%
Amortization of Debt Issuance Costs–––12 mln $12 mln $0,0%
Amortization of Intangible Assets62 mln $62 mln $0,0%246 mln $252 mln $-2,4%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount17 mln14 mln+21,4%14 mln6 mln+133,3%
Asset Impairment Charges7,35 mld $9,27 mld $-20,7%9,31 mld $3,67 mld $+153,6%
Assets73,1 mld $81,6 mld $-10,4%81,8 mld $88,3 mld $-7,4%
Assets, Current9,25 mld $9,24 mld $+0,1%10,1 mld $7,66 mld $+32,3%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value2,42 mld $1,57 mld $+54,4%2,62 mld $1,33 mld $+96,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents2,69 mld $1,71 mld $+57,1%2,94 mld $1,49 mld $+98,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-927 mln $-551 mln $-68,2%1,46 mld $82 mln $+1678,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared0,40 $0,40 $0,0%1,60 $1,60 $0,0%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,01 $0,01 $0,0%0,01 $0,01 $0,0%
Common Stock, Shares Authorized5 mld5 mld0,0%5 mld5 mld0,0%
Common Stock, Shares, Issued1,26 mld1,26 mld+0,2%1,26 mld1,25 mld+0,2%
Common Stock, Shares, Outstanding1,19 mld1,18 mld+0,2%1,18 mld1,2 mld-0,9%
Common Stock, Value, Issued12 mln $12 mln $0,0%12 mln $12 mln $0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest-5 mln $-11 mln $+54,5%-13 mln $-25 mln $+48,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent-5,47 mld $-7,45 mld $+26,6%-5,3 mld $2,43 mld $-317,9%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest-5,48 mld $-7,46 mld $+26,6%-5,31 mld $2,41 mld $-320,7%
Construction in Progress, Gross625 mln $625 mln $0,0%625 mln $625 mln $0,0%
Cost of Goods and Services Sold4,23 mld $4,17 mld $+1,6%16,6 mld $16,9 mld $-1,5%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––459 mln $627 mln $-26,8%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––364 mln $284 mln $+28,2%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––898 mln $967 mln $-7,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––75 mln $56 mln $+33,9%
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage–––3,5%2024-03-01––
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net-194 mln $2025-12-27-217 mln $+10,6%-194 mln $-217 mln $+10,6%
Debt Securities, Available-for-sale366 mln $1,01 mld $-63,8%1,28 mld $––
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax0 $0 $–0 $––
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax0 $1 mln $-100,0%0 $––
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost366 mln $1,01 mld $-63,8%1,28 mld $––
Debt Securities, Held-to-Maturity, Accrued Interest, before Allowance for Credit Loss2 mln $11 mln $-81,8%4 mln $––
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-502 mln $-417 mln $-20,4%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––92 mln $-2,36 mld $+103,9%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-1,2 mld $-646 mln $-85,1%-495 mln $-2,86 mld $+82,7%
Deferred Income Tax Liabilities, Net7,85 mld $9,1 mld $-13,8%9,02 mld $9,68 mld $-6,8%
Deferred Income, Noncurrent1,29 mld $1,35 mld $-4,2%1,32 mld $1,37 mld $-3,9%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-85 mln $-79 mln $-7,6%
Deferred Tax Assets, Deferred Income317 mln $2025-12-27277 mln $+14,4%317 mln $277 mln $+14,4%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets3,17 mld $2025-12-272,96 mld $+7,2%3,17 mld $2,96 mld $+7,2%
Deferred Tax Assets, Gross4,46 mld $2025-12-274,12 mld $+8,3%4,46 mld $4,12 mld $+8,3%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign274 mln $2025-12-27243 mln $+12,8%274 mln $243 mln $+12,8%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration904 mln $2025-12-27774 mln $+16,8%904 mln $774 mln $+16,8%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local26 mln $2025-12-2721 mln $+23,8%26 mln $21 mln $+23,8%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration52 mln $2025-12-2762 mln $-16,1%52 mln $62 mln $-16,1%
Deferred Tax Assets, Other545 mln $2025-12-27441 mln $+23,6%545 mln $441 mln $+23,6%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards25 mln $2025-12-2739 mln $-35,9%25 mln $39 mln $-35,9%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign14 mln $2025-12-2722 mln $-36,4%14 mln $22 mln $-36,4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits317 mln $2025-12-27328 mln $-3,4%317 mln $328 mln $-3,4%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance932 mln $2025-12-27851 mln $+9,5%932 mln $851 mln $+9,5%
Deferred Tax Liabilities, Gross9,91 mld $2025-12-2710,5 mld $-5,5%9,91 mld $10,5 mld $-5,5%

Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29

Dane na 2026-11-02