Finanse Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
NASDAQ · Healthcare · Medical - Instruments & Supplies · Pracownicy: 17 021 · CEO: David J. Rosa
- Cena
- 432,01 $ -3,73%
- Kapitalizacja
- 153 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 150 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-21
- Następny raport
- 2027-01-28 Prognoza EPS: 2,97 $
Przychody (TTM)11,6 mld $+20,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)28,4%-0,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,28 mld $
Zysk netto (TTM)2,96 mld $+7,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,6 mld $+58,4% rok do rokuCapex: 492 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)8,33 $+10,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto4,04 mld $-17,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 153 mld $ EV 150 mld $
- Przychody
- 11,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +18% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 25,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 51,6× Prognozowany 38,4× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 35,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,96 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 11,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-28 Prognoza przychodów: 3,24 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-20): przychody powyżej o 4,9%, EPS powyżej o 13,2%Przychody 3,05 mld $ wobec oczekiwanych 2,91 mld $ (+4,9%); EPS 3,00 $ wobec 2,65 $ (+13,2%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 21,7%Przychody za Q3 '26: 3,05 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 20,8%.
- Marża operacyjna 28,4% (TTM), zmiana r/r: -0,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 16,6%, przychody: wzrost 20,5%.
- Capex: 4,2% przychodów (rok temu 7,2%)Zainwestowano 492 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-28,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,6 mld $ = 121,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 4,62 mld $ = 128,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 4,62 mld $ (rok temu 2,09 mld $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 835 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,8%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 352 mln, rok wcześniej: 362 mln.
- Gotówka netto: 4,04 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 4,04 mld $, dług z leasingiem: 0 $; rok temu gotówka netto: 4,91 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,05 mld $ | 2,51 mld $ | +21,7% |
| Marża brutto | 68,4% | 66,4% | +2,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 593 mln $ | 760 mln $ | -22,0% |
| Marża operacyjna | 19,4% | 30,3% | -10,9 pkt proc. |
| Zysk netto | 523 mln $ | 704 mln $ | -25,8% |
| Rozwodniony EPS | 1,49 $ | 1,95 $ | -23,6% |
| Przepływy operacyjne | 1,22 mld $ | 841 mln $ | +45,6% |
| Capex | 113 mln $ | 105 mln $ | +7,3% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,11 mld $ | 736 mln $ | +51,0% |
| R&D | 408 mln $ | 329 mln $ | +24,0% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 213 mln $ | 204 mln $ | +4,5% |
Raport vs konsensus
2026-10-20| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,05 mld $ | 2,91 mld $ | +4,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,00 $ | 2,65 $ | +13,2% |
Z raportu z 2026-10-20 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Instruments and Accessories | 1,8 mld $ | +18,3% | 59,0% | 6,88 mld $ | +19,1% | |
| Systems | 769 mln $ | +30,3% | 25,2% | 2,89 mld $ | +23,4% | |
| Services | 482 mln $ | +21,8% | 15,8% | 1,81 mld $ | +20,9% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Geographic Distribution, Domestic | 2,06 mld $ | +20,1% | 67,7% | 7,71 mld $ | – | |
| Geographic Distribution, Foreign | 986 mln $ | +25,2% | 32,3% | 3,87 mld $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,09 mld $
- Capex
- -492 mln $
- Skup akcji
- -4,62 mld $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -485 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 835 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,6 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 128,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 51,6× | 72,6× | 65,9× – 79,8× |
| EV / EBITDA | 35,7× | 52,2× | 47,0× – 58,5× |
| EV / przychody | 12,9× | 19,0× | 14,9× – 22,2× |
| Cena / FCF | 42,4× | 110,7× | 73,7× – 158,1× |
| Cena / wartość księgowa | 9,4× | 10,2× | 8,5× – 11,3× |
| Rentowność FCF | 2,4% | 1,0% | 0,6% – 1,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 16,0% | 12,5% | 11,4% – 13,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 17,0% | 14,0% | 12,0% – 16,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 485,44 $ (+12,4%)
zakres 357,44 $ – 558,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj40
Trzymaj12
Sprzedaj5
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 11,9 mld $ | +18,4% | 11,25 $ | +42,9% | 38,4× | 16 |
| FY2027 | 13,3 mld $ | +11,9% | 12,48 $ | +11,0% | 34,6× | 16 |
| FY2028 | 15 mld $ | +12,3% | 14,03 $ | +12,4% | 30,8× | 11 |
| FY2029 | 16,7 mld $ | +11,4% | 15,76 $ | +12,3% | 27,4× | 4 |
| FY2030 | 19,2 mld $ | +14,9% | 17,98 $ | +14,1% | 24,0× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (311), które Intuitive Surgical, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,2 mln $2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 280 mln $ | 291 mln $ | -4,0% | 255 mln $ | 193 mln $ | +31,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,72 mld $ | 1,26 mld $ | +36,6% | 1,53 mld $ | 1,23 mld $ | +24,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 29,9 mln $2025-12-31 | 30,7 mln $ | -2,6% | 29,9 mln $ | 30,7 mln $ | -2,6% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 9,1 mln $ | 14,9 mln $ | -38,9% | 57,2 mln $ | 43,3 mln $ | +32,1% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 274 mln $ | 231 mln $ | +18,3% | 194 mln $ | 239 mln $ | -19,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,28 mld $2025-12-31 | 1,88 mld $ | +21,0% | 2,28 mld $ | 1,88 mld $ | +21,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -60,3 mln $ | 26,5 mln $ | -327,5% | 43,3 mln $ | -51,3 mln $ | +184,4% |
| Acquisition Costs, Period Cost | – | – | – | 130 mln $ | 111 mln $ | +17,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 11,5 mld $ | 10,5 mld $ | +9,9% | 10,8 mld $ | 9,68 mld $ | +11,2% |
| Amortization of Intangible Assets | 9,3 mln $ | 3,3 mln $ | +181,8% | 13,2 mln $ | 16,7 mln $ | -21,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,7 mln | 1,8 mln | +105,6% | 1 mln | 200 tys. | +400,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 218 mln $ | 205 mln $ | +5,9% | 797 mln $ | 683 mln $ | +16,7% |
| Assets | 19,3 mld $ | 19,4 mld $ | 0,0% | 20,5 mld $ | 18,7 mld $ | +9,2% |
| Assets, Current | 8,43 mld $ | 8,53 mld $ | -1,1% | 9,78 mld $ | 7,11 mld $ | +37,5% |
| Buildings and Improvements, Gross | 2,83 mld $2025-12-31 | 1,49 mld $ | +90,7% | 2,83 mld $ | 1,49 mld $ | +90,7% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 58,3 mln $2025-12-31 | 57,2 mln $ | +1,9% | 58,3 mln $ | 57,2 mln $ | +1,9% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Prepaid Expense and Other Assets | 75,2 mln $2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Deferred Revenue | 20 mln $2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 13,3 mln $ | 5,1 mln $ | +160,8% | 70,6 mln $ | 77,2 mln $ | -8,5% |
| Capitalized Computer Software, Gross | 299 mln $2025-12-31 | 284 mln $ | +5,5% | 299 mln $ | 284 mln $ | +5,5% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 10,6 mln $2025-12-31 | 10,7 mln $ | -0,9% | 38 mln $ | 37,7 mln $ | +0,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,98 mld $ | 2,81 mld $ | +6,1% | 3,37 mld $ | 2,03 mld $ | +66,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,02 mld $ | 2,85 mld $ | +6,1% | 3,41 mld $ | 2,06 mld $ | +65,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 217 mln $ | -597 mln $ | +136,3% | 1,35 mld $ | -708 mln $ | +290,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mln | 600 mln | 0,0% | 600 mln | 600 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 347 mln | 355 mln | -2,3% | 355 mln | 357 mln | -0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 347 mln | 355 mln | -2,3% | 355 mln | 357 mln | -0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 300 tys. $ | 400 tys. $ | -25,0% | 400 tys. $ | 400 tys. $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 2,3 mln $ | 5 mln $ | -54,0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 457 mln $ | 728 mln $ | -37,3% | 2,95 mld $ | 2,28 mld $ | +29,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 459 mln $ | 733 mln $ | -37,4% | 2,97 mld $ | 2,3 mld $ | +29,4% |
| Construction in Progress, Gross | 638 mln $2025-12-31 | 1,63 mld $ | -60,9% | 638 mln $ | 1,63 mld $ | -60,9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 33,8 mln $ | 18,2 mln $ | +85,7% | 15,3 mln $ | 13,9 mln $ | +10,1% |
| Contract with Customer, Liability | 669 mln $ | 571 mln $ | +17,3% | 598 mln $ | 523 mln $ | +14,4% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 97 mln $ | 91 mln $ | +6,6% | 459 mln $ | 422 mln $ | +8,8% |
| Cost of Goods and Services Sold | 964 mln $ | 843 mln $ | +14,4% | 3,42 mld $ | 2,72 mld $ | +25,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 236 mln $ | 322 mln $ | -26,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 121 mln $ | 102 mln $ | +19,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 416 mln $ | 472 mln $ | -11,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 58,9 mln $ | 47,9 mln $ | +23,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 4,27 mld $ | 6 mld $ | -28,8% | 6,23 mld $ | 6,84 mld $ | -8,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 300 tys. $ | 39,5 mln $ | -99,2% | 41,3 mln $ | 14,8 mln $ | +179,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 59,7 mln $ | 4,4 mln $ | +1256,8% | 1,7 mln $ | 33,7 mln $ | -95,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 100 tys. $ | 100 tys. $ | 0,0% | 100 tys. $ | 100 tys. $ | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 4,33 mld $ | 5,96 mld $ | -27,4% | 6,19 mld $ | 6,86 mld $ | -9,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,81 mld $ | 3,49 mld $ | -19,4% | 3,07 mld $ | 4,84 mld $ | -36,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,52 mld $ | 2,47 mld $ | -38,6% | 3,13 mld $ | 2,02 mld $ | +54,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 54,8 mln $ | 834 mln $ | -93,4% | 267 mln $ | 520 mln $ | -48,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 200 tys. $ | 3,7 mln $ | -94,6% | 1,4 mln $ | 9,2 mln $ | -84,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 3,75 mld $ | 406 mln $ | +825,0% | 343 mln $ | 2,92 mld $ | -88,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 59,5 mln $ | 700 tys. $ | +8400,0% | 300 tys. $ | 24,5 mln $ | -98,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,76 mld $ | 3,52 mld $ | -21,7% | 3,1 mld $ | 4,82 mld $ | -35,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,51 mld $ | 2,47 mld $ | -38,8% | 3,13 mld $ | 2,02 mld $ | +55,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 3,81 mld $ | 1,24 mld $ | +207,2% | 610 mln $ | 3,44 mld $ | -82,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 59,7 mln $ | 4,4 mln $ | +1256,8% | 1,7 mln $ | 33,7 mln $ | -95,0% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 32 mln $2025-09-30 | – | – | 65 mln $2024-12-31 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -34,4 mln $ | -158 mln $ | +78,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 68,3 mln $ | 46,3 mln $ | +47,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01