Finanse Hua Hong Semiconductor Limited (HUAHONG)

HKSE · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 7700 · CEO: Bai Peng

Cena: 62,30 HKD +2,64%
Kapitalizacja: 120 mld HKD
Wartość przedsiębiorstwa: 15 mld $
Ostatni raport: Q2 '26 złożony 2026-06-30
Następny raport: 2026-11-05

Przychody (TTM)2,69 mld $+23,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)-2,3%+17,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -61,1 mln $

Zysk netto (TTM)101 mln $+237,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)-1,19 mld $+71,0% rok do rokuCapex: 2,19 mld $

Rozwodniony EPS (TTM)0,06 $+246,7% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto334 mln $-78,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 120 mld HKD
Przychody: 2,69 mld $
Wzrost przychodów: +27%
Marża netto: 3,8%
P/E: 136,7×
P/S: 5,7×
EV / EBITDA: 25,5×
Wolne przepływy pieniężne: -1,19 mld $
Zysk netto: 101 mln $
Prognoza przychodów: 3,05 mld $
Zysk: 2026-11-05
Dywidenda: –

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 24,1%Przychody za Q2 '26: 718 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 22,2%.
Marża operacyjna -2,3% (TTM), zmiana r/r: +17,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 85,6%, przychody: wzrost 23,0%.
Capex: 81,4% przychodów (rok temu 274,1%)Zainwestowano 2,19 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-63,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -1,19 mld $ = -1175,7% zysku netto.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 12,8%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 1,74 mld, rok wcześniej: 1,99 mld.
Gotówka netto: 334 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 4,53 mld $, dług z leasingiem: 4,2 mld $; rok temu gotówka netto: 1,55 mld $.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q2 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	718 mln $	578 mln $	+24,1%
Marża brutto	16,5%	10,7%	+5,8 pkt proc.
Zysk operacyjny	9,32 mln $	-83,1 mln $	+111,2%
Marża operacyjna	1,3%	-14,4%	+15,7 pkt proc.
Zysk netto	38,6 mln $	6,62 mln $	+483,3%
Rozwodniony EPS	0,02 $	0,00 $	+566,7%
Przepływy operacyjne	338 mln $	1,51 mld $	-77,7%
Capex	357 mln $	3,2 mld $	-88,8%
Wolne przepływy pieniężne	-18,5 mln $	-1,68 mld $	+98,9%
R&D	50,3 mln $	131 mln $	-61,6%
Wynagrodzenie w akcjach	0 $	0 $	–

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 998 mln $
Capex: -2,19 mld $
Skup akcji: 0 $
Dywidendy: 0 $
Przejęcia: 1,28 mln $
Dług netto zaciągnięty: 1,16 mld $
Wynagrodzenie w akcjach: 0 $
Wolne przepływy pieniężne: -1,19 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: 0,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	136,7×	88,6×	10,3× – 309,9×
EV / EBITDA	25,5×	9,2×	0,2× – 23,5×
EV / przychody	5,6×	2,8×	0,1× – 6,4×
Cena / FCF	-12,9×	–	–
Cena / wartość księgowa	1,9×	1,6×	0,6× – 2,6×
Rentowność FCF	-7,8%	-14,6%	-48,5% – -5,4%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	-0,4%	1,8%	-3,4% – 8,0%
Zwrot z kapitału własnego	1,5%	6,0%	0,8% – 14,8%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	3,05 mld $	+26,8%	0,11 $	+259,1%	–	16
FY2027	3,79 mld $	+24,3%	0,17 $	+54,3%	–	16
FY2028	4,34 mld $	+14,6%	0,22 $	+28,7%	–	11
FY2029	4,28 mld $	-1,6%	0,32 $	+45,7%	–	4
FY2030	4,6 mld $	+7,5%	0,43 $	+34,4%	–	4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02 · Kwoty w USD zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w HKD.