Finanse JPMorgan Chase & Co. (JPM)
NYSE · Financial Services · Banks - Diversified · Pracownicy: 322 964 · CEO: Jamie Dimon
- Cena
- 337,04 $ -1,90%
- Kapitalizacja
- 896 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 1,8 bln $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-13
- Następny raport
- 2027-01-14
Przychody (TTM)302 mld $+8,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)28,2%+2,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 85,3 mld $
Zysk netto (TTM)66 mld $+13,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-117 mld $+2,0% rok do rokuCapex: 0 $
Rozwodniony EPS (TTM)23,84 $+18,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto1,47 bln $+239,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 896 mld $ EV 1,8 bln $
- Przychody
- 302 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Marża netto
- 21,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 14,1×
- P/S
- 3,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 19,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -117 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 66 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Zysk
- 2027-01-14
- Dywidenda
- 6,15 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 6,0%Przychody za Q3 '26: 76,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 8,0%.
- Marża operacyjna 28,2% (TTM), zmiana r/r: +2,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 17,1%, przychody: wzrost 8,7%.
- Capex: 0,0% przychodów (rok temu 0,0%)Zainwestowano 0 $ w ostatnich 4 kwartałach (– r/r). Wolne przepływy pieniężne: -117 mld $ = -177,8% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 3,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 2,68 mld, rok wcześniej: 2,77 mld.
- Gotówka netto: 1,47 bln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,7 bln $, dług z leasingiem: 1,23 bln $; rok temu gotówka netto: 433 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 76,2 mld $ | 71,9 mld $ | +6,0% |
| Marża brutto | 62,2% | 59,8% | +2,4 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 20,1 mld $ | 18,7 mld $ | +7,4% |
| Marża operacyjna | 26,4% | 26,1% | +0,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 15,3 mld $ | 14,4 mld $ | +6,3% |
| Rozwodniony EPS | 5,57 $ | 5,07 $ | +9,9% |
| Przepływy operacyjne | 0 $ | -45,2 mld $ | +100,0% |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 0 $ | -45,2 mld $ | +100,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '25 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial And Investment Bank | 19,4 mld $ | – | 42,3% | 78,5 mld $ | – | |
| Consumer & Community Banking | 19,4 mld $ | +5,6% | 42,4% | 76 mld $ | +6,3% | |
| Asset and Wealth Management Segment | 6,52 mld $ | +12,8% | 14,2% | 24,1 mld $ | +11,6% | |
| Segment Reporting, Reconciling Item, Corporate Nonsegment | 1,48 mld $ | – | 3,2% | 7,03 mld $ | – | |
| Segment Reconciling Items | -969 mln $ | – | -2,1% | -3,13 mld $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- -117 mld $
- Capex
- 0 $
- Skup akcji
- -23,4 mld $
- Dywidendy
- -13,1 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 34 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- -117 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -31,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,1× | 12,0× | 10,3× – 16,1× |
| EV / EBITDA | 19,6× | 9,8× | 4,2× – 18,3× |
| EV / przychody | 6,0× | 3,2× | 2,2× – 5,3× |
| Cena / FCF | -7,6× | 16,1× 3 z 5 lat | 3,7× – 38,5× |
| Cena / wartość księgowa | 2,4× | 1,8× | 1,4× – 2,5× |
| Rentowność FCF | -13,1% | 4,6% | -16,5% – 26,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 3,3% | 4,8% | 4,2% – 5,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | 17,9% | 15,4% | 12,9% – 17,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 373,36 $ (+10,8%)
zakres 312,00 $ – 425,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj31
Trzymaj27
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (439), które JPMorgan Chase & Co. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 384 mld $ | 304 mld $ | +26,6% | 317 mld $ | 281 mld $ | +12,9% |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities | 130 mld $2025-12-31 | 128 mld $ | +2,1% | 130 mld $ | 128 mld $ | +2,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,69 mld $ | -7,24 mld $ | -6,2% | -4,29 mld $ | -12,5 mld $ | +65,6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 90,6 mld $ | 90,6 mld $ | 0,0% | 91,1 mld $ | 90,9 mld $ | +0,2% |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | 1,74 mld $ | 1,44 mld $ | +20,7% | 6,1 mld $ | 6,38 mld $ | -4,4% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments | 33,2 mld $ | 31,8 mld $ | +4,3% | 33,9 mld $ | 32 mld $ | +5,9% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | 1,52 mld $ | 1,05 mld $ | +45,0% | 4,55 mld $ | 5,02 mld $ | -9,3% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 292 mln $ | 339 mln $ | -13,9% |
| Assets | 5,02 bln $ | 4,55 bln $ | +10,2% | 4,42 bln $ | 4 bln $ | +10,5% |
| Beneficial Interest Liability | 29,5 mld $ | 27,7 mld $ | +6,4% | 28 mld $ | 27,3 mld $ | +2,3% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | 187 mld $2025-12-31 | 153 mld $ | +21,9% | 187 mld $ | 153 mld $ | +21,9% |
| Brokerage Commissions Revenue | 1,15 mld $ | 948 mln $ | +21,6% | 3,73 mld $ | 3,12 mld $ | +19,5% |
| Business Combination, Bargain Purchase, Gain Recognized, Amount | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 103 mln $ | -100,0% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain (Loss), Net | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash and Due from Banks | 24,7 mld $ | 23,8 mld $ | +4,0% | 21,7 mld $ | 23,4 mld $ | -7,0% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -200 mln $ | 300 mln $ | -166,7% | -926 mln $ | -1,6 mld $ | +42,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 310 mld $ | 420 mld $ | -26,3% | 343 mld $ | 469 mld $ | -26,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -2,33 mld $ | -5,58 mld $ | +58,2% | -126 mld $ | -155 mld $ | +18,6% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | 1,08 mld $ | 361 mln $ | +200,0% | -2,86 mld $ | 827 mln $ | -446,2% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Hedged Item in Fair Value Hedge | -771 mln $ | 95 mln $ | -911,6% | 4,74 mld $ | 177 mln $ | +2580,2% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 25,1 mld $ | 17,1 mld $ | +47,2% | 20,6 mld $ | 15,2 mld $ | +35,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,50 $ | 1,40 $ | +7,1% | 5,80 $ | 4,80 $ | +20,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9 mld | 9 mld | 0,0% | 9 mld | 9 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 4,1 mld | 4,1 mld | 0,0% | 4,1 mld | 4,1 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2,7 mld2025-12-31 | 2,8 mld | -3,6% | 2,7 mld | 2,8 mld | -3,6% |
| Common Stock, Value, Issued | 4,11 mld $ | 4,11 mld $ | 0,0% | 4,11 mld $ | 4,11 mld $ | 0,0% |
| Communications and Information Technology | 3,11 mld $ | 2,7 mld $ | +14,9% | 11 mld $ | 9,83 mld $ | +12,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 20,2 mld $ | 16,9 mld $ | +19,6% | 65,2 mld $ | 56,5 mld $ | +15,5% |
| Continuing Involvement with Transferred Financial Assets, Principal Amount Outstanding | 329 mld $ | 283 mld $ | +16,3% | 307 mld $ | 266 mld $ | +15,2% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 16 mld $2025-12-31 | 14,4 mld $ | +11,1% | 16 mld $ | 14,4 mld $ | +11,1% |
| Contractually Specified Servicing Fees, Amount | 404 mln $ | 412 mln $ | -1,9% | 1,64 mld $ | 1,61 mld $ | +1,8% |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | 717 mld $ | 722 mld $ | -0,7% | 628 mld $ | 561 mld $ | +11,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,11 mld $ | 7,09 mld $ | -56,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,27 mld $ | 4,75 mld $ | -10,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 9,94 mld $ | 14,6 mld $ | -32,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,56 mld $ | 2,76 mld $ | -7,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest Writeoff | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1,43 mld $ | 1,96 mld $ | -26,8% | 3,31 mld $ | 1,12 mld $ | +197,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 4,07 mld $ | 5,17 mld $ | -21,2% | 3,34 mld $ | 5,31 mld $ | -37,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 14,4 mld $ | 9,13 mld $ | +57,6% | 16 mld $ | 9,34 mld $ | +71,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 676 mln $ | 723 mln $ | -6,5% | 876 mln $ | 689 mln $ | +27,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 32 mld $ | 24,3 mld $ | +31,8% | 16 mld $ | 26,8 mld $ | -40,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 233 mln $ | 1,27 mld $ | -81,7% | 219 mln $ | 482 mln $ | -54,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 539 mld $ | 488 mld $ | +10,6% | 507 mld $ | 412 mld $ | +22,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | 133 mld $ | 139 mld $ | -4,1% | 135 mld $ | 135 mld $ | +0,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | 132 mld $ | 135 mld $ | -2,5% | 134 mld $ | 130 mld $ | +2,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | 96,5 mld $ | 68,3 mld $ | +41,2% | 63,5 mld $ | 52 mld $ | +22,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | 96,1 mld $ | 68,4 mld $ | +40,5% | 63,9 mld $ | 51,8 mld $ | +23,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | 280 mld $ | 243 mld $ | +15,2% | 258 mld $ | 191 mld $ | +35,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | 279 mld $ | 245 mld $ | +14,0% | 260 mld $ | 191 mld $ | +36,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | 29,1 mld $ | 37 mld $ | -21,3% | 49,6 mld $ | 34,3 mld $ | +44,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | 29,1 mld $ | 37 mld $ | -21,2% | 49,7 mld $ | 34,2 mld $ | +45,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 224 mln $ | 94 mln $ | +138,3% | 674 mln $ | 593 mln $ | +13,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -395 mln $ | -54 mln $ | -631,5% | -57 mln $ | -1,02 mld $ | +94,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 619 mln $ | 148 mln $ | +318,2% | 731 mln $ | 1,61 mld $ | -54,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 46,4 mld $ | 33,4 mld $ | +38,9% | 32 mld $ | 36,1 mld $ | -11,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 909 mln $ | 2 mld $ | -54,5% | 1,1 mld $ | 1,17 mld $ | -6,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 10 | 4,8% | 4,9% | -0,2% | 4,7% | 5,0% | -5,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 5 Through 10 | 4,1% | 4,6% | -11,2% | 4,1% | 4,7% | -11,9% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Dane na 2026-11-01