Finanse Keysight Technologies, Inc. (KEYS)

NYSE · Technology · Hardware, Equipment & Parts · Pracownicy: 16 600 · CEO: Satish C. Dhanasekaran

Cena: 307,20 $ -6,86%
Kapitalizacja: 52,3 mld $
Wartość przedsiębiorstwa: 52,4 mld $
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-09-02
Następny raport: 2026-11-19 Prognoza EPS: 3,37 $

Przychody (TTM)6,58 mld $+25,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)20,3%+3,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,33 mld $

Zysk netto (TTM)1,26 mld $+130,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,47 mld $-2,4% rok do rokuCapex: 135 mln $

Rozwodniony EPS (TTM)7,26 $+131,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto-141 mln $-10,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 52,3 mld $
Przychody: 6,58 mld $
Wzrost przychodów: +32%
Marża netto: 19,1%
P/E: 42,3×
P/S: 7,9×
EV / EBITDA: 28,2×
Wolne przepływy pieniężne: 1,47 mld $
Zysk netto: 1,26 mld $
Prognoza przychodów: 7,11 mld $
Zysk: 2026-11-19
Dywidenda: –

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-08-18): przychody powyżej o 5,7%, EPS powyżej o 23,8%Przychody 1,85 mld $ wobec oczekiwanych 1,75 mld $ (+5,7%); EPS 3,07 $ wobec 2,48 $ (+23,8%).
Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 36,5%Przychody za Q3 '26: 1,85 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 19,0%.
Marża operacyjna 20,3% (TTM), zmiana r/r: +3,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 49,9%, przychody: wzrost 25,5%.
Capex: 2,1% przychodów (rok temu 0,7%)Zainwestowano 135 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+255,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,47 mld $ = 117,0% zysku netto.
Akcjonariuszom zwrócono 600 mln $ = 40,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 600 mln $ (rok temu 432 mln $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 214 mln $ (TTM).
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,0%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 173 mln, rok wcześniej: 173 mln.
Dług netto: 141 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,61 mld $, dług z leasingiem: 2,75 mld $; rok temu dług netto: 128 mln $.
Communications Solutions Group: przychody +43,1%, marża 34,1% (było 26,2%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 458 mln $ przy przychodach 1,35 mld $ (z noty o segmentach).

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-07-31. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	1,85 mld $	1,35 mld $	+36,5%
Marża brutto	65,9%	61,7%	+4,2 pkt proc.
Zysk operacyjny	461 mln $	234 mln $	+97,0%
Marża operacyjna	25,0%	17,3%	+7,7 pkt proc.
Zysk netto	397 mln $	191 mln $	+107,9%
Rozwodniony EPS	2,29 $	1,10 $	+108,2%
Przepływy operacyjne	437 mln $	322 mln $	+35,7%
Capex	34 mln $	-59 mln $	+157,6%
Wolne przepływy pieniężne	403 mln $	381 mln $	+5,8%
R&D	312 mln $	250 mln $	+24,8%
Wynagrodzenie w akcjach	47 mln $	31 mln $	+51,6%

Raport vs konsensus

2026-08-18

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	1,85 mld $	1,75 mld $	+5,7%
EPS (baza konsensusu)	3,07 $	2,48 $	+23,8%

Z raportu z 2026-08-18 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według linii biznesowych

skumulowane, kwartalnie

Segment	Q3 '26	r/r	Udział	TTM	TTM r/r	12 kwartałów
Communications Solutions Group	1,35 mld $	+43,1%	72,9%	–	–
Electronic Industrial Solutions Group	501 mln $	+21,6%	27,1%	–	–

Przychody według regionów

udział w sumie

Segment	Q3 '26	r/r	Udział	TTM	TTM r/r
Asia Pacific	810 mln $	+42,4%	43,9%	–	–
Americas	729 mln $	+28,8%	39,5%	–	–
Europe	307 mln $	+41,5%	16,6%	–	–

Zyski segmentów

Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).

Segmenty w Q3 '26

Segment	Przychody	r/r	Zysk operacyjny	r/r	Marża	Marża rok temu	Zysk operacyjny TTM
Communications Solutions Group	1,35 mld $	+43,1%	458 mln $	+86,2%	34,1%	26,2%	1,44 mld $
Communications Solutions Group Member	–	–	–	–	–	26,2%	–
Electronic Industrial Solutions Group	501 mln $	+21,6%	155 mln $	+68,5%	30,9%	22,3%	555 mln $
Electronic Industrial Solutions Group Member	–	–	–	–	–	22,3%	–
Total Segments	–	–	613 mln $	+81,4%	–	–	–

Zysk operacyjny według segmentów

kwartalnie

Marża operacyjna segmentów

kwartalnie

Czwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 1,6 mld $
Capex: -135 mln $
Skup akcji: -600 mln $
Dywidendy: 0 $
Przejęcia: -2,05 mld $
Dług netto zaciągnięty: -740 mln $
Wynagrodzenie w akcjach: 214 mln $
Wolne przepływy pieniężne: 1,47 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: 40,8%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	42,3×	33,1×	20,5× – 42,2×
EV / EBITDA	28,2×	20,3×	12,9× – 24,2×
EV / przychody	8,0×	5,6×	3,9× – 6,8×
Cena / FCF	35,6×	26,7×	17,9× – 32,7×
Cena / wartość księgowa	8,1×	6,3×	4,7× – 8,9×
Rentowność FCF	2,8%	3,9%	3,1% – 5,6%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	12,0%	12,4%	7,5% – 17,3%
Zwrot z kapitału własnego	20,1%	20,0%	12,0% – 27,0%

Analitycy

Cel konsensusu 421,29 $ (+37,1%)
zakres 400,00 $ – 440,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj0

Kupuj13

Trzymaj3

Sprzedaj0

Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	7,11 mld $	+32,3%	11,46 $	+134,8%	26,8×	6
FY2027	8,15 mld $	+14,7%	13,77 $	+20,2%	22,3×	6
FY2028	8,83 mld $	+8,3%	15,39 $	+11,8%	20,0×	2
FY2029	7,53 mld $	-14,7%	11,18 $	-27,3%	27,5×	1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Wszystkie pozycje raportu

Wszystkie pozycje (330), które Keysight Technologies, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).

Pozycja (nazwa SEC)	Ostatni kwartał	Rok temu	r/r	Ost. FY	Popr. FY	r/r
Accounts Payable, Current	424 mln $	342 mln $	+24,0%	355 mln $	313 mln $	+13,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	1,07 mld $	692 mln $	+54,2%	939 mln $	857 mln $	+9,6%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	12 mln $2025-10-31	9 mln $	+33,3%	12 mln $	9 mln $	+33,3%
Accrued Vacation	130 mln $2025-10-31	114 mln $	+14,0%	130 mln $	114 mln $	+14,0%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	1,8 mld $2025-10-31	1,71 mld $	+5,7%	1,8 mld $	1,71 mld $	+5,7%
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax	264 mln $2025-10-31	317 mln $	-16,7%	264 mln $	317 mln $	-16,7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax	-66 mln $2025-10-31	-136 mln $	+51,5%	-66 mln $	-136 mln $	+51,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-272 mln $	-295 mln $	+7,8%	-248 mln $	-364 mln $	+31,9%
Additional Paid in Capital	3,06 mld $	2,82 mld $	+8,5%	2,85 mld $	2,66 mld $	+7,0%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Fair Value	36 mln $	32 mln $	+12,5%	63 mln $	66 mln $	-4,5%
Advances on Inventory Purchases	158 mln $	191 mln $	-17,3%	176 mln $	200 mln $	-12,0%
Advertising Expense	–	–	–	14 mln $	18 mln $	-22,2%
Amortization	67 mln $	34 mln $	+97,1%	145 mln $	144 mln $	+0,7%
Amortization of Intangible Assets	65 mln $	33 mln $	+97,0%	137 mln $	138 mln $	-0,7%
AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax	82 mln $2025-10-31	89 mln $	-7,9%	82 mln $	89 mln $	-7,9%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	46 mln $	31 mln $	+48,4%	163 mln $	138 mln $	+18,1%
Assets	11,9 mld $	10,7 mld $	+11,9%	11,3 mld $	9,27 mld $	+21,9%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	408 mln $2025-10-31	324 mln $	+25,9%	408 mln $	324 mln $	+25,9%
Assets, Current	5,29 mld $	5,6 mld $	-5,7%	4,35 mld $	4,26 mld $	+2,1%
Business Combination, Acquisition Related Costs	30 mln $	31 mln $	-3,2%	152 mln $	91 mln $	+67,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities	168 mln $2025-10-31	–	–	168 mln $	–	–
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	6 mln $	5 mln $	+20,0%	21 mln $	19 mln $	+10,5%
Capitalized Contract Cost, Amortization	20 mln $	17 mln $	+17,6%	63 mln $	57 mln $	+10,5%
Capitalized Contract Cost, Net	44 mln $2025-10-31	35 mln $	+25,7%	44 mln $	35 mln $	+25,7%
Cash Acquired from Acquisition	127 mln $2025-10-15	–	–	–	–	–
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	2,61 mld $	2,64 mld $	-1,2%	1,87 mld $	1,8 mld $	+4,3%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months	-5 mln $	5 mln $	-200,0%	17 mln $	16 mln $	+6,3%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	2,62 mld $	3,4 mld $	-22,8%	1,89 mld $	1,81 mld $	+4,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	192 mln $	262 mln $	-26,7%	76 mln $	-674 mln $	+111,3%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,01 $	0,01 $	0,0%	0,01 $	0,01 $	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	1 mld	1 mld	0,0%	1 mld	1 mld	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	203 mln	202 mln	+0,5%	202 mln	201 mln	+0,5%
Common Stock, Value, Issued	2 mln $	2 mln $	0,0%	2 mln $	2 mln $	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	375 mln $	189 mln $	+98,4%	966 mln $	716 mln $	+34,9%
Contract with Customer, Liability	957 mln $	765 mln $	+25,1%	884 mln $	767 mln $	+15,3%
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination	1 mln $	–	–	73 mln $	19 mln $	+284,2%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	112 mln $	103 mln $	+8,7%	-513 mln $	-541 mln $	+5,2%
Conversion Gains and Losses on Foreign Investments	8 mln $2025-10-15	–	–	–	–	–
Cost of Goods and Services Sold	630 mln $	518 mln $	+21,6%	2,04 mld $	1,85 mld $	+10,4%
Costs and Expenses	1,39 mld $	1,12 mld $	+23,9%	4,5 mld $	4,15 mld $	+8,5%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	97 mln $	-52 mln $	+286,5%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	147 mln $	31 mln $	+374,2%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	18 mln $	4 mln $	+350,0%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	–	–	–	6 mln $2024-10-31	–	–
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-17 mln $	-47 mln $	+63,8%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-29 mln $	323 mln $	-109,0%
Deferred Income Tax Assets, Net	327 mln $	392 mln $	-16,6%	373 mln $	378 mln $	-1,3%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	2 mln $	-18 mln $	+111,1%	-116 mln $	268 mln $	-143,3%
Deferred Revenue, Current	707 mln $	557 mln $	+26,9%	652 mln $	561 mln $	+16,2%
Deferred Revenue, Noncurrent	250 mln $	208 mln $	+20,2%	232 mln $	206 mln $	+12,6%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-3 mln $	-8 mln $	+62,5%
Deferred Tax Assets, Deferred Income	56 mln $2025-10-31	48 mln $	+16,7%	56 mln $	48 mln $	+16,7%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets	87 mln $2025-10-31	127 mln $	-31,5%	87 mln $	127 mln $	-31,5%
Deferred Tax Assets, Gross	1,11 mld $2025-10-31	785 mln $	+41,8%	1,11 mld $	785 mln $	+41,8%
Deferred Tax Assets, Hedging Transactions	1 mln $2025-10-31	1 mln $	0,0%	1 mln $	1 mln $	0,0%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development	130 mln $2025-10-31	91 mln $	+42,9%	130 mln $	91 mln $	+42,9%
Deferred Tax Assets, Inventory	29 mln $2025-10-31	27 mln $	+7,4%	29 mln $	27 mln $	+7,4%
Deferred Tax Assets, Net	157 mln $2025-10-31	214 mln $	-26,6%	157 mln $	214 mln $	-26,6%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	616 mln $2025-10-31	567 mln $	+8,6%	616 mln $	567 mln $	+8,6%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	606 mln $2025-10-31	307 mln $	+97,4%	606 mln $	307 mln $	+97,4%

Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-Q 2025-01-31, 10-K 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31

Dane na 2026-11-02