Finanse Howmet Aerospace (HWM)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Pracownicy: 25 430 · CEO: John C. Plant
- Cena
- 199,36 $ -3,20%
- Kapitalizacja
- 79,5 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 83,4 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-29
- Następny raport
- 2027-02-11 Prognoza EPS: 1,45 $
Przychody (TTM)9,73 mld $+22,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)29,0%+3,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,82 mld $
Zysk netto (TTM)2,05 mld $+41,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,93 mld $+82,4% rok do rokuCapex: 469 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)5,11 $+43,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-3,94 mld $-40,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 79,5 mld $ EV 83,4 mld $
- Przychody
- 9,73 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +24% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 21,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 38,9× Prognozowany 36,5× (FY2026)
- P/S
- 8,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 27,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,93 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,05 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 10,3 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-11 Prognoza przychodów: 2,74 mld $
- Dywidenda
- 0,50 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-29): przychody powyżej o 4,3%, EPS powyżej o 6,6%Przychody 2,7 mld $ wobec oczekiwanych 2,59 mld $ (+4,3%); EPS 1,46 $ wobec 1,37 $ (+6,6%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 29,4%Przychody za Q3 '26: 2,7 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 17,9%.
- Marża operacyjna 29,0% (TTM), zmiana r/r: +3,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 40,2%, przychody: wzrost 22,0%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 12,4% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,51 mld $, zysk operacyjny 2,82 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 4,8% przychodów (rok temu 8,2%)Zainwestowano 469 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-28,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,93 mld $ = 94,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,56 mld $ = 80,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,36 mld $ (rok temu 690 mln $), dywidendy: 203 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 94 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 400 mln, rok wcześniej: 405 mln.
- Dług netto: 3,94 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 507 mln $, dług z leasingiem: 4,44 mld $; rok temu dług netto: 2,81 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,7 mld $ | 2,09 mld $ | +29,4% |
| Marża brutto | 37,1% | 31,2% | +5,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 777 mln $ | 542 mln $ | +43,4% |
| Marża operacyjna | 28,7% | 25,9% | +2,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 567 mln $ | 385 mln $ | +47,3% |
| Rozwodniony EPS | 1,42 $ | 0,95 $ | +49,5% |
| Przepływy operacyjne | 709 mln $ | 531 mln $ | +33,5% |
| Capex | 147 mln $ | 329 mln $ | -55,3% |
| Wolne przepływy pieniężne | 562 mln $ | 202 mln $ | +178,2% |
| R&D | 11 mln $ | 10 mln $ | +10,0% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 23 mln $ | 20 mln $ | +15,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-29| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,7 mld $ | 2,59 mld $ | +4,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,46 $ | 1,37 $ | +6,6% |
Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Engine Products Segment | 1,45 mld $ | +31,4% | 69,8% | – | – | |
| Engine Products | – | – | – | – | – | |
| Fastening Systems | 630 mln $ | +40,6% | 30,2% | 2,15 mld $ | +26,7% | |
| Forged Wheels | – | – | – | – | – | |
| Engineered Structures | – | – | – | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,4 mld $
- Capex
- -469 mln $
- Skup akcji
- -1,36 mld $
- Dywidendy
- -203 mln $
- Przejęcia
- -1,93 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 824 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 94 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,93 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 80,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 42,2× | 29,3× – 55,0× |
| EV / EBITDA | 27,7× | 23,4× | 17,4× – 35,7× |
| EV / przychody | 8,6× | 5,5× | 3,5× – 10,3× |
| Cena / FCF | 41,2× | 44,3× | 30,4× – 57,9× |
| Cena / wartość księgowa | 13,8× | 7,9× | 3,9× – 15,5× |
| Rentowność FCF | 2,4% | 2,4% | 1,7% – 3,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 20,1% | 12,1% | 7,7% – 17,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 36,7% | 18,6% | 7,4% – 28,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 328,10 $ (+64,6%)
zakres 290,00 $ – 370,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj21
Trzymaj3
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 10,3 mld $ | +24,3% | 5,46 $ | +47,1% | 36,5× | 12 |
| FY2027 | 11,7 mld $ | +13,8% | 6,61 $ | +21,1% | 30,2× | 13 |
| FY2028 | 13,1 mld $ | +12,1% | 7,87 $ | +19,1% | 25,3× | 15 |
| FY2029 | 14,6 mld $ | +11,2% | 8,89 $ | +13,0% | 22,4× | 9 |
| FY2030 | 15,4 mld $ | +6,0% | 9,86 $ | +10,9% | 20,2× | 6 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (299), które Howmet Aerospace Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 969 mln $ | 957 mln $ | +1,3% | 845 mln $ | 948 mln $ | -10,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,12 mld $ | 884 mln $ | +26,2% | 779 mln $ | 689 mln $ | +13,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 18 mln $ | 17 mln $ | +5,9% | 16 mln $ | 19 mln $ | -15,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | 1 mln $ | 1 mln $ | 0,0% | 5 mln $ | 2 mln $ | +150,0% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 8 mln $ | 7 mln $ | +14,3% | 7 mln $ | 10 mln $ | -30,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,7 mld $ | -1,75 mld $ | +3,4% | -1,67 mld $ | -1,88 mld $ | +10,9% |
| Additional Paid in Capital | 1,44 mld $ | 2,72 mld $ | -47,1% | 2,53 mld $ | 3,21 mld $ | -21,1% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 32 mln $ | 33 mln $ | -3,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 23 mln $ | 20 mln $ | +15,0% | 73 mln $ | 63 mln $ | +15,9% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 2 mln $ | -100,0% |
| Assets | 13,3 mld $ | 11,2 mld $ | +18,8% | 11,2 mld $ | 10,5 mld $ | +6,3% |
| Assets, Current | 4,12 mld $ | 3,82 mld $ | +7,7% | 3,78 mld $ | 3,36 mld $ | +12,4% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 32 mln $ | -13 mln $ | +346,2% | 68 mln $ | 97 mln $ | -29,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 507 mln $ | 659 mln $ | -23,1% | 742 mln $ | 564 mln $ | +31,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 508 mln $ | 660 mln $ | -23,0% | 743 mln $ | 565 mln $ | +31,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -56 mln $ | 114 mln $ | -149,1% | 178 mln $ | -45 mln $ | +495,6% |
| Commercial Paper | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 47 mln2025-12-31 | 24 mln | +95,8% | 47 mln | 24 mln | +95,8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,12 $2025-12-31 | 0,08 $ | +50,0% | 0,44 $ | 0,26 $ | +69,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,14 $ | 0,24 $ | -41,7% | 0,44 $ | 0,26 $ | +69,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $2025-12-31 | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mln2025-12-31 | 600 mln | 0,0% | 600 mln | 600 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 402 mln2025-12-31 | 405 mln | -0,9% | 402 mln | 405 mln | -0,9% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 398 mln | 403 mln | -1,2% | 402 mln | 405 mln | -0,8% |
| Common Stock, Value, Issued | 398 mln $ | 403 mln $ | -1,2% | 402 mln $ | 405 mln $ | -0,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 569 mln $ | 380 mln $ | +49,7% | 1,71 mld $ | 1,11 mld $ | +54,7% |
| Contract with Customer, Liability | 253 mln $2025-12-31 | 60 mln $ | +321,7% | 253 mln $ | 60 mln $ | +321,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 147 mln $2025-12-31 | – | – | 147 mln $ | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 106 mln $2025-12-31 | – | – | 106 mln $ | – | – |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 1,7 mld $ | 1,37 mld $ | +24,5% | 5,43 mld $ | 5,12 mld $ | +6,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 181 mln $ | 70 mln $ | +158,6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 116 mln $ | 98 mln $ | +18,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 315 mln $ | 172 mln $ | +83,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 mln $ | 4 mln $ | +350,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Sold at Par Value | 0 $2025-12-31 | – | – | 10 mln $ | 0 $ | – |
| Debt, Current | 391 mln $ | – | – | – | – | – |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 4,44 mld $ | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityFairValueCurrent | 4 mln $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityFairValueNoncurrent | 2 mln $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | 0 $ | 4 mln $ | -100,0% | 15 mln $ | 15 mln $ | 0,0% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | 725 mln $ | 574 mln $ | +26,3% | 612 mln $ | 428 mln $ | +43,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 34 mln $ | 43 mln $ | -20,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15 mln $ | 17 mln $ | -188,2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 48 mln $ | 31 mln $ | +54,8% | 40 mln $ | 35 mln $ | +14,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17 mln $ | 56 mln $ | -69,6% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 39 mln $ | 63 mln $ | -38,1% | 17 mln $ | 55 mln $ | -69,1% |
| Deferred Revenue | 397 mln $ | – | – | 125 mln $2010-12-31 | 132 mln $ | -5,3% |
| Deferred Revenue, Current | 204 mln $ | – | – | 147 mln $ | 60 mln $ | +145,0% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 193 mln $ | – | – | 84 mln $2015-12-31 | 93 mln $ | -9,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2 mln $ | -4 mln $ | +50,0% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 52 mln $2025-12-31 | 46 mln $ | +13,0% | 52 mln $ | 46 mln $ | +13,0% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 9 mln $2025-12-31 | 0 $ | – | 9 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,42 mld $2025-12-31 | 2,43 mld $ | -0,5% | 2,42 mld $ | 2,43 mld $ | -0,5% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 63 mln $2025-12-31 | 73 mln $ | -13,7% | 63 mln $ | 73 mln $ | -13,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 670 mln $2025-12-31 | 727 mln $ | -7,8% | 670 mln $ | 727 mln $ | -7,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1,95 mld $2025-12-31 | 1,94 mld $ | +0,5% | 1,95 mld $ | 1,94 mld $ | +0,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | 7 mln $2025-12-31 | 11 mln $ | -36,4% | 7 mln $ | 11 mln $ | -36,4% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 4 mln $2025-12-31 | 8 mln $ | -50,0% | 4 mln $ | 8 mln $ | -50,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 98 mln $2025-12-31 | 110 mln $ | -10,9% | 98 mln $ | 110 mln $ | -10,9% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01